Резултати ЦТП НВ К1-2024

АМСТЕРДАМ, 9. мај 2024 – ЦТП НВ (ЦТПНВ.АС), („ЦТП“, „Група“ или „Компанија“) забележио је у К1-2024 нето приход од закупа од 153,6 милиона евра, што је повећање од 17,51 ТП3Т у односу на исти период претходне године, и слично као у истом периоду претходне године раст од 5,01ТП3Т, углавном вођен индексацијом и враћањем на поновно преговарање и истеком закупа. На дан 31. марта 2024. уговорени приходи за наредних 12 месеци износили су 742 милиона евра, а попуњеност на крају квартала била је 931ТП3Т.

У тромесечју, ЦТП је испоручио 169.000 квадратних метара при ИоЦ од 10,71ТП3Т и 951ТП3Т дозвољено по завршетку, чиме је стални портфељ Групе достигао 12,0 милиона квадратних метара ГЛА, док је бруто вредност имовине (ГАВ)14 порасла за 8,3Т0 милијарди евра. . ЕПРА НТА по акцији порастао је за 3,71ТП3Т у кварталу на 16,50 евра.

Прилагођена ЕПРА зарада за компанију порасла је за 11,71 ТП3Т међугодишње на 87,4 милиона евра. ЦТП-ова компанија прилагођена за ЕПРА ЕПС је износила 0,20 евра, што је повећање од 10,71 ТП3Т. Група потврђује своје ЕПРА ЕПС смернице за 2024. прилагођене специфичне за компанију од 0,80 – 0,82 евра.

На дан 31. марта 2024. године, пројекти у изградњи су износили укупно 2,0 милиона квадратних метара, од којих ће већина бити испоручена 2024. године, са потенцијалним приходом од закупа од 146 милиона евра када се у потпуности дају у закуп и очекиваним приносом по цени од 10,31 ТП3Т.

Земљиште Групе од 23,1 милион квадратних метара, од чега је 17,5 милиона квадратних метара у власништву и на билансу стања, нуди значајан осигуран потенцијал за будући раст ЦТП-у. Уз претпоставку односа изграђености од 2 м2 земљишта на 1 м2 ГЛА, ЦТП има могућност да изгради преко 11 милиона м2 ГЛА на свом обезбеђеном копну. ЦТП-ово земљиште у билансу стања се држи око 50 € по квадратном метру, а трошкови изградње износе у просеку око 500 € по квадратном метру, што доводи до укупних трошкова улагања на око 600 € по м2. Стални портфолио Групе је процењен на око 950 евра по квадратном метру, што имплицира потенцијал ревалоризације од 350 евра по квадратном метру ГЛА зграде. ЦТП такође очекује да ће наставити са даљим куповинама земљишта како би допринео свом будућем потенцијалу раста, са искуством Групе у испоруци преко 101ТП3Т нових ГЛА годишње.

Кеи Хигхлигхтс

Континуирана велика потражња закупаца, потписано је 131ТП3Т више квадратних метара него у истом кварталу прошле године

У К1-2024, ЦТП је потписао закуп за 336.000 квадратних метара, што је повећање од 131ТП3Т у односу на К1-2023, са уговореним годишњим приходом од закупа од 23 милиона евра и просечном месечном закупнином по квадратном метру од 5,65 евра (К1-2023: 5,31 евра) .

Скоро две трећине тих закупа је било са постојећим закупцима, у складу са пословним моделом ЦТП-а да расте са постојећим закупцима у постојећим парковима.

Просечан тржишни удео ЦТП-а у Чешкој Републици, Румунији, Мађарској и Словачкој износи 27,51 ТП3Т на дан 30. септембра 2023. и остаје највећи власник и инвеститор имовине за индустријске и логистичке некретнине на тим тржиштима. Групација је такође тржишни лидер у Србији и Бугарској.

Са преко 1.000 клијената, ЦТП има широку и разноврсну базу међународних закупаца, коју чине компаније са високим кредитним рејтингом. Закупци ЦТП-а представљају широк спектар индустрија, укључујући производњу, хигх-тецх/ИТ, аутомобилску и е-трговину, малопродају, велепродају и логистику трећих страна. Ова база закупаца је веома диверзификована, при чему ниједан закупац не чини више од 2,51 ТП3Т своје годишње закупнине, што доводи до стабилног тока прихода. ЦТП-ових 50 најбољих закупаца чини само 33,31 ТП3Т његове ренте и већина се налази у више ЦТПаркова.

Попуњеност Компаније достигла је 931ТП3Т. Стопа задржавања клијената Групе остаје јака на 941ТП3Т (К1-2023: 951ТП3Т) и показује способност ЦТП-а да искористи дуготрајне односе са клијентима. Портфолио ВАУЛТ је износио 6,6 година (ФГ-2023: 6,6 година), у складу са циљем компаније од >6 година.

Ниво наплате закупнине износио је 99,91ТП3Т у К1-2024 (ФГ-2023: 99,91ТП3Т), без погоршања профила плаћања.

Приход од закупа износио је 157,5 милиона евра, што је 15,81 ТП3Т више у односу на исти период претходне године на апсолутној основи. На сличној основи, приход од закупа је порастао за 5,01ТП3Т, углавном због индексације и враћања на поновно преговарање и истека уговора о закупу.

Група је увела мере за ограничавање цурења наплате услуга, посебно у Чешкој и Немачкој, што је резултирало побољшањем односа нето прихода од закупа и прихода од закупнине са 96,01ТП3Т у К1-2023 на 97,51ТП3Т у К1-2024. Сходно томе, нето приход од најма је порастао за 17,51ТП3Т у односу на исти период претходне године.

Све већи удео прихода од закупнина који генерише ЦТП-ов инвестициони портфељ има користи од заштите од инфлације. Од краја 2019. године, сви нови уговори Групе о закупу укључују клаузулу о двострукој индексацији, која рачуна годишње повећање закупнине као већи од:

• фиксно повећање од 1,51ТП3Т–2,51ТП3Т годишње; или
• индекс потрошачких цена[1].

На дан 31. марта 2024. године, 681ТП3Т прихода генерисаног портфолиом Групе укључује ову клаузулу о двострукој индексацији, и Група очекује да ће се она даље повећати.

Потенцијал реверзије износи 14,51ТП3Т[2]. Нови уговори о закупу су континуирано потписивани изнад ЕРВ-а, што илуструје континуирани снажан раст тржишта закупа и подржава процене вредности.

Уговорени приходи за наредних 12 месеци износили су 742 милиона евра на дан 31. марта 2024. године, што је повећање од 18,21 ТП3Т на годишњем нивоу, показујући снажан раст новчаног тока ЦТП-овог инвестиционог портфеља.

Развој К1-2024 испоручен са 10.71ТП3Т ИоЦ и 951ТП3Т пуштеним при испоруци

ЦТП је наставио са својим дисциплинованим улагањем у свој високо профитабилан цевовод.

У К1-2024, Група је завршила 169.000 квадратних метара ГЛА (К1-2023: 223.000 квадратних метара), нешто мање од прошле године када је неколико пројеката изашло на мрежу који су одложени током 2022. године због већих трошкова изградње. Развој је испоручен на ИоЦ од 10,71ТП3Т, 951ТП3Т лет и генерисаће уговорени годишњи приход од закупа од 9,8 милиона евра, са још 0,6 милиона евра када буду попуњени.

Неке од главних испорука током К1-2024 биле су: 39.000 м² у ЦТПарк Забрзе, 34.000 м² у ЦТПарк Нови Сад Исток; 24.000 квадратних метара у ЦТПарк Буцхарест Вест и 23.000 квадратних метара у ЦТПарк Катовице.

Док су просечни трошкови изградње у 2022. износили око 550 евра по квадрату, у 2023. и К1-2024. износили су 500 евра по квадрату. ЦТП очекује да ће остати на овом нивоу до 2024. Ово омогућава Групи да настави да испоручује свој водећи ИоЦ изнад 101ТП3Т, што је такође подржано јединственим моделом парка ЦТП-а и интерном стручношћу у изградњи и набавци.

На крају К3-2023, Група је имала 1,9 милиона квадратних метара зграда у изградњи са потенцијалним приходом од закупа од 139 милиона евра и очекиваним ИоЦ од 10,61ТП3Т. ЦТП има дугу репутацију у остваривању одрживог раста кроз развој под водством станара у својим постојећим парковима. 681ТП3Т пројеката Групе у изградњи је у постојећим парковима, док је 251ТП3Т у новим парковима – углавном у Пољској – који имају потенцијал да се развију до више од 100.000 квадратних метара ГЛА. Планиране испоруке за 2023. су 771ТП3Т пре издавања, а ЦТП очекује да ће достићи 801ТП3Т-901ТП3Т пре пуштања у закуп приликом испоруке, у складу са историјским перформансама. Пошто ЦТП делује на већини тржишта као генерални извођач, он у потпуности контролише процес и време испоруке, омогућавајући компанији да убрза или успори у зависности од потражње закупаца, док такође нуди станарима флексибилност у погледу захтева зграде.

У 2024. Група има за циљ да испоручи између 1 – 1,5 милиона квадратних метара, у зависности од потражње закупаца. 57.000 м2 уговора о закупу који су тренутно потписани за будуће пројекте, чија изградња још није почела, додатна су илустрација сталне потражње окупатора.

Земљишна банка ЦТП-а је на дан 31. марта 2024. износила 23,1 милион квадратних метара (31. децембра 2023: 23,4 милиона квадратних метара), што омогућава компанији да достигне свој циљ од 20 милиона квадратних метара ГЛА до краја деценије. Група се усредсређује на мобилизацију постојеће банкине земљишта како би се максимизирао принос, уз одржавање дисциплиноване алокације капитала у попуњавању земљишне банке. 581ТП3Т копнене обале налази се унутар постојећих паркова ЦТП-а, док је 331ТП3Т у новим парковима који имају потенцијал да порасту на више од 100.000 квадратних метара или су у близини. 241ТП3Т земљишне банке је обезбеђен опцијама, док је преосталих 761ТП3Т било у власништву и сходно томе приказано у билансу стања.

Монетизација енергетског пословања

ЦТП је на правом путу са својим планом проширења за увођење фотонапонских система. Са просечном ценом од ~€750,000 по МВп, Група циља ИоЦ од 151ТП3Т за ове инвестиције.

Током К1-2024, Група је инсталирала додатних 8 МВп на кров, који су тренутно прикључени на мрежу. Укупни инсталирани капацитет сада износи 108 МВп.

ЦТП-ова амбиција одрживости иде руку под руку са све више и више закупаца који траже фотонапонске системе, јер им они пружају и) побољшану енергетску сигурност, ии) ниже трошкове становања, иии) усклађеност са повећаном регулативом и/или захтјевима њихових клијената и ив) способност да испуне сопствене ЕСГ амбиције.

Пипелине покреће резултате процене

Процена инвестиционе имовине („ИП“) порасла је са 12,0 милијарди евра на дан 31. децембра 2023. на 12,2 милијарде евра на дан 31. марта 2024. године, углавном због преноса завршених пројеката са инвестиционе имовине у развоју („ИПуД“) на ИП.

ИПуД је порастао за 12.11ТП3Т на 1,5 милијарди евра на дан 31. марта 2024. године, подстакнут напретком у развоју при чему ће већина пројеката као и обично бити испоручена у другој половини године.

ГАВ се повећао на 14,0 милијарди евра 31. марта 2024., што је повећање од 2,81 ТП3Т у односу на 31. децембар 2023.

Ревалоризација у К1-2024 износила је 166,7 милиона евра, подстакнута ревалоризацијом ИПуД пројеката, нешто испод 208,3 милиона евра из К1-2023.

Портфолио Групе има конзервативне приносе вредновања, са повратним приносом који је порастао за 80 базних поена између 30. јуна 2022. и 31. децембра 2023., доводећи га на 7,21 ТП3Т. Са већим кретањима приноса на западноевропским тржиштима, разлика у приносу између ЦИЕ и западноевропске логистике се враћа на дугорочни просек. ЦТП очекује да ће се разлика у приносу даље смањивати, вођена вишим очекивањима раста за регион ЦИЕ.

ЦТП очекује даљи позитиван раст ЕРВ-а на основу сталне потражње закупаца, на коју позитивно утичу секуларни покретачи раста у региону ЦИЕ. Нарочито зато што су нивои закупа у ЦИЕ и даље приступачни, јер су упркос снажном порасту почели са знатно нижих апсолутних нивоа него у западноевропским земљама. У реалном смислу, закупнине на многим тржиштима ЦИЕ су и даље испод нивоа из 2010. године.

ЕПРА НТА по акцији порастао је са 15,92 евра на дан 31. децембра 2023. на 16,50 евра на дан 31. марта 2024, што представља повећање од 3,71 ТП3Т. Повећање је углавном вођено ревалоризацијом (+0,37 евра), прилагођеном ЕПРА ЕПС-ом (+0,20 евра) и осталим (+0,01 евра).

Робустан биланс стања и јака позиција ликвидности

У складу са својим проактивним и опрезним приступом, Група има користи од солидне позиције ликвидности за финансирање својих амбиција раста, са фиксним трошковима дуга и конзервативним профилом отплате.

Током К1-2024, Група је прикупила 940 милиона евра:

• 100 милиона евра обезбеђеног кредита на 6 година са синдикатом италијанске и чешке банке по фиксној све-ин цени од 4,91ТП3Т;
• Шестогодишња зелена обвезница од 750 милиона евра на МС +220бпс са купоном од 4.751ТП3Т; и
• Седмогодишњи зајам од 90 милиона евра код аустријске банке по фиксној свеобухватној цени од 4,91ТП3Т.

Група је у мају такође потписала седмогодишњи зајам од 168 милиона евра са синдикатом словачких и аустријских банака.

Заједно са издавањем обвезница, ЦТП је такође завршио истовремену тендерску понуду од 250 милиона евра за кратка доспећа, проактивно управљајући и проширујући свој профил рочности.

Како су цене на тржишту обвезница рационализоване, услови су сада конкурентни ценама на тржишту банкарских кредита.

Про-форма позиције ликвидности Групе за кредит потписан у мају износио је 2,0 милијарди евра, који се састоји од 1,4 милијарде евра про-форме готовине и готовинских еквивалената, и неповученог РЦФ-а од 550 милиона евра.

Просечна цена дуга ЦТП-а износила је 2,131ТП3Т (31. децембра 2023: 1,951ТП3Т), са 99,61ТП3Т дуга фиксног или заштићеног до доспећа. Просечна рочност дуга износила је 5,2 године (31. децембра 2023: 5,3 године).

Први материјални предстојећи рок доспећа Групе је 425 милиона евра[3] обвезница доспева у јуну 2025. године, која ће бити отплаћена из расположивих новчаних резерви.

ЦТП-ов ЛТВ је достигао 45,91ТП3Т на дан 31. марта 2024., што је пад од 10бпс са 46,01ТП3Т на дан 31. децембра 2023. ЦТП очекује да ће ЛТВ бити нижи, пошто су ревалоризације кретања Групе у потпуности попуњене.

ЛТВ је мало изнад циља компаније од ЛТВ између 401ТП3Т-451ТП3Т, што Група сматра одговарајућим нивоом, с обзиром на њен већи бруто принос портфеља, који износи 6,71ТП3Т. Средства са већим приносом доводе до здравог нивоа полуге новчаног тока који се такође одражава у нормализованом нето дугу према ЕБИТДА од 9,1к (31. децембра 2023.: 9,2к), који Група има за циљ да задржи испод 10к.

Група је имала 621ТП3Т необезбеђеног дуга и 381ТП3Т обезбеђеног дуга на дан 31. марта 2024. године, са довољно простора у оквиру својих уговора о тесту обезбеђеног дуга и тесту неоптерећене имовине.

У К3-2023, Мооди'с и С&П потврдили су ЦТП-ов кредитни рејтинг Баа3 и БББ-, респективно, са стабилним изгледима.

Смернице су потврђене

Динамика лизинга је и даље јака, са снажном потражњом корисника и смањењем нове понуде што доводи до континуираног раста закупнина.

ЦТП је у доброј позицији да има користи од ових трендова. Цјевовод Групе је високо профитабилан и вођен закупцима. ИоЦ за ЦТП-ов цевовод повећан је на 10,31ТП3Т, док је циљ за нове пројекте на кључним тржиштима ЦИЕ 111ТП3Т, захваљујући смањењу трошкова изградње и расту закупа. Следећа фаза раста је изграђена и финансирана, са 2,0 милиона квадратних метара у изградњи до 31. децембра 2023. и циљем да се испоручи између 1 – 1,5 милиона квадратних метара у 2024.

Чврста структура капитала ЦТП-а, дисциплинована финансијска политика, снажан приступ кредитном тржишту, водећа земља банка, интерна стручност у грађевинарству и дубоки односи са станарима омогућавају ЦТП-у да испуни своје циљеве. ЦТП очекује да ће достићи 1,0 милијарди евра прихода од закупа 2027. године, вођен завршетком развоја, индексацијом и враћањем, и на путу је да достигне 20 милиона квадратних метара ГЛА и 1,2 милијарде евра прихода од закупа пре краја деценије.

Група потврђује своје ЕПРА ЕПС смернице за 2024. прилагођене специфичне за компанију од 0,80 до 0,82 евра.

ЦТП-ова политика дивиденди је да исплати 701ТП3Т – 801ТП3Т ЕПРА ЕПС-а прилагођеног компанији. Подразумевана дивиденда је скрипта, али акционари могу да се одлуче за исплату дивиденде у готовини.

ВЕБЦАСТ И КОНФЕРЕНЦИЈСКИ ПОЗИВ ЗА АНАЛИТИЧАРЕ И ИНВЕСТИТОРЕ

Данас у 9:00 (ГМТ) и 10:00 (ЦЕТ), Компанија ће бити домаћин видео презентације и сесије питања и одговора за аналитичаре и инвеститоре, путем веб преноса уживо и аудио конференцијског позива.

Да бисте погледали веб пренос уживо, региструјте се унапред на:

https://www.investis-live.com/ctp/661965f072fa7d130062b65a/nwok

Да бисте се придружили презентацији телефоном, позовите један од следећих бројева и унесите приступни код учесника 235265.

Немачка +49 32 22109 8334
Француска +33 9 70 73 39 58
Холандија +31 85 888 7233
Велика Британија +44 20 3936 2999
Сједињене Америчке Државе +1 646 787 9445

Притисните *1 да поставите питање, *2 да повучете своје питање или *0 за помоћ оператера.

Снимак ће бити доступан на веб страници ЦТП-а у року од 24 сата након презентације: https://www.ctp.eu/investors/financial-reports/

ЦТП ФИНАНСИЈСКИ КАЛЕНДАР

КОНТАКТ ДЕТАЉИ ЗА УПИТАЊА АНАЛИТИЧАРА И ИНВЕСТИТОРА:
Маартен Отте, шеф за односе са инвеститорима
Мобилни: +420 730 197 500
Емаил: маартен.отте@цтп.еу

КОНТАКТ ЗА МЕДИЈА УПИТАЊА:
Патрик Статкиевицз, шеф групе за маркетинг и односе са јавношћу
Мобилни: +31 (0) 629 596 119
Емаил: патрик.статкиевицз@цтп.еу

О ЦТП-у
ЦТП је највећи регистровани власник, програмер и менаџер логистичких и индустријских некретнина по бруто закупној површини у Европи, који поседује 11,0 милиона квадратних метара ГЛА у 10 земаља на дан 30. јуна 2023. ЦТП сертификује све нове зграде на БРЕЕАМ Веома добро или боље и зарађено оцену ЕСГ „ниског ризика” од стране Сустаиналитицс, наглашавајући њену посвећеност одрживом пословању. За више информација посетите корпоративну веб локацију ЦТП-а: ввв.цтп.еу

Одрицање од одговорности
Ово саопштење садржи одређене изјаве о будућности у погледу финансијског стања, резултата пословања и пословања ЦТП-а. Ове изјаве о будућности могу се идентификовати употребом терминологије која се односи на будућност, укључујући изразе „верује“, „процене“, „планови“, „пројекти“, „очекује“, „намерава“, „циљеви ”, „може”, „циљ”, „вероватно”, „би”, „могао”, „може имати”, „хоће” или „треба” или, у сваком случају, њихове негативне или друге варијације или упоредиву терминологију. Изјаве које се односе на будућност могу и често се разликују материјално од стварних резултата. Као резултат тога, не би требало да се врши неприкладан утицај на било коју изјаву која се односи на будућност. Ово саопштење за јавност садржи инсајдерске информације како је дефинисано у члану 7(1) Уредбе (ЕУ) 596/2014 од 16. априла 2014. (Уредба о злоупотреби тржишта).

^[1] Са мешавином локалног и ЦПИ ЕУ-27 / еврозоне, само ограничен број ограничења.
^[2] На дан 31. децембра 2023
^[3] Неплаћени износ након измирења тендерске понуде 7. фебруара 2024.