CTP N.V. 2022 Bekanntgabe der Halbjahresergebnisse

AMSTERDAM, 10. August 2022 - CTP N.V. (Ticker CTPNV.AS), (CTP" oder das Unternehmen") Kontinentaleuropas größter börsennotierter Eigentümer, Entwickler und Verwalter hochwertiger Industrie- und Logistikimmobilien nach Bruttomietfläche (GLA), meldet ein starkes Ertragswachstum durch aktives Asset Management mit einem flächenbereinigten Mietwachstum seines Investmentportfolios von 4,3%[1] in den Finanzergebnissen für die ersten sechs Monate des Jahres 2022.

Wir stellen eine steigende Nachfrage nach neuen und bestehenden CTP-Anlagen fest, da die Unternehmen zunehmend nach einer kostengünstigen Möglichkeit suchen, die Widerstandsfähigkeit ihrer Lieferketten und Produktionskapazitäten zu erhöhen. Zusammen mit dem nach wie vor begrenzten Angebot an geeigneten Anlagen schlagen sich diese Branchengrundlagen in einem erheblichen Mietwachstum nieder. Die marktführende Position von CTP, seine profunde Branchenkenntnis und seine nachgewiesene Fähigkeit, effektiv auf ein zunehmend komplexes und sich schnell veränderndes Umfeld zu reagieren, ermöglichen es uns, weiterhin attraktive und stabile Renditen zu erzielen.

WICHTIGE OPERATIVE HIGHLIGHTS:

• Proaktive Vermögensverwaltung liefern.  4,3% vergleichbares Mietwachstum im gesamten Anlageportfolio der Gruppe, einschließlich Neuvermietungen und Mietverlängerungen
• Starke operative und Portfolio-Kennzahlen einschließlich einer Belegungsrate von mehr als 95% im gesamten mittel- und osteuropäischen (CEE) Portfolio (31. Dezember 2021: 94%), einer Kundenbindungsrate von 91% (31. Dezember 2021: 92%) und einer attraktiven Portfolio-WAULT von 6,4 Jahren (31. Dezember 2021: 6,7 Jahre)
• 1,4 Millionen Quadratmeter Entwicklungsprojekte im Bau mit einer Kostenrendite von 10%, von denen 47% vorvermietet wurden, wodurch 37 Mio. € an vertraglich vereinbarten Mieten gesichert wurden

WICHTIGE FINANZIELLE HIGHLIGHTS:

• Nettomieteinnahmen steigen um 32% auf 211,5 Millionen Euro (30. Juni 2021: 160,3 Mio. €), gestützt durch neue Mieteinnahmen aus der Fertigstellung von Entwicklungsprojekten, dem Erwerb von ertragsbringenden Vermögenswerten und dem aktiven Management des Anlageportfolios der Gruppe
• Gewinn nach Steuern in Höhe von 490,2 Millionen Euro, plus 160% gegenüber dem Vorjahr (30. Juni 2021: 188,3 Mio. €), angetrieben durch ein starkes Wachstum der Mieteinnahmen, einen Anstieg der Bewertung[2] angetrieben durch steigende ERVs und niedrigere Finanzierungskosten
• Unternehmensspezifisches bereinigtes EPRA EPS steigt um 20% auf 0,30 €. (30. Juni 2021: 0,25 €), mit Unternehmensspezifisches bereinigtes EPRA EPS von 0,60 € für FY2022 erneut bestätigt
• Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien stiegen um 25% auf 10.439 Millionen Euro (31. Dezember 2021: 8.349 Mio. €), gestützt durch eine positive Halbjahresbewertung des Bestandsportfolios und einen Anstieg der konzerneigenen GLA auf 5 Mio. qm
• Bereinigter NTA je Aktie steigt um 11% auf 39 Euro (31. Dezember 2021: 12,06 €), vor allem aufgrund der Halbjahres-Neubewertung des Bestandsportfolios mit einem flächenbereinigten Mietwachstum von 4,3% und Fortschritten in unserer Entwicklungspipeline
• Gut aufgestellte Bilanz Unterstützung einer disziplinierten Entwicklung, mit einem konservativen LTV, keinem kurzfristigen Refinanzierungsbedarf, branchenführenden durchschnittlichen Fremdkapitalkosten von 1,15% (100% fest oder abgesichert) und a solide Liquiditätsposition von 1,4 Milliarden Euro
• Zwischendividende von 0,22 € für das erste Halbjahr 2022, was ca. 75% des unternehmensspezifischen bereinigten EPRA-Gewinns entspricht und den Aktionären entweder in Form einer Aktiendividende oder einer Bardividende angeboten wird

Die wichtigsten finanziellen Highlights

WEBCAST UND TELEFONKONFERENZ FÜR ANALYSTEN UND INVESTOREN

Heute um 08.30 Uhr (BST) und 09.30 Uhr (CEST) wird CTP N.V. eine Präsentation und eine Fragerunde für Analysten und Investoren über einen Live-Webcast und eine Audio-Telefonkonferenz abhalten.

Um den Live-Webcast zu sehen, registrieren Sie sich bitte unter:
https://www.investis-live.com/ctp/62ab3c6f3854dd0e0048511b/sdfb

Um an der Präsentation per Telefon teilzunehmen, wählen Sie bitte eine der folgenden Nummern und geben Sie den Teilnehmer-Zugangscode ein 486305.

Drücken Sie *1, um eine Frage zu stellen, *2, um Ihre Frage zurückzuziehen, oder *0 für die Unterstützung durch die Vermittlung.

Die Aufzeichnung wird bis Mittwoch, den 17. August 2022, auch auf Abruf verfügbar sein. Um Zugang zur telefonischen Aufzeichnung zu erhalten, wählen Sie eine der folgenden Nummern und geben Sie den Teilnehmer-Zugangscode ein 368342.

Ein Exemplar dieser Ankündigung und der Präsentation ist auf der Website des Unternehmens verfügbar: https://ctp.eu/investors/financial-reports/

KONTAKTINFORMATIONEN FÜR ANALYSTEN- UND INVESTORENANFRAGEN:

CTP
Patrick Zehetmayr, Finanzvorstand
Mobil: +420 720 943 337
E-Mail:            patrick.zehetmayr@ctp.eu

KONTAKTANGABEN FÜR MEDIENANFRAGEN:

Bellier Kommunikation
Steve Hays
Mobil: +31 6 52 31 07 62
E-Mail:            steve.hays@bellierfinancial.com

CTP-FINANZKALENDER

 
Über CTP

CTP ist Kontinentaleuropas größter börsennotierter Eigentümer, Entwickler und Verwalter von Logistik- und Industrieimmobilien, gemessen an der Bruttomietfläche, mit einer Fläche von über 9,5 Millionen Quadratmetern in zehn Ländern. CTP ist der einzige Investor in der Region mit einem vollständig BREEAM-zertifizierten CEE-Portfolio und wird ab 2021 klimaneutral arbeiten, was sein Engagement für ein nachhaltiges Unternehmen unterstreicht. Weitere Informationen finden Sie auf unserer Unternehmenswebsite: ctp.eu

Haftungsausschluss für die Zukunft

Diese Mitteilung enthält bestimmte zukunftsgerichtete Aussagen über die Finanzlage, die Betriebsergebnisse und die Geschäftstätigkeit von CTP. Diese zukunftsgerichteten Aussagen können durch die Verwendung von zukunftsgerichteter Terminologie identifiziert werden, einschließlich der Begriffe "glaubt", "schätzt", "plant", "projiziert", "antizipiert", "erwartet", "beabsichtigt", "zielt ab", "kann", "zielt ab", "wahrscheinlich", "würde", "könnte", "kann haben", "wird" oder "sollte" oder, in jedem Fall, deren negative oder andere Varianten oder vergleichbare Terminologie. Zukunftsgerichtete Aussagen können und werden oft erheblich von den tatsächlichen Ergebnissen abweichen. Aus diesem Grund sollte kein unangemessener Einfluss auf zukunftsgerichtete Aussagen genommen werden. Diese Pressemitteilung enthält Insiderinformationen im Sinne von Artikel 7 Absatz 1 der Verordnung (EU) 596/2014 vom 16. April 2014 (Marktmissbrauchsverordnung).

H1 2022 im Rückblick

In den vergangenen 24 Jahren hat sich CTP zu einem der führenden Industrie- und Logistikimmobilienunternehmen in Kontinentaleuropa entwickelt. Das Unternehmen besitzt und verwaltet aktiv ein hochwertiges Portfolio von Vermögenswerten an über 200 Standorten in zehn Ländern und betreut mehr als 1.000 Kunden. Der Umfang und die Qualität seines stark diversifizierten Investitions- und Entwicklungsportfolios untermauern die Fähigkeit von CTP, langfristig stabile, wachsende Cashflows und attraktive Renditen zu erzielen.

Die Gruppe ist bestrebt, ihre seit langem etablierte, skalierbare Betriebsplattform zu nutzen und ein kontrolliertes und diszipliniertes organisches Wachstum zu erzielen, in erster Linie durch die von den Mietern betriebene Entwicklung ihrer beträchtlichen Grundstücksfläche von insgesamt 20 Millionen Quadratmetern, die sich größtenteils in der Nähe der bestehenden großen, mehrfach nutzbaren Logistik- und Industrieparks der Gruppe befindet.

Starke Marktfundamentaldaten zusammen mit der fokussierten Umsetzung der Strategie der Gruppe haben in den ersten sechs Monaten des Jahres 2022 zu einer positiven operativen Dynamik und Performance geführt. Die "Parkmaking"-Expertise der Gruppe und ihre einzigartige vertikal integrierte Betriebsplattform sind integraler Bestandteil ihrer Fähigkeit, ihre Strategie effektiv umzusetzen und in ihrem marktführenden Portfolio, das sich über ganz CEE und Westeuropa erstreckt, Leistung zu erbringen.

Mit einem Marktanteil von 27,4% zum 30. Juni 2022 (31. Juni 2021: 24,9%) ist die Gruppe der größte Eigentümer von Industrie- und Logistikimmobilien in ihren CEE-Kernmärkten: Tschechische Republik, Rumänien, Ungarn und Slowakei. Zusammen repräsentieren diese Märkte 77% der gesamten GLA der Gruppe. Die Stärke des Marktanteils von CTP spiegelt den First-Mover-Vorteil und die etablierte Größe der Gruppe in den wichtigsten CEE-Märkten wider und positioniert die Gruppe als Partner der Wahl für viele Industrie- und Logistiknutzer.

Umsetzung der Strategie

In der ersten Jahreshälfte 2022 wuchs das Investmentportfolio des Unternehmens um 25% auf 9,5 Mio. GLA durch eine Kombination aus Fertigstellungen von Entwicklungsprojekten, dem strategisch selektiven Erwerb von ertragsstarken Objekten und der Integration des 1,7 Mio. qm großen Portfolios der Deutsche Industrie Grundbesitz (DIG) AG.[4]die im Februar 2022 erworben wurde. CTP ist weiterhin auf dem besten Weg, bis zum Jahresende etwa 1,5 Millionen Bruttogesamtfläche zu erreichen.

Dieses Wachstum der Bruttogesamtfläche trug zu einem Anstieg des Werts der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien um 24% auf 9.382 Millionen Euro bei (31. Dezember 2021: 7.575 Millionen Euro). Die anhaltende Investitionsnachfrage nach gut gelegenen Industrie- und Logistikimmobilien spiegelt sich in der Halbjahresbewertungsrendite des Portfolios von 6,3% wider, verglichen mit 6,4% im Jahr 2021.

Die vertraglich vereinbarten Einnahmen von CTP für die nächsten 12 Monate bis zum 30. Juni 2023 sind um 42% auf 538 Millionen Euro zum 30. Juni 2022 gestiegen (30. Juni 2021: 380 Millionen Euro). Ein Hauptgrund für diesen Anstieg im gesamten CTP-Investmentportfolio mit über 650 Vermögenswerten ist die Fähigkeit der Gruppe, durch aktives Asset Management Werte zu schaffen. In der ersten Hälfte des
2022 verzeichnete CTP einen Anstieg der Mieteinnahmen um 4,3% auf vergleichbarer Basis, was zusätzliche Mieteinnahmen in Höhe von 12 Millionen Euro für das zweite Halbjahr 2022 bedeutet. Abgeschlossene Entwicklungen und Übernahmen trugen ebenfalls zum Wachstum des CTP-Investmentportfolios bei.

Ein zunehmender Anteil der Mieteinnahmen aus dem CTP-Investitionsportfolio profitiert von einem vertraglich festgelegten jährlichen Mietwachstum und einem Inflationsschutz. Seit Anfang 2020 enthalten alle neuen Mietverträge der Gruppe eine doppelte Indexierungsklausel, die die jährlichen Mieterhöhungen als den größeren der folgenden Werte berechnet:

1. Eine feste Erhöhung von 1,5%-2,5% pro Jahr,
2. Der lokale Verbraucherpreisindex.

Zum 30. Juni 2022 enthielten 38% der vom Portfolio der Gruppe erwirtschafteten Erträge diese doppelte Indexierungsklausel, und die Gruppe ist auf dem besten Weg, diese Zahl bis zum Ende dieses Geschäftsjahres auf 40%-50% zu erhöhen.

Der umfangreiche, diversifizierte und wachsende Einkommensstrom von CTP profitiert von seinem hochwertigen internationalen Kundenstamm, der sich in einer konstant guten Leistung beim Einzug der Mieten widerspiegelt. Darüber hinaus wird die langfristige Sicherheit der Einnahmen des Portfolios durch die gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit der Mietverträge (WAULT) der Gruppe verdeutlicht, die mit 6,4 Jahren weiterhin attraktiv ist.

Proaktive Wertschöpfung aus dem CTP-Investitionsportfolio  

Der proaktive Ansatz von CTP bei der Verwaltung seines qualitativ hochwertigen Anlageportfolios in Verbindung mit seiner fundierten Branchenkenntnis und seinen langjährigen Kundenbeziehungen führt zu einer starken operativen Leistung und Portfoliokennzahlen der Gruppe und erschließt weiteren eingebetteten Wert.

Diese Portfoliokennzahlen beinhalten eine hohe Belegungsrate von mehr als 95% (31. Dezember 2021: 94%), eine Kundenbindungsrate von 91% (31. Dezember 2021: 92%) sowie eine attraktive Portfolio-WAULT von 6,4 Jahren (31. Dezember 2021: 6,7 Jahre). Nach der Integration des DIG-Portfolios wurde die Belegungsrate der Gruppe auf 94% erhöht, was den Mehrwert dieser deutschen Vermögenswerte widerspiegelt.

In der ersten Hälfte des Geschäftsjahres hat die Gruppe in ihren Kernmärkten in der Tschechischen Republik, Rumänien, Ungarn und der Slowakei durch die Vermietung bestehender Flächen, Mietvertragsverlängerungen und Gebäudeerweiterungen auf einer Fläche von 893 m² Mietverträge in Höhe von 47 Millionen Euro abgeschlossen.

Die engagierten internen Asset-Management-Teams von CTP arbeiten direkt mit den Kunden zusammen, um Asset-Management-Initiativen zu identifizieren und umzusetzen, um das Reversionspotenzial zu nutzen. Ausgehend von der vertraglich vereinbarten Jahresmiete des Anlageportfolios in Höhe von 474 Mio. € betrug der geschätzte Mietwert (ERV) zum 30. Juni 2022 531 Mio. €. Dieser ERV entspricht einer Reversion von 12%, die sich aus dem beschleunigten Mietwachstum im europäischen Industrie- und Logistiksektor ergibt, mit künftigem Einkommenswachstumspotenzial gegen die aktuelle Durchschnittsmiete des Portfolios.

Die nach der DIG-Akquisition deutlich vergrößerte Präsenz von CTP Deutschland bietet der Gruppe ein beträchtliches ertragsstarkes Portfolio und die Möglichkeit, durch die Verbesserung des Vermietungsgrads, die Umsetzung von Gebäudemodernisierungen, die Verbesserung der ESG-Referenzen und die Erzielung von Mietwachstum einen erheblichen Wert zu schaffen. In den ersten vier Monaten nach der DIG-Akquisition hat die proaktive Asset-Management-Strategie von CTP an Dynamik gewonnen, indem die Gruppe zusätzliche 50.000 m² Nettovermietungen gesichert und den Leerstand um über 0,2% reduziert hat.

Diszipliniertes und profitables organisches Wachstum bleibt auf Kurs

Im Rahmen des Entwicklungsprogramms der Gruppe wurden im Berichtszeitraum 742.000 m² neue Bauprojekte in Angriff genommen (30. Juni 2021: 559.000 m²), wodurch sich die Gesamtzahl der im Bau befindlichen Projekte zum 30. Juni 2022 auf 1,4 Mio. m² erhöhte (30. Juni 2021: 1,2 Mio. m²), von denen 47% vorvermietet wurden, wodurch 37 Mio. € an vertraglich vereinbarten Mieten gesichert wurden. Darunter befindet sich das erste Projekt von CTP in Wien, Österreich, wo CTP ein neues, nach BREEAM Outstanding" zertifiziertes Lager- und Bürogebäude für Toyota entwickelt. Nach Fertigstellung und Vermietung bieten die übrigen im Bau befindlichen Projekte das Potenzial, zusätzliche Einnahmen in Höhe von 40 Millionen Euro zu den vertraglich vereinbarten Mieten der Gruppe hinzuzufügen.

Trotz des Inflationsdrucks und der gestiegenen Baukosten, die in der ersten Jahreshälfte zu beobachten waren, blieb die Gesamtkostenrendite für die am Ende des Berichtszeitraums im Bau befindlichen Projekte mit 10,0 % (30. Juni 2021: 11,8 %) hoch und entsprach dem Ziel der Gruppe.

Insgesamt hat CTP 157.000 m² Bruttogesamtfläche (30. Juni 2021: 215.000 m²) mit einer durchschnittlichen Mietvertragslaufzeit von 10 Jahren fertiggestellt und eine Vertragsmiete von ca. 7 Mio. € bei einer Kostenrendite von 11,71 TP3T erzielt. Von diesen Vermietungen wurden 76% an bestehende Mieter vermietet, wobei die gesicherte Miete die ERV überstieg.

Zusätzlich zu den 1,7 Millionen GLA an ertragsbringenden Vermögenswerten bietet das DIG-Portfolio von CTP Deutschland eine einzigartige Plattform für Neu- und Brachflächenentwicklungen mit bedeutenden mietergeführten Entwicklungs- und Sanierungsmöglichkeiten in und um die bestehende Portfoliofläche. Während des Berichtszeitraums hat CTP Deutschland Standorte identifiziert, die gegenüber dem bestehenden Portfolio von 1,7 Millionen Quadratmetern ca. 200.000 Quadratmeter zusätzliche GLA beherbergen könnten. Diese neuen Projekte bieten das Potenzial, 14 Millionen Euro an Vertragsmieten zu erzielen, und es wird erwartet, dass der Bau innerhalb der nächsten 18 Monate beginnt.

Der erwartete Investitionsaufwand für die Fertigstellung der derzeit im Bau befindlichen 1,4 Mio. m² der Gruppe beträgt 449 Mio. €.

Während des Berichtszeitraums sicherte sich die Gruppe zusätzliche 305.000 m² an neuen Mietverträgen, was 18 Millionen Euro an annualisierten Mieteinnahmen entspricht. Mehr als 47% dieser neuen Mietverträge wurden mit bestehenden Kunden abgeschlossen, mit deren Bau in zukünftigen Zeiträumen begonnen werden soll. Dazu gehört auch die Entwicklung des neuen CTP-Parks außerhalb von Prag in der Tschechischen Republik, der in den nächsten Jahren voraussichtlich das einzige bedeutende Entwicklungsprojekt in einem Markt mit begrenztem Angebot sein wird.

Zu den wichtigsten Entwicklungen, die in den ersten sechs Monaten des Jahres 2022 abgeschlossen wurden, gehören:

• CTP Rumänien: CTP lieferte die größte pharmazeutische Lagereinrichtung in Rumänien, ein 35.000 m² großes Built-to-Suit-Lager an der Ringstraße von Bukarest, das an A&D Pharma - Dr.Max Group, die führende Apothekenkette in Mittelosteuropa, vermietet ist. Der CTPark Mogosoaia befindet sich an der Ringstraße von Bukarest und konsolidiert das Portfolio von CTP Rumänien mit insgesamt über 2,1 Millionen m², von denen 1,5 Millionen m² auf Bukarest entfallen.

Aufstockung der Landbank und selektiver Erwerb von ertragsbringenden Vermögenswerten

CTP ist bestrebt, Grundstücke an Standorten zu erwerben, die sich für die industrielle Fertigung eignen, oder Grundstücke, die sich in unmittelbarer Nähe zu wichtigen Logistikzentren, Verkehrskorridoren und dicht besiedelten Großstädten befinden, und strebt eine jährliche Aufstockung der Landbank um etwa 150 Millionen Euro an.

In der ersten Jahreshälfte 2022 erwarb CTP 3,9 Mio. m² Grundstücke, die für die Entwicklung von Industrie- und Logistikanlagen geeignet sind, für eine Gesamtinvestition von rund 175 Mio. €. Durch diese Akquisitionen erhöhte sich die Landbank der Gruppe auf branchenweit führende 20 Mio. m² (31. Dezember 2021: 17,8 Mio. m²), was ein Entwicklungspotenzial bietet, das die Bruttogesamtfläche des aktuellen Investitionsportfolios fast verdoppelt.

Zu den wichtigsten Akquisitionen gehören:

• CTP Polen: Diese Akquisition bot eine einzigartige Gelegenheit, die operative Präsenz von CTP in der größten Volkswirtschaft Mitteleuropas erheblich zu vergrößern. CTP erwarb ein Portfolio von Entwicklungsgrundstücken und zwei Bauprojekten in Polen. Die Grundstücke bieten ein Entwicklungspotenzial von ca. 1,2 Mio. m² Bruttogeschossfläche, befinden sich hauptsächlich in den wichtigsten polnischen Logistikzentren Warschau und Oberschlesien und profitieren von einer starken Infrastruktur in der Umgebung. Das Portfolio umfasst zwei im Bau befindliche Projekte in Kattowitz und Warschau.
• Deutsche Industrie REIT-AG: Im Februar gab CTP NV den Abschluss des Übernahme- und Delisting-Angebots für die Deutsche Industrie REIT-AG (jetzt Deutsche Industrie Grundbesitz AG, "DIG") bekannt. Diese Akquisition, die in CTP Deutschland integriert wurde, umfasst 90 Objekte (mit einer Gesamtnutzfläche von 1,7 Millionen Quadratmetern) und verschafft der Gruppe eine unmittelbare Präsenz in Europas größter Volkswirtschaft.

CTP erwarb außerdem 105.000 m² ertragsstarke Vermögenswerte, die zusammen eine anfängliche Bruttomietrendite von etwa 7,1% und 12 Jahre WAULT

Investitionen in die Erweiterung des Teams

Während die Gruppe in ganz Europa weiter an Größe gewinnt, investiert CTP weiterhin in den Ausbau seines Teams, um die erfolgreiche Umsetzung seiner Wachstumsstrategie zu gewährleisten. CTP hat im Berichtszeitraum mehrere wichtige Ernennungen vorgenommen, darunter Patrick Zehetmayr als CFO und Dirk Sosef als Head of Research. Patrick Zehetmayr kommt von der österreichischen Erste Group Bank in Wien zu CTP, wo er Leiter des Bereichs Commercial Real Estate war. Mit mehr als zwanzig Jahren Erfahrung in CEE bringt er umfassende Kenntnisse in allen Aspekten der Immobilienfinanzierung, des Controllings, der Finanzberichterstattung, des Treasury und der Finanzierung mit. Seine Ernennung wird es dem bisherigen CFO Richard Wilkinson ermöglichen, sich auf seine Rolle als stellvertretender CEO zu konzentrieren und in erster Linie die Kerngeschäfte des Unternehmens in seinen CEE-Märkten zu überwachen.

Dirk war zuvor Vizepräsident für Forschung und Strategie bei Prologis Europe, einer Abteilung des weltweit größten Industrie-REIT, und wird für die Leitung der Forschungsfunktion von CTP verantwortlich sein. Er wird eng mit den regionalen Teams der Gruppe zusammenarbeiten, um Marktdaten mit lokalem Fachwissen zu kombinieren. Dirk wird wesentlich dazu beitragen, umsetzbare Erkenntnisse zu liefern, die einen Wettbewerbsvorteil in den Schlüsselmärkten der Gruppe sichern.

Fortschritte bei den ESG-Ambitionen

CTP konzentriert sich weiterhin darauf, bedeutende Fortschritte bei seinen Bestrebungen in den Bereichen Umwelt, Soziales und Governance (ESG) zu erzielen. Die ESG-Strategie der Gruppe basiert auf zentralen Säulen, die auf die Ziele für nachhaltige Entwicklung der Vereinten Nationen (SDGs) ausgerichtet sind. Die vier Säulen sind:

1. Streben nach einem positiven Klima
2. Einbettung der Parks in die Gemeinden
3. Förderung der sozialen Wirkung und des Wohlbefindens
4. Integres Geschäftsgebaren

In den ersten sechs Monaten des Jahres 2022 baute die Gruppe ihre ESG-Funktion weiter aus und ernannte Spezialisten wie Adam Targowski zum Group Head of ESG. Adam Targowski, der im März 2022 zur Gruppe kam, ist für die Umsetzung der ESG-Strategie der Gruppe mit den einzelnen Länderteams verantwortlich und stellt sicher, dass CTP eine Vorreiterrolle im Bereich nachhaltige Immobilien und Entwicklung einnimmt.

Die wichtigsten strategischen ESG-Prioritäten der Gruppe für das Jahr 2022 sind die Verbesserung der Transparenz und Offenlegung ihrer ESG-Leistungen, die Verbesserung ihrer Nachhaltigkeitsberichterstattung und die Erlangung wichtiger ESG-Ratings über anerkannte internationale Standards, ESG-Unternehmensratingagenturen und Indizes. Neben den Vorbereitungen für die externe Qualitätssicherung, die mit dem Inkrafttreten der EU-Richtlinie über die Nachhaltigkeitsberichterstattung von Unternehmen (CSRD) erforderlich wird, macht die Gruppe Fortschritte bei der S&P CSA- und ESG-Bewertung sowie den GRESB-Bewertungen und wird Anfang 2023 ihren ersten Nachhaltigkeitsbericht veröffentlichen.

Um ihr Ziel zu erreichen, bis Dezember 2022 insgesamt ca. 40 MW Solarstrom zu erzeugen, setzt die Gruppe ihre PV-Strategie um und baut ihre Solarkapazität im gesamten Portfolio aus. Im Jahr 2022 hat die Gruppe 10,9 MWp in der Tschechischen Republik, Rumänien, der Slowakei und Ungarn installiert und bleibt damit auf Kurs, um ihre Ziele für die Solarenergie zu erreichen. In Ungarn begann die erste Phase des Rollouts mit vier Gebäuden im CTPark Budapest West (Biatorbágy), Dunaharaszti und CTPark Budapest Ost (Üllő). Auf einer Fläche von 9.000 Quadratmetern bietet jedes Gebäude das Potenzial, rund 500 kWp Solarstrom zu erzeugen. In der zweiten Hälfte des Jahres 2022 wird CTP weitere Gebäude im gesamten Netz von CTP Hungary entwickeln, die bis zu 3.000 kWp Solarstrom pro Jahr liefern können.

Im Mai 2022 wurde CTP als einer der 25 Bestandteile des neuen AEX ESG-Index der Euronext Amsterdam ausgewählt. In diesem Index werden die 25 Unternehmen mit den besten ESG-Praktiken aus den 50 Bestandteilen der AEX- und AMX-Indizes ermittelt. Der AEX ESG-Index soll institutionellen und privaten Anlegern die Einführung von ESG-Investitionsansätzen erleichtern, indem er eine relative Rangfolge der 25 besten Unternehmen ihrer Klasse wiedergibt. Die Bewertungsmethodik für die Unternehmen basiert auf ESG-Risikobewertungskriterien, die von Sustainalytics bewertet werden.

Nach dem Einmarsch in die Ukraine im Februar 2022 arbeitete CTP mit dem UN-Flüchtlingshilfswerk (UNHCR) während der Nothilfephase zusammen und leistete sowohl finanzielle als auch operative Unterstützung. In jüngster Zeit arbeitet die Gruppe mit dem UNHCR und der Tereza-Maxová-Stiftung, die die Ausbildung ukrainischer Schüler und Studenten in der Tschechischen Republik unterstützt, an einer längerfristigen Flüchtlingshilfe.

Finanzielle Ergebnisse

Die soliden Fundamentaldaten des Marktes und die positive operative Leistung von CTP führten zu robusten Finanzergebnissen in den ersten sechs Monaten des Jahres 2022.

Nettomieteinnahmen

Die Nettomieteinnahmen der Gruppe stiegen in den ersten sechs Monaten des Jahres 2022 weiter an, und zwar um 31,9% auf 211,5 Millionen Euro (30. Juni 2021: 160,3 Millionen Euro). Dieser Anstieg ist auf eine Kombination aus Neuvermietungen aufgrund der Fertigstellung von Entwicklungsprojekten, dem Erwerb von ertragsbringenden Vermögenswerten, dem aktiven Management des Investmentportfolios der Gruppe und einem flächenbereinigten Anstieg der Erträge um 4,3% im Berichtszeitraum zurückzuführen. Die Auslastung blieb mit 94% stabil. Dies spiegelt einen leichten Anstieg der Auslastung des CEE-Kernportfolios der Gruppe wider, der durch die Integration des DIG-Portfolios von CTP Deutschland ausgeglichen wurde.

Netto-Bewertungsergebnis aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien

Das Unternehmen nahm im ersten Halbjahr eine Neubewertung des Bestandsportfolios vor (das Bestandsportfolio wurde zum 30. Juni 2021 nicht von einem Dritten neu bewertet, sondern nur die als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien in der Entwicklung (IPuD). Die von Cushman and Wakefield durchgeführte Neubewertung führte zu einem positiven Ergebnis von 499,0 Millionen Euro. Die EPRA-NIY des Anlageportfolios von 5,6% blieb stabil (31. Dezember 2021: 5,6%), wobei das flächenbereinigte Mietwachstum der Hauptgrund für die positive Neubewertung war.

Betriebskosten einschließlich Abschreibungen und Amortisation

In den ersten sechs Monaten des Jahres 2022 stiegen die Betriebskosten der Gruppe einschließlich Abschreibungen auf 57,0 Millionen Euro (30. Juni 2021: 22,7 Millionen Euro). Dieser Anstieg der Betriebskosten steht im Einklang mit der Expansionsstrategie des Unternehmens und spiegelt das Wachstum in den letzten zwölf Monaten wider, einschließlich der gestiegenen Personalkosten infolge einer beträchtlichen Zunahme der Mitarbeiterzahl. Einmalige Kosten in Höhe von 17,7 Mio. Euro während des Berichtszeitraums beinhalten eine finanzielle Spende in Höhe von 10,0 Mio. Euro an das UN-Flüchtlingshilfswerk (UNHCR) im ersten Quartal 2022 und 4,4 Mio. Euro Akquisitionskosten im Zusammenhang mit der Übernahme von DIG.

Finanzierungskosten

Die Nettofinanzierungskosten für den Berichtszeitraum sanken auf 50,5 Millionen Euro gegenüber 56,5 Millionen Euro im gleichen Zeitraum 2021. Diese Verringerung der Finanzierungskosten ist hauptsächlich auf einen Rückgang der durchschnittlichen Fremdkapitalkosten der Gruppe zurückzuführen, die zum 30. Juni 2022 auf 1,15% sanken (30. Juni 2021: 1,2%).

Die durchschnittlichen Fremdkapitalkosten der Gruppe blieben während des Berichtszeitraums stabil bei 1,15%, was durch das umsichtige Timing der Anleiheemission der Gruppe Anfang Januar 2022 unterstützt wurde. Der Preis für den jährlichen Kupon der vierjährigen Tranche im Januar wurde auf 0,875% festgelegt. Das Finanzergebnis enthält auch einmalige Kosten in Höhe von 10,4 Millionen Euro im Zusammenhang mit der erfolgreichen Andienung von Anleihen in Höhe von 168 Millionen Euro als Teil der Serie 2025 ab Januar 2022. Darüber hinaus zahlte die Gruppe eine im August 2022 fällige DIG-Anleihe in Höhe von 118 Millionen Euro zurück.

Besteuerung

Die Steuern stiegen im Vergleich zum Vorjahr von 44,9 Mio. € auf 119,8 Mio. € aufgrund der Neubewertung des Bestandsportfolios im ersten Halbjahr. Der effektive Steuersatz für die gesamte Gruppe lag zum 30. Juni 2022 bei 19,6%.

Gewinn und Ergebnis der Periode

Der Gewinn nach Steuern für die ersten sechs Monate des Jahres 2022 stieg auf 490,2 Millionen Euro, verglichen mit 188,3 Millionen Euro zum 30. Juni 2021 (zum Halbjahr 2021 wurde keine Neubewertung des Bestandsportfolios vorgenommen). Dieser Anstieg um 160% wurde durch das Neubewertungsergebnis und das Wachstum der Mieteinnahmen der Gruppe angetrieben. Dies führte zu einem unternehmensspezifischen bereinigten EPRA-Gewinn von 0,30 € je Aktie (30. Juni 2021: 0,25 €).

Anlageportfolio

Eine unabhängige Bewertung hat bestätigt, dass das Anlageportfolio von CTP im Berichtszeitraum um 23,9% auf 9.382,4 Mio. € (31. Dezember 2021: 7.575,1 Mio. €) gestiegen ist. Dieses Wachstum ist auf die erfolgreiche Übernahme der DIG, die positive Neubewertung des Bestandsportfolios im ersten Halbjahr und die gestiegenen ERVs bei stabilen Bewertungsrenditen zurückzuführen. Die Landbank der Gruppe als Teil der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien stieg zum 30. Juni 2022 auf 768,4 Millionen Euro (31. Dezember 2021: 526,8 Millionen Euro).

Investitionsportfolio in Entwicklung

Zum Ende des Berichtszeitraums verfügte die Gruppe über 1,4 Millionen Quadratmeter an Vermögenswerten in Entwicklung (30. Juni 2021: 1,2 Millionen Quadratmeter). Die als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien in der Entwicklung sind auf dem besten Weg, die marktführende Kostenrendite der Gruppe von 10,0% (30. Juni 2021: 11,8%) zu erreichen.

Fremdkapital und Liquidität

Die Gruppe behielt im Berichtszeitraum ihren umsichtigen Ansatz in Bezug auf die Finanzpolitik und die Kreditkennzahlen bei und verfügte weiterhin über eine solide Liquiditätsposition. Am 20. Januar 2022 emittierte CTP im Rahmen seines EMTN-Programms mit einem Volumen von acht Milliarden Euro eine vierjährige grüne Anleihe im Wert von 700 Millionen Euro und bot gleichzeitig Anleihen der Serie 2025 im Wert von 168 Millionen Euro an. Diese Transaktion sicherte eine umfangreiche Finanzierung für das Jahr 2022 und verbesserte die durchschnittlichen Fremdkapitalkosten des Unternehmens. Darüber hinaus hat die Gruppe in der ersten Hälfte des Jahres 2022 eine ihrer Bankfazilitäten neu verhandelt, was zu einer Verringerung der Marge und einer Verlängerung des Rückzahlungstermins um weitere drei Jahre bis zum 15. Februar 2034 führte. Darüber hinaus befindet sich die Gruppe in fortgeschrittenen Gesprächen mit einem Bankenkonsortium, um eine Finanzierung in Höhe von 400 Millionen Euro für ihr tschechisches Portfolio zu sichern.

Am 30. Juni 2022 betrug der Nettodarlehenswert (LTV) der Gruppe 43,9% (31. Dezember 2021: 42,8%), mit einem Zinsdeckungsgrad (ICR) von 4,6x (31. Dezember 2021: 5,0x). Die durchschnittlichen Fremdkapitalkosten der Gruppe blieben auf einem Rekordtief von 1,15%, wobei 100% der Schulden fest oder abgesichert sind, was das Risiko von Zinsschwankungen verringert. Mit einer durchschnittlichen Laufzeit von 5,9 Jahren und keiner nennenswerten Rückzahlung bis zum 4. Quartal 2023 ist CTP gut positioniert, um seine Strategie weiter umzusetzen und gleichzeitig von einem langen, diversifizierten Fälligkeitsprofil der Schulden zu profitieren.

Die verfügbaren Barmittel beliefen sich zum Ende des Berichtszeitraums auf 640,3 Millionen Euro. Das Unternehmen verfügt außerdem über eine unbesicherte revolvierende Kreditfazilität (RCF) in Höhe von 400 Millionen Euro, die im Juli 2021 für drei Jahre zugesagt wurde und den kurzfristigen Liquiditätsbedarf des Konzerns deckt.

Kreditwürdigkeit

Das Unternehmen hat ein langfristiges Kreditrating von BBB- (stabiler Ausblick) von S&P und ein langfristiges Emittentenrating von Baa3 (stabiler Ausblick) von Moody's, die im Berichtszeitraum unverändert blieben.

Zwischendividende

Im Einklang mit seiner Dividendenpolitik, 70% - 80% des bereinigten EPRA-Gewinns des Unternehmens auszuschütten, kündigt CTP eine Zwischendividende von €0.22 je Aktie, was 75% des unternehmensspezifischen bereinigten EPRA-Gewinns für das erste Halbjahr entspricht. Die Aktionäre können wählen, ob sie die Dividende in bar oder in Aktien erhalten möchten.

Ausblick

Trotz des schwierigen makroökonomischen Hintergrunds sind die Fundamentaldaten des Industrie- und Logistiksektors in Mittel- und Osteuropa sowie in ganz Europa weiterhin günstig. Die strukturellen Triebkräfte der Nachfrage nach Arbeitsplätzen bestehen fort und beschleunigen sich in einigen Fällen weiter, da die Nutzer bestrebt sind, ihre Produktionskapazitäten und Lieferketten von angebotsseitigen Schocks zu entlasten und gleichzeitig eine optimale Effizienz zu wahren.

Aufgrund der anhaltenden Eintrittsbarrieren in den Schlüsselmärkten der Gruppe im Hinblick auf die Entwicklung neuer Bestände konkurrieren die Nutzer weiterhin um geeignete Flächen. Diese Dynamik unterstützt längerfristig ein anhaltendes Mietwachstum in den CEE-Kernmärkten der Gruppe und bietet CTP die Möglichkeit, seine paneuropäische, vertikal integrierte Plattform zu nutzen und durch proaktives Asset Management und disziplinierte Entwicklung Werte zu schaffen.

CTP, angeführt von seinem erfahrenen Managementteam, ist bestrebt, seine Größe, seine marktführende Position und seine engen Kundenbeziehungen weiterhin als Entscheidungsgrundlage zu nutzen. Zusammen mit der starken finanziellen Basis der Gruppe wird dies sicherstellen, dass das Unternehmen optimal positioniert ist, um Marktunsicherheiten zu begegnen und sich bietende Chancen zu nutzen, so dass CTP seinen Aktionären auch langfristig ein attraktives Ertrags- und Kapitalwachstum bieten kann.

[1] Das like-for-like Bruttomietwachstum vergleicht das Wachstum der Bruttomieteinnahmen des Portfolios, das während der beiden beschriebenen vorangegangenen 12-Monats-Zeiträume durchgehend in Betrieb war (nicht in Entwicklung). Ohne CTP Deutschland, da keine Vergleichswerte für das Mietwachstum auf vergleichbarer Basis vorliegen. Vor Q1 2022 berichtete die Gruppe das vergleichbare Mietwachstum durch den Vergleich des Mietniveaus zwischen zwei Zeiträumen, die auf der Grundlage desselben Vertragsbestands berechnet wurden (ohne Berücksichtigung neuer Mietvertragsänderungen oder -verlängerungen).

[2] Infolge einer Änderung unserer Bewertungspolitik wurde zum 30. Juni 2022 erstmals eine externe Bewertung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien zur Jahresmitte vorgenommen.

[3] Infolge einer Änderung unserer Bewertungspolitik wurde zum 30. Juni 2022 erstmals eine externe Bewertung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien zur Jahresmitte vorgenommen.

[4] Die für 2022 angestrebten 1,5 Millionen Quadratmeter GLA der Gruppe schließen das DIG-Portfolio aus.

CTP N.V. Verkürzte konsolidierte Zwischenbilanz der Gewinn- und Verlustrechnung und des sonstigen Ergebnisses für den Zeitraum vom 1. Januar bis 30. Juni 2022 (ungeprüft)

CTP N.V. Verkürzte konsolidierte Zwischenbilanz zum 30. Juni 2022
(Ungeprüft)