Anunț privind rezultatele semestriale CTP N.V. 2022

AMSTERDAM, 10 august 2022 - CTP N.V. (ticker CTPNV.AS), ("CTP" sau "Compania"), cel mai mare proprietar, dezvoltator și administrator de proprietăți imobiliare industriale și logistice de înaltă calitate din Europa continentală, cotat la bursă, în funcție de suprafața închiriabilă brută (GLA), raportează o creștere puternică a veniturilor din gestionarea activă a activelor, cu o creștere a chiriilor din portofoliul său de investiții de 4,3%[1] în rezultatele financiare pentru primele șase luni din 2022.

Observăm o cerere tot mai mare pentru activele noi și existente ale CTP, deoarece companiile caută din ce în ce mai mult mijloace rentabile de îmbunătățire a rezilienței lanțurilor lor de aprovizionare și a capacităților de producție. Împreună cu oferta în continuare limitată de active adecvate, aceste elemente fundamentale ale sectorului se traduc printr-o creștere semnificativă a chiriilor. Poziția de lider de piață a CTP, cunoașterea profundă a sectorului și capacitatea dovedită de a reacționa eficient la un mediu din ce în ce mai complex și în schimbare rapidă, ne permite să continuăm să oferim randamente atractive și rezistente".

PRINCIPALELE ASPECTE OPERAȚIONALE:

• Gestionarea proactivă a activelor livrarea  4,3% creștere a chiriilor în termeni comparabili în portofoliul de investiții al grupului, inclusiv închirieri noi și reînnoiri de contracte de leasing.
• Indicatori operaționali și de portofoliu puternici inclusiv o rată de ocupare de peste 95% în întregul portofoliu din Europa Centrală și de Est (ECE) (31 decembrie 2021: 94%), o rată de retenție a clienților de 91% (31 decembrie 2021: 92%) și o WAULT atractivă a portofoliului de 6,4 ani (31 decembrie 2021: 6,7 ani)
• 1,4 milioane de metri pătrați de proiecte de dezvoltare în construcție la un randament la cost de 10%, din care 47% au fost preînchiriate, asigurând chirii contractate în valoare de 37 de milioane de euro

PRINCIPALELE REPERE FINANCIARE:

• Veniturile nete din chirii au crescut cu 32% până la 211,5 milioane de euro (30 iunie 2021: 160,3 milioane de euro), susținută de noile chirii rezultate din finalizarea dezvoltărilor, achizițiile de active producătoare de venituri și gestionarea activă a portofoliului de investiții al Grupului
• Profit după impozitare de 490,2 milioane de euro, în creștere cu 160% comparativ cu anul precedent (30 iunie 2021: 188,3 milioane de euro), determinată de creșterea puternică a veniturilor din chirii, de o creștere a evaluării[2] determinată de creșterea ERV-urilor și de scăderea costurilor de finanțare
• EPRA EPS ajustat EPRA specific companiei a crescut cu 20% la 0,30 euro (30 iunie 2021: 0,25 euro), cu EPRA EPS ajustat EPRA specific companiei de 0,60 euro pentru anul fiscal 2022 reconfirmat
• Investițiile imobiliare au crescut cu 25%, ajungând la 10 439 milioane EUR (31 dec. 2021: 8.349 milioane de euro), susținută de reevaluarea pozitivă semestrială a portofoliului în picioare și de o creștere a GLA deținută de Grup la 5 milioane mp
• NTA ajustată pe acțiune a crescut cu 11% până la 39 de euro (31 dec 2021: 12,06 EUR), în mare parte datorită reevaluării semestriale a portofoliului permanent, determinată de creșterea chiriilor în termeni comparabili de 4,3% și de progresele înregistrate în dezvoltarea noastră.
• Bilanț bine poziționat pentru a sprijini creșterea disciplinată a dezvoltării, cu un LTV conservator, fără nevoi de refinanțare pe termen scurt, cu un cost mediu al datoriei de 1,15% (100% fix sau acoperit), lider în sector, și a o poziție solidă de lichiditate de 1,4 miliarde EUR
• Dividend intermediar de 0,22 euro pentru prima jumătate a anului 2022, care echivalează cu aproximativ 75% din profitul EPRA ajustat specific companiei și va fi oferit acționarilor fie sub formă de dividende în numerar, fie sub formă de dividende scrip sau în numerar.

Principalele evidențe financiare

WEBCAST ȘI CONFERINȚĂ TELEFONICĂ PENTRU ANALIȘTI ȘI INVESTITORI

Astăzi, la ora 08.30am (BST) și 09.30am (CEST), CTP N.V. va găzdui o prezentare și o sesiune de întrebări și răspunsuri pentru analiști și investitori prin intermediul unei transmisiuni în direct pe internet și al unei conferințe telefonice audio.

Pentru a viziona transmisiunea în direct pe internet, vă rugăm să vă înregistrați la:
https://www.investis-live.com/ctp/62ab3c6f3854dd0e0048511b/sdfb

Pentru a participa la prezentare prin telefon, vă rugăm să formați unul dintre următoarele numere și să introduceți codul de acces al participantului 486305.

Apăsați *1 pentru a pune o întrebare, *2 pentru a vă retrage întrebarea sau *0 pentru asistență din partea operatorului.

De asemenea, înregistrarea va fi disponibilă la cerere până miercuri, 17 august 2022. Pentru a accesa reluarea telefonică sunați la unul dintre numerele de mai jos și introduceți codul de acces al participantului 368342.

O copie a acestui anunț și a prezentării este disponibilă pe site-ul web al societății: https://ctp.eu/investors/financial-reports/

DETALII DE CONTACT PENTRU SOLICITĂRI DE INFORMAȚII DIN PARTEA ANALIȘTILOR ȘI A INVESTITORILOR:

CTP
Patrick Zehetmayr, director financiar
Mobil: +420 720 943 337
Email:            patrick.zehetmayr@ctp.eu

DETALII DE CONTACT PENTRU SOLICITĂRI DE INFORMAȚII DIN PARTEA PRESEI:

Bellier Communication
Steve Hays
Mobil: +31 6 52 31 07 62
Email:            steve.hays@bellierfinancial.com

CALENDARUL FINANCIAR AL CTP

 
Despre CTP

CTP Continental este cel mai mare proprietar, dezvoltator și administrator de proprietăți imobiliare logistice și industriale listate la bursă din Europa continentală în funcție de suprafața închiriabilă brută, deținând peste 9,5 milioane de metri pătrați de spații în zece țări. CTP este singurul investitor din regiune cu un portofoliu CEE certificat în întregime BREEAM și a devenit neutru din punct de vedere al emisiilor de dioxid de carbon în operațiuni începând cu 2021, ceea ce stă la baza angajamentului său de a fi o afacere sustenabilă. Pentru mai multe informații, vizitați site-ul nostru corporativ: ctp.eu

Declinarea răspunderii privind previziunile

Acest anunț conține anumite declarații cu caracter prospectiv cu privire la situația financiară, rezultatele operațiunilor și activitatea CTP. Aceste declarații anticipative pot fi identificate prin utilizarea terminologiei anticipative, inclusiv a termenilor "crede", "estimează", "planifică", "proiectează", "anticipează", "se așteaptă", "intenționează", "țintește", "poate", "urmărește", "probabil", "ar putea", "ar putea", "ar putea avea", "va avea" sau "ar trebui" sau, în fiecare caz, forma negativă a acestora sau alte variante sau terminologie comparabilă. Declarațiile prospective pot să difere și deseori diferă în mod semnificativ de rezultatele reale. Prin urmare, nu trebuie să se acorde o influență nejustificată niciunei declarații prospective. Acest comunicat de presă conține informații privilegiate, astfel cum sunt definite la articolul 7 alineatul (1) din Regulamentul (UE) 596/2014 din 16 aprilie 2014 (Regulamentul privind abuzul de piață).

S1 2022 în revistă

În ultimii 24 de ani, CTP a crescut și a devenit una dintre cele mai importante companii imobiliare industriale și logistice din Europa continentală. Aceasta deține și gestionează în mod activ un portofoliu de active de înaltă calitate în peste 200 de locații din zece țări și deservește peste 1.000 de clienți. Amploarea și calitatea portofoliului său de investiții și dezvoltare extrem de diversificat stau la baza capacității CTP de a oferi fluxuri de numerar rezistente și în creștere și randamente atractive pe termen lung.

Grupul urmărește să valorifice platforma sa de operare scalabilă, stabilită de mult timp, și să realizeze o creștere organică controlată și disciplinată, în principal prin dezvoltarea, în principal prin intermediul chiriașilor, a băncii sale de terenuri considerabile, care totalizează 20 de milioane de metri pătrați, majoritatea fiind situată în vecinătatea marilor parcuri logistice și industriale multifuncționale existente ale Grupului.

Fundamentele puternice ale pieței, împreună cu execuția concentrată a strategiei grupului, au avut ca rezultat un impuls operațional și o performanță pozitivă în primele șase luni ale anului 2022. Împreună, expertiza Grupului în domeniul "Parkmaking" și platforma unică de operare integrată pe verticală fac parte integrantă din capacitatea sa de a-și executa eficient strategia și de a obține performanțe în cadrul portofoliului său lider de piață, care este situat în Europa Centrală și de Est și în Europa de Vest.

Cu o cotă de piață de 27,4% la 30 iunie 2022 (31 iunie 2021: 24,9%), grupul este cel mai mare proprietar de active imobiliare industriale și logistice pe piețele sale principale din ECE: Republica Cehă, România, Ungaria și Slovacia. Împreună, aceste piețe reprezintă 77% din totalul GLA deținut de Grup. Forța cotei de piață a CTP reflectă avantajul de pionierat al Grupului și amploarea stabilită pe piețele cheie din ECE, poziționând Grupul ca partenerul ales de mulți ocupanți industriali și logistici.

Realizarea strategiei

În prima jumătate a anului 2022, portofoliul de investiții al companiei a crescut cu 25% până la 9,5 milioane GLA printr-o combinație de finalizări de dezvoltare; achiziția strategică selectivă de active producătoare de venituri; și integrarea portofoliului de 1,7 milioane mp al Deutsche Industrie Grundbesitz (DIG) AG, de 1,7 milioane mp[4], achiziționată în februarie 2022. CTP rămâne pe drumul cel bun pentru a livra aproximativ 1,5 milioane GLA până la sfârșitul anului.

Această creștere a GLA a contribuit la o creștere de 24% a valorii proprietăților de investiții, care a ajuns la 9 382 de milioane de euro (31 decembrie 2021: 7 575 de milioane de euro). Cererea continuă de investiții pentru active industriale și logistice bine localizate se reflectă în randamentul de evaluare a portofoliului la jumătatea anului, de 6,3%, față de 6,4% în 2021.

Veniturile contractate de CTP pentru următoarele 12 luni, până la 30 iunie 2023, au crescut cu 42%, ajungând la 538 de milioane de euro la 30 iunie 2022 (30 iunie 2021: 380 de milioane de euro). Un factor principal al acestei creșteri în portofoliul de investiții al CTP de peste 650 de active este capacitatea Grupului de a capta valoare prin gestionarea activă a activelor. În prima jumătate a
2022, CTP a înregistrat o creștere de 4,3% în termeni comparabili a veniturilor din chirii, ceea ce se traduce în chirii suplimentare de 12 milioane de euro pentru a doua jumătate a anului 2022. Dezvoltările finalizate și achizițiile au contribuit, de asemenea, la creșterea portofoliului de investiții al CTP.

O proporție din ce în ce mai mare a fluxului de venituri din chirii generat de portofoliul de investiții al CTP beneficiază de o creștere anuală a chiriei contractată și de protecție împotriva inflației. De la începutul anului 2020, toate contractele de închiriere noi ale Grupului, includ o clauză de indexare dublă, care calculează creșterile anuale ale chiriei ca fiind cea mai mare dintre:

1. O creștere fixă de 1,5%-2,5% pe an,
2. Indicele local al prețurilor de consum.

La 30 iunie 2022, 38% din veniturile generate de portofoliul Grupului includ această clauză de indexare dublă, iar Grupul este pe cale să crească această sumă la 40%-50% până la sfârșitul acestui exercițiu financiar.

Fluxul de venituri considerabil, diversificat și în creștere al CTP beneficiază de baza sa de clienți internaționali de înaltă calitate, care se reflectă în performanțe solide și constante de colectare a chiriilor. În plus, siguranța pe termen lung a veniturilor din portofoliu este ilustrată de durata medie ponderată neexpirată a contractelor de închiriere ale grupului (WAULT), care rămâne atractivă la 6,4 ani.

Creșterea proactivă a valorii din portofoliul de investiții al CTP  

Abordarea proactivă a CTP în ceea ce privește gestionarea portofoliului său de investiții de înaltă calitate, împreună cu cunoștințele sale sectoriale aprofundate și relațiile de lungă durată cu clienții, se combină pentru a asigura performanța operațională puternică a Grupului și indicatorii de portofoliu, precum și pentru a debloca și mai multă valoare încorporată.

Acești indicatori ai portofoliului, includ o rată de ocupare ridicată de peste 95% (31 decembrie 2021: 94%) o rată de retenție a clienților de 91% (31 decembrie 2021: 92%), precum și un WAULT atractiv al portofoliului de 6,4 ani (31 decembrie 2021: 6,7 ani). În urma integrării portofoliului DIG, rata de ocupare a Grupului a devenit 94%, reflectând natura de valoare adăugată a acestor active germane.

În prima jumătate a anului financiar, grupul a contractat chirii în valoare de 47 de milioane de euro prin închirierea spațiilor existente, reînnoirea contractelor de închiriere și extinderea clădirilor pe o suprafață de 893 mp, pe piețele sale principale din Republica Cehă, România, Ungaria și Slovacia.

Echipele interne de gestionare a activelor CTP se angajează direct cu clienții pentru a identifica și implementa inițiative de gestionare a activelor pentru a capta potențialul de reversie. Față de chiria anuală totală contractată a portofoliului de investiții de 474 de milioane de euro, valoarea estimată a chiriei (ERV) a fost de 531 de milioane de euro la 30 iunie 2022. Această valoare ERV reprezintă o reversibilitate de 12%, care rezultă din creșterea accelerată a chiriilor în sectorul industrial și logistic european, cu potențial de creștere a veniturilor viitoare în raport cu chiria curentă de trecere a portofoliului.

Amprenta semnificativ mai mare a CTP Germania, ca urmare a achiziției DIG, oferă grupului un portofoliu considerabil care produce venituri și oportunități de a debloca o valoare semnificativă prin îmbunătățirea nivelurilor de ocupare, prin implementarea de modernizări ale clădirilor, prin îmbunătățirea acreditărilor ESG și prin creșterea chiriilor. În primele patru luni de la achiziția DIG, strategia proactivă de gestionare a activelor CTP a luat avânt, Grupul asigurând o suprafață netă de 50.000 mp închiriată suplimentară și reducând locurile libere cu peste 0,2%.

Creșterea organică disciplinată și profitabilă rămâne pe drumul cel bun

Programul de dezvoltare al Grupului a început 742.000 mp de noi proiecte de construcție în perioada respectivă (30 iunie 2021: 559.000 mp), crescând totalul proiectelor în construcție la 30 iunie 2022 la 1,4 milioane mp (30 iunie 2021: 1,2 milioane mp), din care 47% a fost preînchiriat, asigurând o chirie contractată de 37 milioane de euro. Printre acestea se numără și primul proiect al CTP din Viena, Austria, unde CTP dezvoltă pentru Toyota un nou depozit și o nouă facilitate de birouri cu certificare de sustenabilitate "BREEAM Outstanding". După finalizare și închiriere, proiectele rămase în construcție oferă potențialul de a adăuga 40 de milioane de euro de venituri suplimentare la chiria contractată de grup.

În ciuda presiunilor inflaționiste și a creșterii costurilor de construcție evidente în prima jumătate a anului, pentru totalul proiectelor în construcție la sfârșitul perioadei, randamentul costurilor a rămas puternic și în conformitate cu obiectivul Grupului, la 10,0 % (30 iunie 2021: 11,8 %).

În total, CTP a livrat 157.000 mp GLA de dezvoltări finalizate de înaltă calitate (30 iunie 2021: 215.000 mp, cu o durată medie de închiriere de 10 ani și asigurând o chirie contractată de c.7 milioane de euro la un randament al costurilor de 11,7%. Dintre aceste închirieri, 76% au fost închiriate chiriașilor existenți, chiria asigurată depășind ERV.

În plus față de cele 1,7 milioane GLA de active producătoare de venituri, portofoliul DIG al CTP Germany oferă o platformă unică pentru dezvoltarea de noi proiecte și de proiecte industriale, cu oportunități semnificative de dezvoltare și reamenajare conduse de chiriași în interiorul și în jurul portofoliului existent. În timpul perioadei, CTP Germany a identificat site-uri care ar putea găzdui aproximativ 200.000 mp de GLA suplimentară, față de portofoliul existent de 1,7 milioane mp. Aceste noi proiecte oferă potențialul de a livra chirii contractate în valoare de 14 milioane de euro, iar construcția este anticipată să înceapă în următoarele 18 luni.

Cheltuielile de capital preconizate necesare pentru finalizarea celor 1,4 milioane de metri pătrați pe care Grupul îi are în construcție sunt de 449 de milioane de euro.

În cursul perioadei, grupul a obținut noi contracte de închiriere pentru o suprafață suplimentară de 305.000 mp, ceea ce reprezintă venituri din chirii anualizate de 18 milioane de euro. Peste 47% din aceste noi contracte de închiriere sunt încheiate cu clienți existenți, construcțiile urmând să înceapă în perioadele viitoare. Printre acestea se numără un proiect de dezvoltare în noul parc al CTP din afara orașului Praga, Republica Cehă, care se anticipează că va fi singurul proiect de dezvoltare semnificativ pe o piață cu ofertă limitată în următorii doi ani.

O finalizare cheie a dezvoltării în primele șase luni ale anului 2022 a inclus:

• CTP România: CTP a livrat cea mai mare unitate de depozitare farmaceutică din România, un depozit de 35.000 mp construit la comandă pe șoseaua de centură a Bucureștiului, care este închiriat de A&D Pharma - Dr.Max Group, principalul lanț de farmacii din Europa Centrală și de Est. CTPark Mogosoaia este situat pe șoseaua de centură a Bucureștiului și consolidează portofoliul CTP România de peste 2,1 milioane mp în total, din care 1,5 milioane mp în București.

Reaprovizionarea băncii de terenuri și achiziționarea selectivă de active producătoare de venituri

CTP caută să achiziționeze terenuri de dezvoltare în locații potrivite pentru producția industrială sau terenuri aflate în imediata apropiere a unor centre logistice cheie, coridoare de transport și orașe mari, dens populate, vizând cheltuieli anuale de aproximativ 150 de milioane de euro pe an pentru alimentarea băncii de terenuri.

În prima jumătate a anului 2022, CTP a achiziționat 3,9 milioane de metri pătrați de terenuri adecvate pentru dezvoltarea de active industriale și logistice, pentru o investiție totală de aproximativ 175 de milioane de euro. Aceste achiziții au mărit banca de terenuri a Grupului la o suprafață de 20 de milioane de mp, lider în industrie (31 dec 2021: 17,8 milioane de mp), oferind un potențial de dezvoltare de aproape două ori mai mare decât GLA a portofoliului actual de investiții.

Printre achizițiile cheie se numără:

• CTP Polonia: Această achiziție a oferit o oportunitate unică de a crește semnificativ dimensiunea amprentei operaționale a CTP în cea mai mare economie a Europei Centrale. CTP a achiziționat un portofoliu de terenuri de dezvoltare și două proiecte de construcție în Polonia. Terenurile oferă un potențial de dezvoltare GLA de aproximativ 1,2 milioane de metri pătrați, sunt situate în principal în principalele centre logistice poloneze din Varșovia și Silezia Superioară și beneficiază de o infrastructură înconjurătoare puternică. Portofoliul include două dezvoltări aflate în prezent în construcție în Katowice și Varșovia.
• Deutsche Industrie REIT-AG: În februarie, CTP NV a anunțat finalizarea ofertei de preluare și de retragere de la tranzacționare a Deutsche Industrie REIT-AG (în prezent Deutsche Industrie Grundbesitz AG, "DIG"). Această achiziție, care a fost integrată în CTP Germania, include 90 de active (reprezentând 1,7 milioane de metri pătrați de GLA), oferă Grupului o dimensiune imediată în cea mai mare economie a Europei.

CTP a achiziționat, de asemenea, 105.000 mp de active producătoare de venit, reprezentând un randament inițial brut al chiriei combinat de aproximativ 7,1% și 12 ani WAULT

Investiții în extinderea echipei sale

Pe măsură ce Grupul capătă o mai mare amploare în Europa, CTP continuă să investească în extinderea echipei sale, pentru a asigura executarea cu succes a strategiei sale de creștere. CTP a făcut mai multe numiri cheie în timpul perioadei, inclusiv Patrick Zehetmayr în calitate de director financiar și Dirk Sosef în calitate de director de cercetare. Patrick se alătură CTP de la banca austriacă Erste Group Bank din Viena, unde a fost șef al diviziei de imobiliare comerciale. Cu o experiență de peste douăzeci de ani de activitate în ECE, Patrick aduce o experiență vastă în toate aspectele legate de finanțarea imobiliară, control, raportare financiară, trezorerie și finanțare. Numirea sa îi va permite fostului director financiar al CTP, Richard Wilkinson, să se concentreze asupra rolului său de director general adjunct, supervizând în principal activitățile principale ale companiei pe piețele din ECE.

Dirk a fost anterior vicepreședinte pentru cercetare și strategie la Prologis Europe, o divizie a celui mai mare REIT industrial din lume, și va fi responsabil pentru conducerea funcției de cercetare a CTP. Lucrând îndeaproape cu echipele regionale ale grupului pentru a combina datele de piață cu expertiza locală, Dirk va fi esențial pentru a oferi informații utile pentru a asigura un avantaj competitiv pe piețele sale cheie.

Progresul ambițiilor ESG

CTP continuă să se concentreze pe realizarea de progrese semnificative în ceea ce privește aspirațiile sale de mediu, sociale și de guvernanță (ESG). Strategia ESG a Grupului este construită în jurul unor piloni cheie aliniați la Obiectivele de Dezvoltare Durabilă (ODD) ale Națiunilor Unite. Cei patru piloni sunt::

1. Eforturi pentru o climă pozitivă
2. Integrarea parcurilor în comunități
3. Stimularea impactului social și a bunăstării
4. Desfășurarea afacerilor cu integritate

În primele șase luni ale anului 2022, Grupul a continuat să își extindă funcția dedicată ESG și a numit specialiști, inclusiv pe Adam Targowski în calitate de șef al Grupului ESG. Adam, care s-a alăturat Grupului în martie 2022, este responsabil de conducerea implementării strategiei ESG a Grupului cu echipele individuale din fiecare țară, asigurându-se că CTP se află în prima linie în domeniul imobiliar și al dezvoltării durabile.

În 2022, principalele priorități strategice ESG ale Grupului sunt creșterea transparenței și publicarea de informații privind performanțele sale ESG, creșterea numărului de rapoarte de sustenabilitate și obținerea de ratinguri ESG cheie prin intermediul standardelor internaționale recunoscute, al agențiilor de rating corporativ ESG și al indicilor. Până în prezent, pe lângă pregătirea pentru asigurarea externă a calității cerută de începerea aplicării Directivei UE privind raportarea corporativă pentru dezvoltare durabilă (CSRD), Grupul progresează în evaluarea S&P CSA și ESG și în evaluările GRESB și va publica primul său raport de dezvoltare durabilă la începutul anului 2023.

Pentru a-și atinge ambiția de a genera un total de aproximativ 40 MW de energie solară până în decembrie 2022, grupul își desfășoară strategia de energie solară fotovoltaică și își dezvoltă capacitatea solară în întregul portofoliu. În 2022, Grupul a instalat 10,9 MWp în Republica Cehă, România, Slovacia și Ungaria, asigurându-se că rămâne în grafic pentru a-și atinge obiectivele privind energia solară. În Ungaria, prima fază a acestei implementări a început cu patru clădiri la CTPark Budapest West (Biatorbágy), Dunaharaszti și CTPark Budapest East (Üllő). Acoperind o suprafață de 9.000 mp, fiecare clădire oferă potențialul de a genera c.500 kWp de energie solară. În a doua jumătate a anului 2022, CTP va dezvolta și alte clădiri din rețeaua CTP Ungaria, cu o capacitate de a furniza până la 3.000 kWp de energie solară pe an.

În mai 2022, CTP a fost selectat ca unul dintre cei 25 de constituenți ai noului indice AEX ESG al Euronext Amsterdam. Acest indice identifică cele 25 de companii care demonstrează cele mai bune practici ESG din cele 50 de componente ale indicilor AEX și AMX. Indicele AEX ESG este conceput pentru a facilita adoptarea de către investitorii instituționali și privați a abordărilor generale de investiții ESG, reflectând un clasament relativ pentru cele mai bune 25 de companii din clasa lor. Metodologia de notare a companiilor se bazează pe criterii de evaluare a riscurilor ESG, evaluate de Sustainalytics.

În urma invaziei Ucrainei din februarie 2022, CTP a colaborat cu Agenția ONU pentru Refugiați (UNHCR) în timpul fazei de urgență a efortului umanitar și a oferit atât sprijin financiar, cât și operațional. Mai recent, Grupul lucrează pentru a oferi sprijin pentru refugiați pe termen mai lung împreună cu UNHCR și Fundația Tereza Maxová, care sprijină educația elevilor și studenților ucraineni pe teritoriul Republicii Cehe.

Rezultate financiare

Fundamentele puternice ale pieței, împreună cu performanța operațională pozitivă a CTP, s-au tradus în rezultate financiare solide pentru primele șase luni ale anului 2022.

Venituri nete din chirii

Veniturile nete din chirii ale Grupului au continuat să crească în primele șase luni ale anului 2022, crescând cu 31,9% până la 211,5 milioane de euro (30 iunie 2021: 160,3 milioane de euro). Această creștere a fost determinată de o combinație de chirii noi rezultate din finalizarea dezvoltărilor, achiziția de active producătoare de venituri, gestionarea activă a portofoliului de investiții al Grupului și o creștere a veniturilor de 4,3% în termeni comparabili capturate în perioada respectivă. Gradul de ocupare a rămas stabil la 94%. Acest lucru reflectă o ușoară creștere a gradului de ocupare a portofoliului principal al Grupului din Europa Centrală și de Est, echilibrată de integrarea portofoliului DIG al CTP Germania.

Rezultatul net al evaluării investițiilor imobiliare

Societatea a întreprins reevaluarea primului semestru a portofoliului de investiții în picioare (portofoliul de investiții în picioare nu a fost reevaluat de o terță parte la 30 iunie 2021, ci doar investițiile imobiliare în curs de dezvoltare (IPuD). Reevaluarea, efectuată de Cushman and Wakefield, a dus la un rezultat pozitiv de 499,0 milioane de euro. EPRA NIY al portofoliului de investiții de 5,6% a rămas stabil (31 decembrie 2021: 5,6%), creșterea chiriilor în condiții comparabile fiind principalul motor al reevaluării pozitive.

Costuri de exploatare, inclusiv deprecierea și amortizarea

În primele șase luni ale anului 2022, costurile de exploatare ale Grupului, inclusiv deprecierea și amortizarea, au crescut la 57,0 milioane de euro (30 iunie 2021: 22,7 milioane de euro). Această creștere a costurilor de exploatare este în conformitate cu strategia de expansiune a Societății și reflectă creșterea acesteia în ultimele douăsprezece luni, inclusiv creșterea costurilor cu personalul în urma unei creșteri considerabile a numărului de angajați. Costurile nerecuperabile din perioada respectivă, în valoare de 17,7 milioane de euro, includ o donație financiară de 10,0 milioane de euro către Agenția ONU pentru Refugiați (UNHCR) în T1 2022 și costuri de achiziție de 4,4 milioane de euro legate de achiziționarea DIG.

Costuri de finanțare

Costurile nete de finanțare pentru această perioadă au scăzut la 50,5 milioane de euro, de la 56,5 milioane de euro pentru aceeași perioadă din 2021. Această reducere a costurilor de finanțare se datorează în principal unei scăderi a costului mediu al datoriei Grupului, care a scăzut la 1,15% la 30 iunie 2022 (30 iunie 2021: 1,2%).

Costul mediu al datoriei grupului a rămas stabil la 1,15% în perioada respectivă, ajutat de momentul prudent al emisiunii de obligațiuni a grupului la începutul lunii ianuarie 2022. Prețul cuponului anual din tranșa pe patru ani din ianuarie a fost fixat la 0,875%. Rezultatele financiare includ, de asemenea, un cost unic de 10,4 milioane de euro, legat de licitația reușită a 168 de milioane de euro de obligațiuni ca parte a seriei sale 2025 din ianuarie 2022. Grupul a plătit în plus anticipat o obligațiune de 118 milioane de euro în DIG, care era scadentă în august 2022.

Impozitare

Impozitele au crescut de la 44,9 milioane de euro la 119,8 milioane de euro de la un an la altul, din cauza reevaluării portofoliului în picioare din primul semestru. Rata efectivă de impozitare la nivelul Grupului a fost de 19,6% la 30 iunie 2022.

Profitul și rezultatul perioadei

Profitul după impozitare pentru primele șase luni ale anului 2022 a crescut la 490,2 milioane de euro, comparativ cu 188,3 milioane de euro la 30 iunie 2021, (nu a fost efectuată nicio reevaluare a portofoliului în picioare la jumătatea anului 2021). Această creștere de 160% a fost determinată de rezultatul reevaluării și de creșterea veniturilor din chirii ale Grupului. Acest lucru a dus la un profit EPRA ajustat specific societății de 0,30 EUR pe acțiune (30 iunie 2021: 0,25 EUR).

Portofoliul de investiții

O evaluare independentă a confirmat faptul că portofoliul de investiții al CTP a crescut în această perioadă cu 23,9%, ajungând la 9 382,4 milioane de euro (31 decembrie 2021: 7 575,1 milioane de euro). Această creștere se datorează achiziției de succes a DIG, reevaluării pozitive din primul semestru a portofoliului în picioare, cu ERV-uri crescute, cu randamente de evaluare stabile. Banca de terenuri a Grupului, ca parte a investițiilor imobiliare, a crescut la 768,4 milioane de euro la 30 iunie 2022 (31 decembrie 2021: 526,8 milioane de euro).

Portofoliu de investiții în curs de dezvoltare

La sfârșitul perioadei, Grupul avea active în curs de dezvoltare în suprafață de 1,4 milioane mp (30 iunie 2021: 1,2 milioane mp). Investițiile imobiliare în curs de dezvoltare sunt în curs de realizare pentru a atinge randamentul lider de piață al Grupului în raport cu costurile de 10,0% (30 iunie 2021: 11,8%).

Capital de împrumut și lichidități

Grupul și-a menținut o abordare prudentă a politicii financiare și a indicatorilor de credit pe parcursul perioadei, continuând în același timp să mențină o poziție solidă de lichiditate. La 20 ianuarie 2022, CTP a emis o obligațiune verde pe patru ani în valoare de 700 de milioane de euro în cadrul programului său EMTN de opt miliarde de euro și, simultan, a licitat obligațiuni în valoare de 168 de milioane de euro din seria 2025. Această tranzacție a asigurat o finanțare semnificativă pentru anul 2022 și a îmbunătățit costul mediu al datoriei companiei. În plus, Grupul a renegociat una dintre facilitățile sale bancare în prima jumătate a anului 2022, ceea ce a dus la reducerea marjei și la o prelungire a datei de rambursare cu încă trei ani, până la 15 februarie 2034. În plus, Grupul se află în discuții avansate pentru a asigura o finanțare de 400 de milioane de euro pentru portofoliul său din Cehia cu un sindicat bancar.

La 30 iunie 2022, valoarea netă a împrumuturilor (LTV) a grupului era de 43,9% (31 decembrie: 2021: 42,8%), cu o rată de acoperire a dobânzii (ICR) de 4,6x (31 decembrie 2021: 5,0x). Costul mediu al datoriei Grupului a rămas la un nivel minim record de 1,15%, 100% din datorie fiind fixă sau acoperită, eliminând expunerea la volatilitatea ratelor dobânzilor. Cu o maturitate medie de 5,9 ani și fără nicio rambursare semnificativă până în T4 2023, CTP este bine poziționat pentru a continua să își îndeplinească strategia, beneficiind în același timp de un profil de maturitate al datoriei lung și diversificat.

La sfârșitul perioadei, numerarul disponibil se ridica la 640,3 milioane de euro. De asemenea, societatea are o facilitate de credit revolving (RCF) negarantată și neutilizată de 400 de milioane de euro, care a fost angajată în iulie 2021 pentru trei ani și care servește nevoilor de lichiditate pe termen scurt ale Grupului.

Ratingul de credit

Societatea are un rating de credit pe termen lung de BBB- (perspectivă stabilă) din partea S&P și un rating de emitent pe termen lung de Baa3 (perspectivă stabilă) din partea Moody's, care a rămas neschimbat în cursul perioadei.

Dividend intermediar

În conformitate cu politica sa de dividende de a plăti 70%- 80% din profitul EPRA ajustat al companiei, CTP anunță un dividend intermediar de €0.22 pe acțiune, reprezentând 75% din profitul EPRA ajustat specific societății, aferent primului semestru. Acționarii pot opta pentru plata dividendului în numerar sau în acțiuni.

Outlook

În ciuda contextului macroeconomic dificil, elementele fundamentale din sectorul industrial și logistic din ECE și din Europa extinsă rămân favorabile. Factorii structurali ai cererii ocupaționale prevalează și, în unele cazuri, continuă să se accelereze, deoarece ocupanții se străduiesc să își diminueze riscul capacității de producție și al lanțurilor de aprovizionare față de șocurile din partea ofertei, menținând în același timp o eficiență optimă.

Având în vedere barierele persistente la intrarea pe piețele cheie ale grupului în ceea ce privește dezvoltarea de noi stocuri, ocupanții continuă să concureze pentru spații adecvate. O astfel de dinamică susține creșterea continuă a chiriilor pe termen lung pe piețele principale ale Grupului din ECE și oferă CTP oportunități de a valorifica platforma sa integrată vertical la nivel paneuropean și de a capta valoare prin gestionarea proactivă a activelor și dezvoltarea disciplinată.

CTP, condusă de echipa sa de conducere experimentată, încearcă să continue să își folosească amploarea, poziția de lider de piață și relațiile profunde cu clienții pentru a informa procesul de luare a deciziilor. Împreună cu baza financiară solidă a Grupului, acest lucru va asigura o poziție optimă pentru a face față incertitudinilor de pe piață, precum și pentru a profita de oportunitățile care apar, astfel încât CTP să poată continua să ofere acționarilor o creștere atractivă a veniturilor și a capitalului pe termen lung.

[1] Creșterea brută a chiriilor în condiții similare compară creșterea venitului brut din chirii al portofoliului care a fost în mod constant în funcțiune (nu în curs de dezvoltare) pe parcursul celor două perioade precedente de 12 luni descrise. Nu include CTP Germania, din cauza absenței unor comparabile de creștere a chiriilor similare. Înainte de T1 2022, Grupul a raportat creșterea similară a chiriei prin compararea nivelului chiriei între două perioade calculate pe baza aceluiași portofoliu de contracte (fără a lua în considerare noile modificări sau prelungiri ale contractelor de închiriere).

[2] Ca urmare a unei modificări a politicii noastre de evaluare, la jumătatea anului a fost efectuată pentru prima dată o evaluare externă a investițiilor imobiliare la 30 iunie 2022.

[3] Ca urmare a unei modificări a politicii noastre de evaluare, la jumătatea anului a fost efectuată pentru prima dată o evaluare externă a investițiilor imobiliare la 30 iunie 2022.

[4] Ținta de 1,5 milioane mp GLA a grupului pentru 2022 exclude portofoliul DIG

CTP N.V. Situația interimară consolidată condensată a profitului și pierderii și a altor elemente ale rezultatului global pentru perioada 1 ianuarie - 30 iunie 2022 (Neauditat)

CTP N.V. Situația interimară consolidată condensată a poziției financiare la 30 iunie 2022
(Neauditat)