ЦТП НВ Х1-2023 Резултати

АМСТЕРДАМ, 10. август 2023 – ЦТП НВ (ЦТПНВ.АС), („ЦТП“, „Група“ или „Компанија“) забележио је у првој половини 2023. године нето приход од закупа од 268,3 милиона евра, што је пораст од 26,81 ТП3Т у односу на исти период претходне године, и сличан раст закупнина од 7,51ТП3Т, углавном због индексације и враћања на поновно преговарање и истека закупа. Уговорени приходи за наредних 12 месеци износили су 654 милиона евра на дан 30. јуна 2023.

ЦТП-ов очекивани принос на цену („ИоЦ“) за 1,8 милиона квадратних метара пројеката у изградњи повећао се на водећих у индустрији 10,61ТП3Т са 10,11ТП3Т на крају 2022. Стални портфолио Групе је порастао на 11,0 милиона квадратних метара у власништву ГЛА на дан 30. јуна 2023. године, док је бруто вредност имовине („ГАВ“) порасла за 8,21ТП3Т на 12,4 милијарде евра. ЕПРА НТА по акцији порасла је за 7,41ТП3Т на 14,84 евра.

Прилагођена ЕПРА зарада за компанију повећана је за 25,41 ТП3Т на 158,1 милион евра. ЕПРА ЕПС прилагођен за потребе компаније ЦТП је износио 0,36 евра, на путу да достигне ЦТП-ове смернице од 0,72 евра за 2023.

Кеи Хигхлигхтс

Континуирано висок ниво потражње за лизингом широке базе закупаца

У првој половини 2023. године, ЦТП је потписао закуп 850.000 квадратних метара, са уговореним годишњим приходом од закупа од 56 милиона евра и просечном месечном закупнином по квадратном метру од 5,47 евра (П1-2022: 4,88 евра).

Скоро две трећине тих закупа је било са постојећим закупцима, у складу са пословним моделом ЦТП-а да расте са постојећим закупцима у постојећим парковима.

Неки од главних уговора о лизингу укључивали су продужење од 54.000 квадратних метара са ТД Синнек-ом, водећим дистрибутером и агрегатором решења за ИТ екосистеме, 52.000 квадратних метара са Инвентец-ом са седиштем у Тајвану, који производи рачунаре, нотебоок рачунаре, сервере и друге ИоТ уређаје и немачке компаније0 смокм 28 која развија технологије електрифицираног погона, све у Чешкој. 27.000 м² са Титан Кс, глобалним добављачем система за хлађење за произвођаче комерцијалних возила, 25.000 м² са немачким произвођачем обновљивих извора енергије и пружаоцем услуга и 25.000 м² са ТРУМПФ Хуеттингером, глобалним произвођачем напајања за плазма премазивање, ласерско загревање и индукционо грејање процеси ексцитације, све у Пољској. У Румунији, ЦТП је потписао уговор о закупу 18.500 квадратних метара са малопродајном компанијом која дистрибуира спортску одећу.

Коришћење ових покретача омогућило је ЦТП-у да повећа свој просечни тржишни удео у Чешкој Републици, Румунији, Мађарској и Словачкој са 27,81ТП3Т на крају 2022. године на 28,01ТП3Т у првој половини 2023. године и остаје највећи власник индустријског и логистичког реалног имовине на тим тржиштима. Групација је такође тржишни лидер у Србији и Бугарској.

Са преко 1.000 клијената, ЦТП има широку и разноврсну базу међународних закупаца, коју чине компаније са високим кредитним рејтингом. Закупци ЦТП-а представљају широк спектар индустрија, укључујући производњу, хигх-тецх/ИТ, аутомобилску и е-трговину, малопродају, велепродају и логистику трећих страна. Ова база закупаца је веома диверзификована, при чему ниједан закупац не чини више од 2,51 ТП3Т своје годишње закупнине, што доводи до стабилног тока прихода. ЦТП-ових 50 најбољих закупаца чини само 33,31 ТП3Т његове ренте и већина се налази у више ЦТПаркова.

Снажан портфељ који ствара новчане токове

Попуњеност Компаније достигла је 931ТП3Т[1], овај благи пад у поређењу са 31. децембром 2022. (941ТП3Т) првенствено је последица испоруке ЦТПарк Амстердам Цити. Стопа задржавања клијената Групе остаје јака на 921ТП3Т (Х1-2022: 911ТП3Т) и показује способност ЦТП-а да искористи дуготрајне односе са клијентима. Портфолио ВАУЛТ је износио 6,5 година (П1-2022: 6,4 године), у складу са циљем компаније од >6 година.

Ниво наплате закупнине износио је 99,81ТП3Т у првој половини 2023. године (ФГ-2022: 99,71ТП3Т), без погоршања профила плаћања.

Приход од закупа износио је 280,4 милиона евра, што је на апсолутној основи више за 21,71 ТП3Т у односу на исти период претходне године. На сличној основи, приход од закупа је порастао за 7,51ТП3Т, углавном због индексације и враћања на поновно преговарање и истека уговора о закупу.

Група је увела мере за ограничавање цурења накнаде за услуге, посебно у Чешкој и Немачкој, што је резултирало побољшањем односа нето прихода од закупнина и прихода од закупнине са 921ТП3Т у првој половини 2022. на 961ТП3Т у првој половини 2023. године. Сходно томе, нето приход од најма је порастао за 26,81ТП3Т у односу на исти период претходне године.

Све већи удео прихода од закупнина који генерише ЦТП-ов инвестициони портфељ има користи од заштите од инфлације. Од краја 2019. године, сви нови уговори Групе о закупу укључују клаузулу о двострукој индексацији, која рачуна годишње повећање закупнине као већи од:

• фиксно повећање од 1,51ТП3Т–2,51ТП3Т годишње; или
• индекс потрошачких цена[2].

На дан 30. јуна 2023., 581ТП3Т прихода оствареног од стране портфеља Групе укључује ову клаузулу о двострукој индексацији, а Група је на путу да то повећа на око 701ТП3Т до краја 2023. године.

Потенцијал реверзије на Х1-2023 износио је 14,11ТП3Т. Нови уговори о закупу су континуирано потписивани изнад ЕРВ-а, што илуструје континуирани снажан раст тржишта закупа и подржава процене вредности.

Уговорени приходи за наредних 12 месеци износили су 654 милиона евра на дан 30. јуна 2023. године, што је повећање од 21,51 ТП3Т у односу на исти период претходне године, показујући снажан ток готовине у ЦТП-овом инвестиционом портфељу.

Профитабилни цевовод се повећава

ЦТП је наставио са својим дисциплинованим улагањем у свој високо профитабилан цевовод.

У првој половини 2023. године, Група је завршила 413.000 квадратних метара ГЛА (Х1-2022: 157.000 квадратних метара). Изузимајући ЦТПарк Амстердам Цити, који је купљен током изградње, развој је испоручен на ИоЦ од 10,41ТП3Т, 851ТП3Т лет и генерисаће уговорени годишњи приход од закупа од 16,0 милиона евра, са још 2,6 милиона евра када буду попуњени.

Главне властите испоруке током прве половине биле су: 51.000 м2 у ЦТПарк Виенна Еаст у Аустрији (у потпуности изнајмљено између осталих ДХЛ-у, Фриголого, Куицк Сервице Логистицс, Тојоти, Сцхацхингер), 47.000 м2 у ЦТПарк Варсав Соутх у Пољској (изнајмљено између осталих Фиеге), 41.000 квадратних метара у ЦТПарк Софиа Вест у Бугарској (изнајмљен Лидл-у) и 25.000 у ЦТПарк Брно Лишен (изнајмљен између осталих Буфаб, Станнах Стаирлифтс, Свисс Аутомотиве Гроуп и Др. Мак).

Група је такође испоручила ЦТПарк Амстердам Цити од 120.000 квадратних метара у центру града, прву КСКСЛ вишеспратну логистичку зграду у Холандији. Парк, укључујући кровну соларну енергију од 6 МВп, има ЕРВ од 17 – 18 милиона евра, што је изнад гаранције, и тренутно је 251ТП3Т (пре-)пуштено. Група очекује да ће бити скоро у потпуности изнајмљена током 2024. Парк је добио БРЕЕАМ одличну оцену и енергетску ознаку А++++++, највишу доступну, подржавајући клијенте да остваре своје ЕСГ циљеве.

Док су просечни трошкови изградње у 2022. били око 550 евра по квадратном метру, ЦТП очекује да ће они пасти испод 500 евра по квадратном метру у 2023, делимично захваљујући ЦТП-овим интерним тимовима за изградњу и набавку. Овај пад трошкова изградње, заједно са континуираним растом изнајмљивања вођен снажном потражњом за станарима и малим бројем слободних радних места, омогућио је ЦТП-у да повећа свој ИоЦ циљ на 111ТП3Т за нову изградњу, водећи ниво у индустрији, подржан од стране ЦТП-овог јединственог модела парка и интерног модела. вештачење изградње и набавке.

На крају прве половине 2023. године, Група је имала 1,8 милиона квадратних метара зграда у изградњи са потенцијалним приходом од закупа од 133 милиона евра и очекиваним ИоЦ од 10,61ТП3Т. ЦТП има дугу репутацију у остваривању одрживог раста кроз развој под водством станара у својим постојећим парковима. 651ТП3Т пројеката Групе у изградњи је у постојећим парковима, док је 281ТП3Т у новим парковима који имају потенцијал да се развију на више од 100.000 квадратних метара ГЛА. Планиране испоруке за 2023. су 561ТП3Т унапред[3] а ЦТП очекује да ће достићи 801ТП3Т-901ТП3Т пре пуштања у закуп приликом испоруке, у складу са историјским перформансама. Пошто ЦТП делује на већини тржишта као генерални извођач, он у потпуности контролише процес и време испоруке, омогућавајући компанији да убрза или успори у зависности од потражње закупаца, док такође нуди станарима флексибилност у погледу захтева зграде.

У Пољској, Група је потписала укупно више од 190.000 м2 (пред)закупа и има више од 40.000 м2 у оквиру напредних преговора. Процењује се да ће се понуда новог индустријског и логистичког простора у Пољској смањити за до 401ТП3Т између 2022. и 2024. године, док је тржиште забележило рекордну нето апсорпцију од 4,2 милиона квадратних метара у 2022. и повећање закупа до 301ТП3Т. Ово се наставило у првој половини 2023. године, са нето апсорпцијом од скоро 2,0 милиона квадратних метара, а ЦТП је у доброј позицији да има користи од ових трендова.

У 2023. Група има за циљ испоруку од најмање 1 милион квадратних метара – и више ако потражња остане јака. 196.000 м2 уговора о закупу који су тренутно потписани за будуће пројекте, који још нису започети, јасна су илустрација континуиране потражње корисника. 

Земљишна банка ЦТП-а износила је 20,7 милиона квадратних метара на дан 30. јуна 2023. (31. децембар 2022: 20,3 милиона квадратних метара), што омогућава компанији да достигне свој циљ од 20 милиона квадратних метара ГЛА до краја деценије. Банка земљишта је била отприлике стабилна у поређењу са 31. децембром 2022. године, при чему се Група фокусирала на мобилизацију постојеће банкине како би се максимизирао принос, уз одржавање дисциплиноване алокације капитала у допуњавању земљишне банке. 621ТП3Т копнене обале налази се у оквиру постојећих паркова ЦТП-а, док је 271ТП3Т у новим парковима или је у близини нових паркова који имају потенцијал да нарасту на више од 100.000 квадратних метара. 191ТП3Т земљишне банке се састојао од опција, док је преостали 811ТП3Т био у власништву и сходно томе приказан у билансу стања.

Увођење улагања у соларну енергију на путу

ЦТП је на путу са својим планом проширења за увођење фотонапонских система током 2023. Са просечном ценом од ~€750,000 по МВп, Група циља ИоЦ од 151ТП3Т за ове инвестиције.

ЦТП-ова амбиција одрживости иде руку под руку са све више и више закупаца који траже фотонапонске системе, јер им они пружају и) побољшану енергетску сигурност, ии) ниже трошкове становања, иии) усклађеност са повећаном регулативом и/или захтјевима њихових клијената и ив) способност да испуне сопствене ЕСГ амбиције.

Пипелине покреће резултате процене

Процена инвестиционе имовине („ИП“) порасла је са 10,1 милијарди евра на дан 31. децембра 2022. на 11,0 милијарди евра на дан 30. јуна 2023. године, подстакнута, између осталих фактора, преносом завршених пројеката од 406 милиона евра са Инвестиционе некретнине у развоју (“ ИПуД”) до ИП, 252 милиона евра нето резултат ревалоризације, 103 милиона евра стицања трајне имовине и 50 милиона евра куповине земљишне банке.

ИПуД је порастао за 4,61ТП3Т на 1,2 милијарде евра на дан 30. јуна 2023. године, углавном због напретка у развоју, док су пројекти у изградњи порасли са 1,7 милиона квадратних метара ГЛА на крају 2022. године на 1,8 милиона квадратних метара ГЛА на крају прве половине -2023. Трошкови завршетка садашњег гасовода износе 676 милиона евра.

ГАВ се повећао на 12,4 милијарде евра 30. јуна 2023., што је повећање од 8,21 ТП3Т у односу на 31. децембар 2022.

На сличној основи, ЦТП је забележио позитивну ревалоризацију од 0,41ТП3Т у првој половини 2023. године, која се састоји од утицаја на принос од -4,81ТП3Т, у потпуности надокнађен утицајем повећаних ЕРВ-а и других од +5,21ТП3Т. Раст ЕРВ-а слично за слично износио је 6,31ТП3Т.

ЦТП очекује даљи позитиван раст ЕРВ-а на основу сталне потражње закупаца, на коју позитивно утичу секуларни покретачи раста у региону ЦИЕ. Нарочито зато што су нивои закупа у ЦИЕ и даље приступачни, јер су упркос снажном порасту почели са знатно нижих апсолутних нивоа него у западноевропским земљама.

Ревизиони принос је порастао за 30бпс у првој половини године, доводећи га на 6,81ТП3Т на дан 31. децембра 2022. на 7,11ТП3Т на дан 30. јуна 2023. Повећање приноса је углавном узроковано Чешка Република, Словачка и Мађарска, док земље попут Румуније, Србије и Бугарске забележиле су мање повећање приноса, пошто су приноси у тим земљама већ били већи.

Бруто принос портфеља износио је 6,61 ТП3Т 30. јуна 2023. Са већим кретањима приноса на западноевропским тржиштима, разлика у приносу између ЦИЕ и западноевропске логистике се вратила на дугорочни просек. ЦТП очекује да ће се разлика у приносу даље смањивати, вођена вишим очекивањима раста за регион ЦИЕ.

Ревалоризација од 417,2 милиона евра у првој половини 2023. године углавном је вођена ревалоризацијом ИПуД-а (165,6 милиона евра), трајне имовине укључујући стабилизацију испорука из 2023. (191,2 милиона евра) и ландбанк (62,3 милиона евра).

ЕПРА НТА по акцији порастао је са 13,81 € на дан 31. децембра 2022. на 14,84 € на дан 30. јуна 2023., што представља повећање од 7,41 ТП3Т. Повећање је углавном изазвано ревалоризацијом (+0,94 евра) и прилагођеним ЕПРА ЕПС-ом за потребе компаније (+0,36 евра), али је делимично надокнађен дивидендом (-0,24 евра) и осталим (-0,03 евра).

Робустан биланс стања и јака позиција ликвидности

У складу са својим проактивним и опрезним приступом, Група има користи од солидне позиције ликвидности за финансирање својих амбиција раста, са фиксним трошковима дуга и конзервативним профилом отплате.

Током другог квартала 2023. Група је демонстрирала свој континуирани добар приступ – и дубину – тржишту банкарских кредита, потписавши у мају прву траншу од 280 милиона евра петогодишњег и седмогодишњег необезбеђеног кредита са конзорцијумом међународне финансијске институције по фиксној алл-ин цени од 4,71ТП3Т[4].

У августу је ЦТП такође потписао:

• Десетогодишњи необезбеђени кредит од 200 милиона евра код међународне финансијске институције; и
• Седмогодишњи осигуран зајам од 103 милиона евра код аустријске банке по фиксној алл-ин цени од 4,71ТП3Т⁴.

Од године до данас Група је прикупила 811 милиона евра, од чега је 480 милиона евра необезбеђених, а 331 милион евра обезбеђених.

Тржиште банкарских кредита – и обезбеђено и необезбеђено – остаје привлачније од тржишта обвезница, са ценама које одражавају дугорочне поуздане и растуће токове готовине ЦТП-а.

Про-форма позиције ликвидности Групе за објекте потписане у августу износила је 1,5 милијарди евра, што се састоји од 991 милиона евра готовине и готовинских еквивалената, и неповученог РЦФ-а од 500 милиона евра.

Штавише, договорен је значајан износ додатних кредитних линија за префинансирање развоја за 2024. као и доспећа од Х1-2025.

Просечна цена дуга ЦТП-а износила је 1,81ТП3Т (31. децембра 2022: 1,51ТП3Т), са 99,41ТП3Т дуга фиксног или заштићеног до доспећа. Просечна рочност дуга износила је 5,3 године (31. децембра 2022: 5,7 година).

Прво материјално предстојеће доспеће Групе је обвезница од 400 милиона евра у К4-2023, која ће бити отплаћена из расположивих готовинских резерви (про-форма 991 милион евра). Након тога, следећи материјални дуг доспева тек средином 2025. године.

ЦТП-ов ЛТВ је достигао 45,91ТП3Т (31. децембра 2022: 45,41ТП3Т), што је мало изнад циља компаније за ЛТВ између 401ТП3Т-451ТП3Т. ЦТП очекује да ће ЛТВ на крају 2023. године бити око 451ТП3Т, када се књиже ревалоризације објеката у изградњи. Група сматра да је ово одговарајући ниво, с обзиром на њен већи бруто принос портфеља, који је на дан 30. јуна 2023. износио 6,61 ТП3Т. Имовина са већим приносом доводи до здравог нивоа полуге новчаних токова који се такође одражава у будућности окренутим Коефицијент покрића камата од 5,0к (31. децембра 2022: 5,6к) и нормализовани нето дуг према ЕБИТДА од 9,5к (31. децембра 2022: 9,6к)

Група је на дан 30. јуна 2023. имала 671ТП3Т необезбеђеног дуга и 331ТП3Т обезбеђеног дуга, са довољно простора за повећање износа обезбеђеног дуга, који се нуди по атрактивнијим стопама од тржишта обвезница у тренутном окружењу.

 Мооди'с је 3. августа 2023. потврдио ЦТП-ов рејтинг Баа3 са стабилним изгледима.

Оутлоок и смернице

Динамика лизинга остаје снажна, са снажном потражњом закупаца, малим бројем слободних радних места на ЦТП тржиштима и смањењем понуде која доводи до континуираног раста закупнина.

ЦТП је у доброј позицији да има користи од ових трендова. Цјевовод Групе је високо профитабилан и вођен закупцима. ИоЦ за ЦТП-ов цевовод повећан је на 10,61ТП3Т, док је циљ за нове пројекте 111ТП3Т, захваљујући смањењу трошкова изградње и расту закупа. Следећа фаза раста је изграђена и финансирана, са 1,8 милиона квадратних метара у изградњи до 30. јуна 2023. и циљем да се испоручи најмање 1 милион квадратних метара у 2023 – и више ако потражња остане јака.

Чврста структура капитала ЦТП-а, дисциплинована финансијска политика, снажан приступ кредитном тржишту, водећа земљишна банка, интерна грађевинска експертиза и дубоки односи са станарима омогућавају ЦТП-у да испуни своје циљеве, а Група је на путу да достигне 20 милиона квадратних метара ГЛА и 1 милијарду евра прихода од закупа пре краја деценије.

Група потврђује своје прилагођене смернице ЕПРА ЕПС за 0,72 евра за компанију за 2023. годину.

Дивиденда

ЦТП објављује привремену дивиденду од 0,25 евра по обичној акцији, што представља повећање од 141ТП3Т у поређењу са Х1-2022, и што представља исплату од 701ТП3Т посебно прилагођеног ЕПРА ЕПС-а компаније, у складу са политиком дивиденде Групе 701ТП3Т – 801ТП3Т исплати -оут ратио. Подразумевана је исплатна дивиденда, али акционари могу да се одлуче за исплату дивиденде у готовини.

Консолидовани извештај о добити и губитку и свеобухватној добити 

Консолидовани извештај о финансијском положају

Консолидовани извештај о токовима готовине

ВЕБЦАСТ И КОНФЕРЕНЦИЈСКИ ПОЗИВ ЗА АНАЛИТИЧАРЕ И ИНВЕСТИТОРЕ

Данас у 9:00 (ГМТ) и 10:00 (ЦЕТ), Компанија ће бити домаћин видео презентације и сесије питања и одговора за аналитичаре и инвеститоре, путем веб преноса уживо и аудио конференцијског позива.

Да бисте погледали веб пренос уживо, региструјте се унапред на:

https://www.investis-live.com/ctp/64ad542e2be9e41300770b52/bstf

Да бисте се придружили презентацији телефоном, позовите један од следећих бројева и унесите приступни код учесника 915204.

Немачка +49 32 22109 8334
Холандија +31 85 888 7233
Велика Британија +44 20 3936 2999
Сједињене Америчке Државе +1 646 664 1960

Притисните *1 да поставите питање, *2 да повучете своје питање или *0 за помоћ оператера.

Снимак ће бити доступан на веб страници ЦТП-а у року од 24 сата након презентације: https://ctp.eu/investors/financial-reports/

КОНТАКТ ДЕТАЉИ ЗА УПИТАЊА АНАЛИТИЧАРА И ИНВЕСТИТОРА:
ЦТП
Маартен Отте
Руководилац за односе са инвеститорима
Мобилни: +420 730 197 500
Емаил: маартен.отте@цтп.еу

КОНТАКТ ЗА МЕДИЈА УПИТАЊА:
ЦТП
Патрик Статкиевицз
Шеф групе за маркетинг и односе са јавношћу
Мобилни: +31 6 29 59 61 19
Емаил: патрик.статкиевицз@цтп.еу

ЦТП ФИНАНСИЈСКИ КАЛЕНДАР

О ЦТП-у
ЦТП је највећи регистровани власник, програмер и менаџер логистичких и индустријских некретнина по бруто закупној површини у Европи, који поседује 11,0 милиона квадратних метара ГЛА у 10 земаља на дан 30. јуна 2023. ЦТП сертификује све нове зграде на БРЕЕАМ Веома добро или боље и зарађено оцену ЕСГ „ниског ризика” од стране Сустаиналитицс, наглашавајући њену посвећеност одрживом пословању. За више информација посетите корпоративну веб локацију ЦТП-а: цтп.еу

Одрицање одговорности
Ово саопштење садржи одређене изјаве о будућности у погледу финансијског стања, резултата пословања и пословања ЦТП-а. Ове изјаве о будућности могу се идентификовати употребом терминологије која се односи на будућност, укључујући изразе „верује“, „процене“, „планови“, „пројекти“, „очекује“, „намерава“, „циљеви ”, „може”, „циљ”, „вероватно”, „би”, „могао”, „може имати”, „хоће” или „треба” или, у сваком случају, њихове негативне или друге варијације или упоредиву терминологију. Изјаве које се односе на будућност могу и често се разликују материјално од стварних резултата. Као резултат тога, не би требало да се врши неприкладан утицај на било коју изјаву која се односи на будућност. Ово саопштење за јавност садржи инсајдерске информације како је дефинисано у члану 7(1) Уредбе (ЕУ) 596/2014 од 16. априла 2014. (Уредба о злоупотреби тржишта).

^[1] Искључујући ЦТПарк Амстердам Цити: 941ТП3Т
^[2] Са мешавином локалног и ЦПИ ЕУ-27 / еврозоне
[3] Изузимајући Пољску, где Група има више шпекулативних развоја у новим парковима као део свог уласка на тржиште.
^[4] Укључује ефекат хеџинга