Резултати ЦТП НВ К3-2024

АМСТЕРДАМ, 6. новембар 2024 – ЦТП НВ (ЦТПНВ.АС), („ЦТП“, „Група“ или „Компанија“) је забележио приход од закупнина од 488,4 милиона евра у првих 9 месеци године, што је повећање од 15,91ТП3Т у односу на исти период претходне године. У односу на исти период претходне године раст закупа од 4,41 ТП3Т, углавном вођен индексацијом и враћањем на поновно преговарање и истеком закупа. На дан 30. септембра 2024. годишњи приход од закупа износио је 702,0 милиона, а попуњеност 931ТП3Т.

У првих 9 месеци, ЦТП је испоручио 545.000 м2 са приносом на цену („ИоЦ“) од 10,11ТП3Т и 951ТП3Т пуштеним по завршетку, чиме је стални портфељ Групе достигао 12,6 милиона квадратних метара ГЛА, док је бруто вредност имовине („ГАВ вредност“) ) повећан за 11,81ТП3Т на 15,2 милијарде евра. ЕПРА НТА по акцији порастао је за 10,11ТП3Т у првој половини године на 17,52 евра.

Прилагођена ЕПРА зарада за компанију порасла је за 13,21 ТП3Т међугодишње на 269,8 милиона евра. ЦТП-ова компанија прилагођена за ЕПРА ЕПС је износила 0,60 евра, што је повећање од 11,71 ТП3Т. Група потврђује своје ЕПРА ЕПС смернице за 2024. прилагођене специфичне за компанију од 0,80 до 0,82 евра.

На дан 30. септембра 2024. године, пројекти у изградњи су износили укупно 1,9 милиона квадратних метара, са потенцијалним приходом од закупнине од 142 милиона евра када су у потпуности дати у закуп и очекиваним ИоЦ од 10,41ТП3Т. Од чега ће значајан део бити испоручен 2024. године, јер ЦТП ове године очекује да ће испоручити између 1,2 – 1,3 милиона квадратних метара.

Земљишна банка Групе порасла је на 27,1 милион квадратних метара, од чега је 20,9 милиона квадратних метара у власништву и билансној евиденцији, што је обезбедило значајан будући потенцијал раста за ЦТП. Са својим водећим ИоЦ-ом у индустрији, ЦТП очекује да ће моћи да настави да генерише двоцифрени раст НТА у годинама које долазе.

Кеи Хигхлигхтс

Континуирана снажна потражња закупаца подстиче раст закупнина

Током првих 9 месеци 2024. године, ЦТП је потписао закуп за 1.495.000 квадратних метара, што је повећање од 41ТП3Т у поређењу са 9М-2023, са уговореним годишњим приходом од закупа од 100,9 милиона евра и просечном месечном закупнином по квадратном метру од 5,63 евра (9М-2023: 5,60 €). Прилагођавајући разлику у мешавини земаља, закупнине су у просеку порасле за 31ТП3Т.

Скоро две трећине тих закупа је било са постојећим закупцима, у складу са пословним моделом ЦТП-а да расте са постојећим закупцима у постојећим парковима.

Генерисање готовинског тока кроз стални портфолио и аквизиције

Просечан тржишни удео ЦТП-а у Чешкој Републици, Румунији, Мађарској и Словачкој порастао је на 28,51 ТП3Т на дан 30. септембра 2024. године и остаје највећи власник и инвеститор некретнина за индустријске и логистичке некретнине на тим тржиштима. Групација је такође тржишни лидер у Србији и Бугарској.

Са преко 1.000 клијената, ЦТП има широку и разноврсну базу међународних закупаца, коју чине компаније са високим кредитним рејтингом. Закупци ЦТП-а представљају широк спектар индустрија, укључујући производњу, хигх-тецх/ИТ, аутомобилску индустрију, е-трговину, малопродају, велепродају и логистику трећих страна. База закупаца је веома разнолика, при чему ниједан закупац не чини више од 2,51 ТП3Т своје годишње закупнине, што доводи до стабилног тока прихода. ЦТП-ових 50 најбољих закупаца чини само 33,41 ТП3Т његове ренте и већина се налази у више ЦТПаркова.

Попуњеност Компаније је износила 931ТП3Т (К3-2023: 931ТП3Т). Стопа задржавања клијената Групе остаје јака на 911ТП3Т (3. квартал 2023: 921ТП3Т) и показује способност ЦТП-а да искористи дуготрајне односе са клијентима. Портфолио ВАУЛТ је износио 6,5 година (К3-2023: 6,6 година), у складу са циљем компаније од >6 година.

Ниво наплате закупнине износио је 99,81ТП3Т у 9М-2024 (9М-2023: 99,81ТП3Т), без погоршања профила плаћања станара.

Приходи од закупа износили су 488,4 милиона евра, што је повећање од 15,91 ТП3Т у односу на исти период претходне године на апсолутној основи. На сличној основи, приход од закупа је порастао за 4,41 ТП3Т, углавном због индексације и враћања на поновно преговарање и истека уговора о закупу.

Група је увела мере за ограничавање цурења накнаде за услуге, што је довело до побољшања односа нето прихода од закупнина и прихода од закупнина са 95,51ТП3Т у 9М-2023 на 97,41ТП3Т у 9М-2024. Сходно томе, нето приход од закупнина је порастао за 18,21ТП3Т на годишњем нивоу.

Све већи удео прихода од закупнина који генерише ЦТП-ов инвестициони портфељ има користи од заштите од инфлације. Од краја 2019. године, сви нови уговори Групе о закупу укључују клаузулу о двострукој индексацији, која рачуна годишње повећање закупнине као већи од:

• фиксно повећање од 1,51ТП3Т–2,51ТП3Т годишње; или
• индекс потрошачких цена[1].

На дан 30. септембра 2024. године, 701ТП3Т прихода генерисаног портфолиом Групе укључује ову клаузулу о двострукој индексацији, и Група очекује да ће се она даље повећати.

Потенцијал реверзије остао је стабилан на 15.11ТП3Т. Нови уговори о закупу су континуирано потписивани изнад ЕРВ-а, што илуструје континуирани снажан раст тржишта закупа и подржава процене вредности.

Годишњи приход од закупа износио је 702,0 милиона евра на дан 30. септембра 2024., што је повећање од 19,31 ТП3Т у односу на исти период претходне године, што показује снажан раст новчаног тока ЦТП-овог инвестиционог портфеља.

Развоји за 9М-2024 испоручени са 10.11ТП3Т ИоЦ и 951ТП3Т пуштеним при испоруци

ЦТП је наставио са својим дисциплинованим улагањем у свој високо профитабилан цевовод. У првих 9 месеци, Група је завршила 545.000 м2 ГЛА (9М-2023: 566.000 м2), што је нешто мање од прошле године када се појавило неколико пројеката који су одложени током 2022. године због већих трошкова изградње. Развој је испоручен на ИоЦ од 10.11ТП3Т, 951ТП3Т лет и генерисаће уговорени годишњи приход од закупа од 33.0 милиона евра, са још 2.0 милиона евра очекиваног прихода када буду попуњени.

Неке од главних испорука током првих 9 месеци 2024. биле су: 169.000 м² у ЦТПарк Варсав Вест (Пољска), 48.000 м² у ЦТПарк Забрзе (Пољска), 37.000 м² у ЦТПарк Будапест Ецсер (Мађарска), 37.000 м² у ЦТПарк Будапест Ецсер (Мађарска), 37.000 м² Нови Сад у ЦТ (Србија), 30.000 м2 у ЦТПарк Веиден (Немачка), 26.000 м2 у ЦТПарк Букурешт Запад (Румунија), 27.000 м2 у ЦТПарк Катовице (Пољска) и 23.000 м2 у ЦТПарк Арад Вест (РомаПарк Арад Вест).

Док су просечни трошкови изградње у 2022. били око 550 евра по квадратном метру, у 2023. и 9 месеци-2024. достигли су 500 евра по квадрату. ЦТП очекује да ће остати на овом нивоу до 2024. Ово омогућава Групи да настави да испоручује свој водећи ИоЦ изнад 101ТП3Т, што је такође подржано јединственим моделом парка ЦТП-а и интерном стручношћу у изградњи и набавци.

На дан 30. септембра 2024. Група је имала 1,9 милиона квадратних метара зграда у изградњи са потенцијалним приходом од закупа од 142 милиона евра и очекиваним ИоЦ од 10,41 ТП3Т. ЦТП има дугу репутацију у остваривању одрживог раста кроз развој под водством станара у својим постојећим парковима. 761ТП3Т пројеката Групе у изградњи су у постојећим парковима, док су 151ТП3Т у новим парковима који имају потенцијал да се развију на више од 100.000 квадратних метара ГЛА. Планиране испоруке за 2024. су 641ТП3Т унапред. ЦТП очекује да ће достићи 801ТП3Т-901ТП3Т пре пуштања у закуп приликом испоруке, у складу са историјским перформансама. Пошто ЦТП делује на већини тржишта као генерални извођач, он у потпуности контролише процес и време испоруке, омогућавајући компанији да убрза или успори у зависности од потражње закупаца, док такође нуди станарима флексибилност у погледу захтева зграде.

У 2024. Група очекује да испоручи између 1,2 – 1,3 милиона квадратних метара, у зависности од потражње закупаца. 177.000 м2 уговора о закупу који су тренутно потписани за будуће пројекте, чија изградња још није почела, додатна су илустрација континуиране потражње окупатора.

Земљишна банка ЦТП-а износила је 27,1 милиона квадратних метара на дан 30. септембра 2024. (31. децембар 2023: 23,4 милиона квадратних метара), што омогућава компанији да достигне свој циљ од 20 милиона квадратних метара ГЛА до краја деценије. Група се усредсређује на мобилизацију постојеће земљишне банке, уз одржавање дисциплиноване алокације капитала у попуњавању земљишне банке. 601ТП3Т копнене обале се налази унутар постојећих паркова ЦТП-а, док је 301ТП3Т у, или је у близини нових паркова који имају потенцијал да порасту на више од 100.000 квадратних метара. 231ТП3Т земљишне банке је обезбеђен опцијама, док је преосталих 771ТП3Т било у власништву и сходно томе приказано у билансу стања.

Под претпоставком да је однос изграђености од 2 м2 земљишта према 1 м2 ГЛА, ЦТП може изградити преко 13 милиона м2 ГЛА на свом обезбеђеном копну. Земљиште ЦТП-а се држи у билансу стања по цени од око 50 евра по квадратном метру, а трошкови изградње у просеку износе око 500 евра по квадратном метру, што доводи до укупних трошкова улагања на око 600 евра по квадратном метру. Стални портфолио Групе, искључујући старији портфељ Деутсцхе Индустрие РЕИТ, процењен је на око 1.000 евра по квадратном метру.

Монетизација енергетског пословања

ЦТП наставља са својим планом проширења за увођење фотонапонских система. Са просечном ценом од ~€750,000 по МВп, Група циља ИоЦ од 151ТП3Т за ове инвестиције.

Током првих 9 месеци, Група је поставила додатних 19 МВп на кров, који су тренутно прикључени на мрежу. Укупни инсталирани капацитет сада износи 119 МВп.

У периоду од 9 месеци до 2024. приходи од обновљивих извора енергије достигли су 6,0 милиона евра, што је повећање од 101ТП3Т у односу на исти период претходне године.

ЦТП-ова амбиција одрживости иде руку под руку са све више и више закупаца који траже фотонапонске системе, јер им они пружају и) побољшану енергетску сигурност, ии) ниже трошкове становања, иии) усклађеност са повећаном регулативом и/или захтјевима њихових клијената и ив) способност да испуне сопствене ЕСГ амбиције.

Резултати процене вођени цевоводом и позитивним ревалоризационим сталним портфолиом

Процена инвестиционе имовине („ИП“) порасла је са 12,0 милијарди евра на дан 31. децембра 2023. на 13,4 милијарде евра на дан 30. септембра 2024. године, углавном због преноса завршених пројеката са инвестиционе имовине у развоју („ИПуД“) на ИП, акретивна набавке и позитивне ревалоризације.

ИПуД је порастао за 18,91 ТП3Т на 1,6 милијарди евра на дан 30. септембра 2024. подстакнут напретком развоја при чему ће већина пројеката бити испоручена у четвртом кварталу, као и обично.

ГАВ се повећао на 15,2 милијарде евра 30. септембра 2024, што је повећање од 11,81 ТП3Т у односу на 31. децембар 2023.

За резултате К1 и К3, само ИПуД пројекти се ревалоризују. Ревалоризација К3-2024 износила је 167,4 милиона евра, што доводи ревалоризацију у првих 9 месеци на 604,1 милион евра, подстакнуто позитивном ревалоризацијом ИПуД пројеката (+351,2 милиона евра), ландбанк (+26,1 милиона евра) и позиције имовина (+226,9 милиона евра).

Портфолио Групе има конзервативне приносе од вредновања, са 80бпс реверзионог приноса који се проширио у последње две године, доводећи га на 7,21ТП3Т. ЦТП очекује да ће приноси достићи врхунац у сектору индустрије и логистике у региону ЦИЕ. Са већим кретањима приноса на западноевропским тржиштима, разлика у приносу између ЦИЕ и западноевропске логистике се враћа на дугорочни просек. ЦТП очекује да ће се разлика у приносу додатно смањити прековремено, вођена већим очекивањима раста у региону ЦИЕ.

ЦТП очекује даљи позитиван раст ЕРВ-а на основу сталне потражње закупаца, на коју позитивно утичу секуларни покретачи раста у региону ЦИЕ. Нивои најма у ЦИЕ остају приступачни; и упркос уоченом снажном расту, они су кренули са знатно нижих апсолутних нивоа него у западноевропским земљама. У реалном смислу, закупнине на многим тржиштима ЦИЕ су и даље испод нивоа из 2010. године.

ЕПРА НТА по акцији порастао је са 15,92 € на дан 31. децембра 2023. на 17,52 € на дан 30. септембра 2024. године, што представља повећање од 10,11 ТП3Т. Повећање је углавном изазвано ревалоризацијом (+1,29 евра), прилагођеном ЕПРА ЕПС-ом за сваку компанију (+0,60 евра), делимично компензованом исплаћеном дивидендом (-0,28 евра).

Робустан биланс стања и јака позиција ликвидности

У складу са својим проактивним и опрезним приступом, Група има користи од солидне позиције ликвидности за финансирање својих амбиција раста, са фиксним трошковима дуга и конзервативним профилом отплате.

Током првих 9 месеци ове године, Група је прикупила 1,8 милијарди евра:

• 100 милиона евра обезбеђеног шестогодишњег кредита са синдикатом италијанских и чешких банака по фиксној све-ин цени од 4,91ТП3Т;
• Шестогодишња зелена обвезница од 750 милиона евра на МС +220 базних поена са купоном од 4.751ТП3Т;
• 90 милиона евра седмогодишњег обезбеђеног кредита код аустријске банке по фиксној свеобухватној цени од 4,91ТП3Т;
• 168 милиона евра седмогодишњег обезбеђеног кредита са синдикатом словачке и аустријске банке по фиксној све-ин цени од 5,11ТП3Т;
• Искориштавање шестогодишње зелене обвезнице у износу од 75 милиона евра издато у фебруару 2024. на МС +171 бпс;
• Петогодишњи необезбеђени кредит од 500 милиона евра са синдикатом међународних банака по фиксној свеобухватној цени од 4,71ТП3Т; и
• Допуна седмогодишњег обезбеђеног кредита у износу од 150 милиона евра са синдикатом италијанских и чешких банака по фиксној свеобухватној цени од 4.351ТП3Т.

Током године ЦТП је такође завршио две тендерске понуде за обвезнице, откупивши 750 милиона евра обвезница са кратким роком, остваривши капиталну добит од 31,9 милиона евра, смањивши доспеће дуга за 2025. и 2026. и проактивно продужавајући свој профил рочности.

Позиција ликвидности Групе износила је 1,8 милијарди евра, која се састоји од 1,3 милијарде евра готовине и готовинских еквивалената, и неповученог РЦФ-а од 550 милиона евра.

Просечна цена дуга ЦТП-а износила је 2,731ТП3Т (31. децембра 2023: 1,951ТП3Т), са 99,71ТП3Т дуга фиксног или заштићеног до доспећа. Група не капитализује камату на развој, стога су сви расходи за камате укључени у добит и губитак. Просечна рочност дуга износила је 5,0 година (31. децембра 2023: 5,3 године).

Први материјални предстојећи рок доспећа Групе је 272 милиона евра[2] обвезница доспева у јуну 2025. године, која ће бити отплаћена из расположивих новчаних резерви.

ЦТП-ов ЛТВ је достигао 44,91ТП3Т на дан 30. септембра 2024., у односу на 46,21ТП3Т 30. јуна 2024, захваљујући АББ-у[3]. ЦТП очекује да ће ЛТВ бити нижи, пошто су ревалоризације кретања Групе у потпуности попуњене.

Имовина Групе са већим приносом, захваљујући њиховом бруто приносу портфеља од 6,51ТП3Т, доводи до здравог нивоа полуге готовинских токова који се такође одражава на нормализовани нето дуг према ЕБИТДА од 9,0к (31. децембра 2023: 9,2к), који Групни циљеви да остану испод 10к.

Група је имала 591ТП3Т необезбеђеног дуга и 411ТП3Т обезбеђеног дуга на дан 30. септембра 2024. године, са довољно простора у оквиру својих услова за тест обезбеђеног дуга и тест неоптерећене имовине.

Како су цене на тржишту обвезница рационализоване, услови су сада конкурентнији од цена на тржишту банкарских кредита, што ће омогућити Групи да више балансира у правцу необезбеђеног кредитирања.

У К3-2024, и Мооди'с и С&П потврдили су кредитни рејтинг ЦТП-а Баа3 и БББ- са стабилним изгледима.

Потврђене дивиденде и смернице

Динамика лизинга је и даље јака, са снажном потражњом корисника и смањењем нове понуде што доводи до континуираног раста закупнина. ЦТП је у доброј позицији да има користи од ових трендова. Цјевовод Групе је високо профитабилан и предвођен закупцима. ИоЦ за ЦТП-ов цевовод повећан је на 10,41ТП3Т, захваљујући смањењу трошкова изградње и расту закупа. Следећа фаза раста је изграђена и финансирана, са 1,9 милиона квадратних метара у изградњи до 30. септембра 2024, са циљем да се испоручи између 1,2 – 1,3 милиона квадратних метара у 2024. години.

Чврста структура капитала ЦТП-а, дисциплинована финансијска политика, снажан приступ кредитном тржишту, водећа земља банка, интерна стручност у грађевинарству и дубоки односи са станарима омогућавају ЦТП-у да испуни своје циљеве. ЦТП очекује да ће достићи 1,0 милијарди евра прихода од закупа 2027. године, вођен завршетком развоја, индексацијом и враћањем, и на путу је да достигне 20 милиона квадратних метара ГЛА и 1,2 милијарде евра прихода од закупа пре краја деценије.

Група потврђује своје ЕПРА ЕПС смернице за 0,80 – 0,82 евра прилагођене за 2024. годину, које се због повећања акција након АББ-а у септембру очекује према доњем крају.

ЦТП-ова политика дивиденди је да исплати 701ТП3Т – 801ТП3Т ЕПРА ЕПС-а прилагођеног компанији. Подразумевана дивиденда је скрипта, али акционари могу да се одлуче за исплату дивиденде у готовини.

  
ВЕБЦАСТ И КОНФЕРЕНЦИЈСКИ ПОЗИВ ЗА АНАЛИТИЧАРЕ И ИНВЕСТИТОРЕ

Данас у 9:00 (ГМТ) и 10:00 (ЦЕТ), Компанија ће бити домаћин видео презентације и сесије питања и одговора за аналитичаре и инвеститоре, путем веб преноса уживо и аудио конференцијског позива.

Да бисте погледали веб пренос уживо, региструјте се унапред на:

https://www.investis-live.com/ctp/6707916fb2cedb000e393936/laper

Да бисте се придружили презентацији телефоном, позовите један од следећих бројева и унесите приступни код учесника 427163.

Немачка +49 32 22109 8334
Француска +33 9 70 73 39 58
Холандија +31 85 888 7233
Велика Британија +44 20 3936 2999
Сједињене Америчке Државе +1 646 787 9445

Притисните *1 да поставите питање, *2 да повучете своје питање или *0 за помоћ оператера.

Снимак ће бити доступан на веб страници ЦТП-а у року од 24 сата након презентације: https://www.ctp.eu/investors/financial-reports/

 ЦТП ФИНАНСИЈСКИ КАЛЕНДАР

КОНТАКТ ДЕТАЉИ ЗА УПИТАЊА АНАЛИТИЧАРА И ИНВЕСТИТОРА:

Маартен Отте, шеф за односе са инвеститорима
Мобилни: +420 730 197 500
Емаил: маартен.отте@цтп.еу

КОНТАКТ ЗА МЕДИЈА УПИТАЊА:
Патрик Статкиевицз, шеф групе за маркетинг и односе са јавношћу
Мобилни: +31 (0) 629 596 119
Емаил: патрик.статкиевицз@цтп.еу

О ЦТП-у

ЦТП је највећи европски регистровани власник, програмер и менаџер логистичких и индустријских некретнина по бруто закупној површини, који поседује 12,6 милиона квадратних метара ГЛА у 10 земаља на дан 30. септембра 2024. ЦТП сертификује све нове зграде на БРЕЕАМ Веома добро или боље и зарађено ЕСГ рејтинг са занемарљивим ризиком од стране Сустаиналитицс, који наглашава њену посвећеност одрживом пословању. За више информација посетите корпоративну веб локацију ЦТП-а: ввв.цтп.еу

Одрицање од одговорности

Ово саопштење садржи одређене изјаве о будућности у погледу финансијског стања, резултата пословања и пословања ЦТП-а. Ове изјаве о будућности могу се идентификовати употребом терминологије која се односи на будућност, укључујући изразе „верује“, „процене“, „планови“, „пројекти“, „очекује“, „намерава“, „циљеви ”, „може”, „циљ”, „вероватно”, „би”, „могао”, „може имати”, „хоће” или „треба” или, у сваком случају, њихове негативне или друге варијације или упоредиву терминологију. Изјаве које се односе на будућност могу и често се разликују материјално од стварних резултата. Као резултат тога, не би требало да се врши неприкладан утицај на било коју изјаву која се односи на будућност. Ово саопштење за јавност садржи инсајдерске информације како је дефинисано у члану 7(1) Уредбе (ЕУ) 596/2014 од 16. априла 2014. (Уредба о злоупотреби тржишта).

^[1] Са мешавином локалног и ЦПИ ЕУ-27 / еврозоне, само ограничен број ограничења.

^[2] Неплаћени износ након измирења тендерске понуде 28. јуна 2024.

^[3] На дан 30. септембра 2024. године, само 227 милиона евра акција у слободном промету су измирене, деонице у вредности од 73 милиона евра које су уписали извршни директор и оснивач су измирени у првој недељи октобра након исплате дивиденде