Oznámení výsledků za pololetí 2022 společnosti CTP N.V.

AMSTERDAM, 10. srpna 2022 - Společnost CTP N.V. (ticker CTPNV.AS), (dále jen "CTP" nebo "Společnost"), největší kótovaný vlastník, developer a správce vysoce kvalitních průmyslových a logistických nemovitostí v kontinentální Evropě podle hrubé pronajímatelné plochy (GLA), hlásí silný růst příjmů z aktivní správy aktiv, přičemž srovnatelný růst nájemného z investičního portfolia dosáhl 4,3%.[1] ve finančních výsledcích za prvních šest měsíců roku 2022.

Zaznamenáváme rostoucí poptávku po nových i stávajících aktivech společnosti CTP, protože společnosti stále častěji hledají nákladově efektivní způsob, jak zvýšit odolnost svých dodavatelských řetězců a výrobních kapacit. Spolu s přetrvávající omezenou nabídkou vhodných aktiv se tyto základní faktory odvětví promítají do významného růstu nájemného. Vedoucí postavení společnosti CTP na trhu, hluboká znalost odvětví a prokázaná schopnost efektivně reagovat na stále složitější a rychle se měnící prostředí nám umožňuje i nadále dosahovat atraktivních a odolných výnosů."

KLÍČOVÉ PROVOZNÍ UDÁLOSTI:

• Proaktivní správa majetku doručování  4,31TP3Růst nájemného v celém investičním portfoliu skupiny, včetně nových pronájmů a prodloužení nájemních smluv.
• Silné provozní a portfoliové ukazatele včetně míry obsazenosti více než 95% v celém portfoliu pro střední a východní Evropu (31. prosince 2021: 94%), míry udržení klientů ve výši 91% (31. prosince 2021: 92%) a atraktivního portfolia WAULT ve výši 6,4 roku (31. prosince 2021: 6,7 roku).
• 1,4 milionu metrů čtverečních developerských projektů ve výstavbě s výnosem 10%, z čehož 47% bylo předpronajato, což zajistilo 37 milionů EUR smluvního nájemného.

KLÍČOVÉ FINANČNÍ ÚDAJE:

• Čistý příjem z pronájmu vzrostl o 32% na 211,5 milionu EUR (30. června 2021: 160,3 milionu EUR), které bylo podpořeno novým nájemným z dokončených developerských projektů, akvizic výnosných aktiv a aktivní správou investičního portfolia skupiny.
• Zisk po zdanění ve výši 490,2 milionu EUR vzrostl o 160% ve srovnání s předchozím rokem (30. června 2021: 188,3 milionu EUR), a to díky silnému růstu příjmů z pronájmu, zvýšení ocenění a zvýšení příjmů z pronájmu.[2] díky rostoucím ERV a nižším nákladům na financování.
• Specifický upravený zisk na akcii EPRA společnosti vzrostl o 20% na 0,30 EUR (30. června 2021: 0,25 EUR), přičemž Specifický upravený zisk na akcii EPRA ve výši 0,60 EUR pro rok 2022 znovu potvrzeno
• Investice do nemovitostí se zvýšily o 25% na 10 439 mil. (31. prosince 2021: 8 349 mil. EUR), k čemuž přispělo pozitivní pololetní přecenění stálého portfolia a nárůst GLA ve vlastnictví skupiny na 5 mil. m2.
• Upravený NTA na akcii vzrostl o 11% na 39 EUR. (31. prosince 2021): 12,06 EUR), zejména díky pololetnímu přecenění portfolia stálých nemovitostí, které bylo způsobeno růstem nájemného o 4,3% a pokrokem v naší připravované výstavbě.
• Dobře nastavená rozvaha podporovat disciplinovaný rozvojový růst, s konzervativním LTV, bez požadavků na refinancování v blízké budoucnosti, s průměrnými náklady na dluh ve výši 1,15% (100% fixní nebo zajištěný) a a solidní likvidní pozice ve výši 1,4 miliardy eur.
• Průběžná dividenda ve výši 0,22 EUR za první pololetí roku 2022, což se rovná cca 75% upraveného zisku společnosti podle EPRA a bude nabídnuto akcionářům buď ve formě poukázky, nebo peněžní dividendy.

Klíčové finanční údaje

WEBCAST A KONFERENČNÍ HOVOR PRO ANALYTIKY A INVESTORY

Dnes v 8.30 hodin našeho času a v 9.30 hodin středoevropského času bude společnost CTP N.V. pořádat prezentaci a zasedání s otázkami a odpověďmi pro analytiky a investory prostřednictvím živého internetového vysílání a audiokonference.

Chcete-li sledovat živé vysílání, zaregistrujte se na adrese:
https://www.investis-live.com/ctp/62ab3c6f3854dd0e0048511b/sdfb

Chcete-li se k prezentaci připojit telefonicky, vytočte prosím jedno z následujících čísel a zadejte přístupový kód účastníka. 486305.

Stisknutím tlačítka *1 položíte otázku, tlačítkem *2 ji odvoláte nebo stisknutím tlačítka *0 požádáte o pomoc operátora.

Záznam bude rovněž k dispozici na vyžádání až do středy 17. srpna 2022. Pro přístup k telefonickému přehrávání vytočte jedno z níže uvedených čísel a zadejte přístupový kód účastníka 368342.

Kopie tohoto oznámení a prezentace je k dispozici na internetových stránkách společnosti: https://ctp.eu/investors/financial-reports/

KONTAKTNÍ ÚDAJE PRO DOTAZY ANALYTIKŮ A INVESTORŮ:

CTP
Patrick Zehetmayr, finanční ředitel
Mobilní telefon: +420 720 943 337
E-mail:            patrick.zehetmayr@ctp.eu

KONTAKTNÍ ÚDAJE PRO DOTAZY MÉDIÍ:

Komunikace Bellier
Steve Hays
Mobilní telefon: +31 6 52 31 07 62
E-mail:            steve.hays@bellierfinancial.com

FINANČNÍ KALENDÁŘ CTP

 
O společnosti CTP

CTP Continental Europe je největším kótovaným vlastníkem, developerem a správcem logistických a průmyslových nemovitostí podle hrubé pronajímatelné plochy, vlastní více než 9,5 milionu metrů čtverečních ploch v deseti zemích. Společnost CTP je jediným investorem v regionu, jehož portfolio je kompletně certifikováno podle normy BREEAM pro střední a východní Evropu, a od roku 2021 se stala provozně uhlíkově neutrální, což je základem jejího závazku být udržitelným podnikem. Více informací naleznete na firemních webových stránkách: ctp.eu

Zřeknutí se odpovědnosti za výhled do budoucna

Toto oznámení obsahuje určitá výhledová prohlášení týkající se finanční situace, výsledků hospodaření a podnikání společnosti CTP. Tato výhledová prohlášení lze identifikovat podle použití výhledové terminologie, včetně výrazů "věří", "odhaduje", "plánuje", "projektuje", "předpokládá", "očekává", "zamýšlí", "cíle", "může", "má za cíl", "pravděpodobně", "by", "mohl", "může mít", "bude" nebo "měl by" nebo v každém případě jejich negativních nebo jiných variant či srovnatelné terminologie. Výhledová prohlášení se mohou podstatně lišit a často se také liší od skutečných výsledků. V důsledku toho by se na žádné výhledové prohlášení neměl vztahovat nepatřičný vliv. Tato tisková zpráva obsahuje vnitřní informace ve smyslu čl. 7 odst. 1 nařízení (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 (nařízení o zneužívání trhu).

Přehled prvního pololetí 2022

Za posledních 24 let se společnost CTP stala jednou z předních průmyslových a logistických realitních společností v kontinentální Evropě. Vlastní a aktivně spravuje vysoce kvalitní portfolio aktiv ve více než 200 lokalitách v deseti zemích a slouží více než 1 000 klientů. Rozsah a kvalita jejího vysoce diverzifikovaného investičního a developerského portfolia je základem schopnosti společnosti CTP zajišťovat odolné, rostoucí peněžní toky a atraktivní výnosy v dlouhodobém horizontu.

Skupina usiluje o využití své dlouhodobě zavedené, škálovatelné provozní platformy a o řízený a disciplinovaný organický růst, především prostřednictvím rozvoje svého rozsáhlého pozemkového fondu o celkové rozloze 20 milionů metrů čtverečních, jehož většina se nachází v blízkosti stávajících velkých víceúčelových logistických a průmyslových CTParků skupiny.

Silné tržní základy spolu s cílenou realizací strategie skupiny vedly v prvních šesti měsících roku 2022 k pozitivní provozní dynamice a výkonnosti. Odborné znalosti Skupiny v oblasti "Parkmaking" a jedinečná vertikálně integrovaná provozní platforma jsou společně nedílnou součástí její schopnosti efektivně realizovat strategii a dosahovat výkonnosti v rámci jejího předního portfolia na trhu, které se nachází v celé střední a východní Evropě.

S tržním podílem 27,4% k 30. červnu 2022 (31. června 2021: 24,9%) je skupina největším vlastníkem průmyslových a logistických nemovitostí na svých klíčových trzích ve střední a východní Evropě: Česká republika, Rumunsko, Maďarsko a Slovensko. Tyto trhy dohromady představují 77% celkové vlastněné GLA Skupiny. Síla tržního podílu CTP odráží výhodu prvního hráče na trhu a zavedený rozsah Skupiny na klíčových trzích střední a východní Evropy, což Skupinu staví do pozice partnera, kterého si vybírá mnoho nájemců průmyslových a logistických nemovitostí.

Realizace strategie

V první polovině roku 2022 se investiční portfolio společnosti rozrostlo o 25% na 9,5 milionu GLA díky kombinaci dokončení výstavby, strategické selektivní akvizici výnosných aktiv a integraci portfolia Deutsche Industrie Grundbesitz (DIG) AG o rozloze 1,7 milionu m2.[4], pořízené v únoru 2022. Společnost CTP je i nadále na cestě k dosažení přibližně 1,5 milionu GLA do konce roku.

Tento nárůst GLA přispěl ke zvýšení hodnoty investic do nemovitostí o 24% na 9 382 milionů EUR (31. prosince 2021: 7 575 milionů EUR). Pokračující investiční poptávka po dobře umístěných průmyslových a logistických aktivech se odráží v pololetním výnosu z ocenění portfolia ve výši 6,3% oproti 6,4% v roce 2021.

Smluvní výnosy společnosti CTP na následujících 12 měsíců do 30. června 2023 se k 30. červnu 2022 zvýšily o 42% na 538 milionů eur (30. června 2021: 380 milionů eur). Hlavním faktorem tohoto nárůstu napříč investičním portfoliem CTP čítajícím více než 650 aktiv je schopnost Skupiny získávat hodnotu prostřednictvím aktivní správy aktiv. V první polovině
2022 zaznamenala společnost CTP podobný nárůst příjmů z pronájmu o 4,31 %, což představuje 12 milionů EUR dodatečného nájemného za druhou polovinu roku 2022. K růstu investičního portfolia společnosti CTP přispěly také dokončené stavby a akvizice.

Stále větší část toku příjmů z pronájmu generovaného investičním portfoliem společnosti CTP těží ze smluvního ročního růstu nájemného a ochrany proti inflaci. Od počátku roku 2020 obsahují všechny nové nájemní smlouvy skupiny doložku o dvojí indexaci, která vypočítává roční nárůst nájemného jako vyšší z těchto hodnot:

1. Pevný nárůst o 1,51 až 2,51 tuny ročně,
2. Místní index spotřebitelských cen.

K 30. červnu 2022 zahrnovalo 38% příjmů generovaných portfoliem Skupiny tuto doložku o dvojí indexaci a Skupina je na cestě k jejímu zvýšení na 40%-50% do konce tohoto finančního roku.

Značný, diverzifikovaný a rostoucí tok příjmů společnosti CTP těží z kvalitní mezinárodní klientely, která se odráží v trvale dobrých výsledcích inkasa nájemného. Dlouhodobou jistotu příjmů z portfolia navíc dokládá vážená průměrná doba trvání pronájmu (WAULT), která zůstává atraktivní a činí 6,4 roku.

Aktivní zvyšování hodnoty investičního portfolia společnosti CTP  

Proaktivní přístup společnosti CTP ke správě vysoce kvalitního investičního portfolia spolu s hlubokými znalostmi odvětví a dlouholetými vztahy s klienty společně zajišťují vysokou provozní výkonnost skupiny a ukazatele portfolia a uvolňují další vloženou hodnotu.

Mezi tyto ukazatele portfolia patří vysoká míra obsazenosti více než 95% (k 31. prosinci 2021: 94%), míra udržení klientů ve výši 91% (k 31. prosinci 2021: 92%), jakož i atraktivní hodnota portfolia WAULT ve výši 6,4 roku (k 31. prosinci 2021: 6,7 roku). Po integraci portfolia DIG se míra obsazenosti Skupiny stala 94%, což odráží přidanou hodnotu těchto německých aktiv.

V první polovině účetního období skupina uzavřela smlouvy na nájemné ve výši 47 milionů EUR, a to prostřednictvím pronájmu stávajících prostor, obnovení nájemních smluv a rozšíření budov o 893 m2 na svých hlavních trzích v České republice, Rumunsku, Maďarsku a na Slovensku.

Specializované interní týmy společnosti CTP pro správu aktiv přímo spolupracují s klienty na identifikaci a realizaci iniciativ v oblasti správy aktiv s cílem využít reverzní potenciál. Oproti celkovému smluvnímu ročnímu nájemnému investičního portfolia ve výši 474 milionů eur činila odhadovaná hodnota nájemného (ERV) k 30. červnu 2022 531 milionů eur. Tato ERV představuje reverzní hodnotu 12%, která vyplývá ze zrychlujícího se růstu nájemného v evropském průmyslovém a logistickém sektoru, s potenciálem budoucího růstu příjmů proti aktuální výši nájemného z portfolia.

Výrazně zvětšená plocha CTP Germany po akvizici DIG poskytuje skupině značné portfolio, které přináší výnosy, a příležitosti k uvolnění významné hodnoty prostřednictvím zlepšení úrovně obsazenosti, modernizace budov, posílení referencí ESG a dosažení růstu nájemného. V prvních čtyřech měsících po akvizici společnosti DIG získala proaktivní strategie správy aktiv skupiny CTP na dynamice a skupina získala dalších 50 000 m2 čistých nájmů a snížila počet neobsazených prostor o více než 0,2%.

Disciplinovaný a ziskový organický růst zůstává na dobré cestě

V rámci developerského programu skupiny bylo v daném období zahájeno 742 000 m2 nových stavebních projektů (30. června 2021: 559 000 m2), čímž se celkový počet projektů ve výstavbě k 30. červnu 2022 zvýšil na 1,4 milionu m2 (30. června 2021: 1,2 milionu m2), z čehož 47% bylo předpronajato, což zajistilo 37 milionů EUR smluvního nájemného. Patří mezi ně i první projekt společnosti CTP ve Vídni v Rakousku, kde pro Toyotu staví nový skladový a kancelářský areál s certifikátem udržitelnosti "BREEAM Outstanding". Zbývající projekty ve výstavbě mají po dokončení a pronájmu potenciál zvýšit smluvní nájemné skupiny o dalších 40 milionů eur.

Navzdory inflačním tlakům a zvýšeným stavebním nákladům, které se projevily v první polovině roku, zůstala výnosnost nákladů u všech projektů ve výstavbě ke konci období vysoká a v souladu s cílem skupiny na úrovni 10,0 % (30. června 2021: 11,8 %).

Celkově společnost CTP dodala 157 000 m2 GLA vysoce kvalitních developerských projektů (30. června 2021: 215 000 m2, s průměrnou dobou pronájmu 10 let a zajištěním smluvního nájemného ve výši cca 7 milionů EUR při výnosu z nákladů 11,7%. Z těchto pronájmů bylo 76% pronajato stávajícím nájemcům, přičemž zajištěné nájemné převyšovalo ERV.

Kromě 1,7 milionu GLA výnosných aktiv přináší portfolio DIG společnosti CTP Germany jedinečnou platformu pro výstavbu nových a brownfieldů, s významnými příležitostmi pro výstavbu pod vedením nájemců a přestavbu v okolí stávajícího portfolia. Během tohoto období společnost CTP Germany identifikovala lokality, které by mohly pojmout přibližně 200 000 m2 další GLA oproti stávajícímu portfoliu o rozloze 1,7 milionu m2. Tyto nové projekty mají potenciál přinést smluvní nájemné ve výši 14 milionů eur a předpokládá se, že výstavba bude zahájena během příštích 18 měsíců.

Očekávané kapitálové výdaje potřebné k dokončení výstavby 1,4 milionu metrů čtverečních Skupiny činí 449 milionů eur.

Během tohoto období skupina uzavřela další smlouvy na pronájem 305 000 m2, což představuje roční příjem z pronájmu ve výši 18 milionů eur. Více než 47% těchto nových nájemních smluv je uzavřeno se stávajícími klienty, přičemž výstavba bude zahájena v budoucích obdobích. Patří sem i výstavba v novém parku společnosti CTP u Prahy v České republice, která by měla být v příštích několika letech jediným významným developerským projektem na trhu s omezenou nabídkou.

Klíčové dokončení vývoje během prvních šesti měsíců roku 2022 zahrnovalo:

• CTP Rumunsko: Společnost CTP dodala největší farmaceutický sklad v Rumunsku, sklad o rozloze 35 000 metrů čtverečních, postavený na míru na obchvatu Bukurešti, který je pronajatý společnosti A&D Pharma - Dr.Max Group, přednímu lékárenskému řetězci ve středovýchodní Evropě. CTPark Mogosoaia se nachází na obchvatu Bukurešti a upevňuje portfolio společnosti CTP Romania o celkové rozloze více než 2,1 milionu metrů čtverečních, z čehož 1,5 milionu metrů čtverečních se nachází v Bukurešti.

Doplňování půdního fondu a selektivní pořizování výnosných aktiv.

Společnost CTP usiluje o získání rozvojových lokalit v místech vhodných pro průmyslovou výrobu nebo pozemků, které se nacházejí v těsné blízkosti klíčových logistických uzlů, dopravních koridorů a velkých, hustě osídlených měst, přičemž cílí na roční výdaje na doplnění pozemkové banky ve výši přibližně 150 milionů EUR ročně.

V první polovině roku 2022 získala společnost CTP pozemky o rozloze 3,9 milionu metrů čtverečních vhodné pro výstavbu průmyslových a logistických objektů za celkovou investici přibližně 175 milionů eur. Tyto akvizice zvýšily pozemkovou banku skupiny na špičkových 20 milionů m2 (k 31. prosinci 2021: 17,8 milionu m2), což nabízí rozvojový potenciál pro téměř zdvojnásobení GLA současného investičního portfolia.

Klíčové akvizice zahrnovaly:

• CTP Polsko: Tato akvizice poskytla jedinečnou příležitost významně rozšířit působnost společnosti CTP v největší středoevropské ekonomice. Společnost CTP získala portfolio rozvojových pozemků a dva stavební projekty v Polsku. Tyto pozemky nabízejí potenciál pro výstavbu přibližně 1,2 milionu m2 GLA, nacházejí se především v hlavních polských logistických centrech ve Varšavě a Horním Slezsku a těží ze silné okolní infrastruktury. Portfolio zahrnuje dva projekty, které jsou v současné době ve výstavbě v Katovicích a ve Varšavě.
• Deutsche Industrie REIT-AG: V únoru společnost CTP NV oznámila dokončení nabídky na převzetí a stažení z burzy Deutsche Industrie REIT-AG (nyní Deutsche Industrie Grundbesitz AG, "DIG"). Tato akvizice, která byla začleněna do společnosti CTP Germany a zahrnuje 90 aktiv (což představuje 1,7 milionu m2 GLA), poskytuje skupině okamžitý rozsah v největší evropské ekonomice.

Společnost CTP rovněž získala 105 000 m2 výnosných aktiv, což představuje kombinovaný počáteční hrubý výnos z pronájmu ve výši přibližně 7,1% a 12 let WAULT.

Investice do rozšíření týmu

Vzhledem k tomu, že skupina získává v Evropě stále větší rozsah, pokračuje CTP v investicích do rozšiřování svého týmu, aby zajistila úspěšnou realizaci své růstové strategie. Společnost CTP v tomto období provedla několik klíčových jmenování, včetně jmenování Patricka Zehetmayra na pozici finančního ředitele a Dirka Sosefa na pozici vedoucího výzkumu. Patrick přichází do CTP z rakouské Erste Group Bank ve Vídni, kde působil jako ředitel divize komerčních nemovitostí. Patrick má více než dvacetileté zkušenosti s působením ve střední a východní Evropě a přináší rozsáhlé zkušenosti se všemi aspekty financování nemovitostí, controllingu, finančního výkaznictví, treasury a financování. Jeho jmenování umožní dosavadnímu finančnímu řediteli společnosti CTP Richardu Wilkinsonovi, aby se soustředil na svou roli zástupce generálního ředitele a dohlížel především na hlavní činnosti společnosti na trzích střední a východní Evropy.

Dirk dříve působil jako viceprezident pro výzkum a strategii společnosti Prologis Europe, divize největší světové průmyslové REIT, a bude zodpovědný za vedení výzkumné funkce společnosti CTP. Dirk bude úzce spolupracovat s regionálními týmy skupiny a kombinovat tržní data s místními odbornými znalostmi, což bude mít zásadní vliv na poskytování užitečných informací, které zajistí konkurenční výhodu na klíčových trzích.

Pokrok v ambicích ESG

Společnost CTP se nadále zaměřuje na dosažení významného pokroku ve svých snahách v oblasti životního prostředí, sociální oblasti a správy a řízení (ESG). Strategie ESG skupiny je postavena na klíčových pilířích, které jsou v souladu s cíli udržitelného rozvoje OSN (SDGs). Těmito čtyřmi pilíři jsou:

1. Snaha o pozitivní klima
2. Zakotvení parků v komunitách
3. Stimulace sociálního dopadu a blahobytu
4. Bezúhonné podnikání

Během prvních šesti měsíců roku 2022 skupina pokračovala v rozšiřování své specializované funkce ESG a jmenovala odborníky včetně Adama Targowského do funkce vedoucího skupiny ESG. Adam, který nastoupil do Skupiny v březnu 2022, je zodpovědný za vedení implementace strategie ESG Skupiny s týmy jednotlivých zemí a zajišťuje, že CTP je na špici v oblasti udržitelných nemovitostí a rozvoje.

Klíčovými strategickými prioritami skupiny v oblasti ESG v roce 2022 jsou zvýšení transparentnosti a zveřejňování informací o výkonnosti skupiny v oblasti ESG, rozšíření výkaznictví v oblasti udržitelnosti a získání klíčových ratingů ESG prostřednictvím uznávaných mezinárodních standardů, ratingových agentur a indexů ESG. Skupina zatím kromě příprav na externí zajištění kvality, které vyžaduje zahájení platnosti směrnice EU o podávání zpráv o udržitelnosti podniků (CSRD), pokračuje v hodnocení S&P CSA a ESG a GRESB a počátkem roku 2023 zveřejní svou první zprávu o udržitelnosti.

Aby skupina dosáhla své ambice vyrábět do prosince 2022 celkem 40 MW solární energie, rozvíjí svou strategii v oblasti fotovoltaiky a buduje solární kapacitu napříč celým portfoliem. V roce 2022 Skupina instalovala 10,9 MWp v České republice, Rumunsku, na Slovensku a v Maďarsku, čímž zajistila, že i nadále plní své cíle v oblasti solární energie. V Maďarsku byla první fáze tohoto zavádění zahájena čtyřmi budovami v CTPark Budapest West (Biatorbágy), Dunaharaszti a CTPark Budapest East (Üllő). Každá budova o rozloze 9 000 m2 nabízí potenciál pro výrobu cca 500 kWp solární energie. V druhé polovině roku 2022 bude společnost CTP realizovat další budovy v celé síti CTP Hungary s kapacitou až 3 000 kWp solární energie ročně.

V květnu 2022 byla společnost CTP vybrána jako jedna z 25 složek nového indexu AEX ESG společnosti Euronext Amsterdam. Tento index identifikuje 25 společností, které vykazují nejlepší postupy v oblasti ESG z 50 složek indexů AEX a AMX. Index AEX ESG je navržen tak, aby institucionálním a soukromým investorům usnadnil přijetí hlavních investičních přístupů v oblasti ESG a odráží relativní pořadí 25 společností "nejlepších ve své třídě". Metodika bodování společností je založena na kritériích hodnocení rizik ESG, které posuzuje společnost Sustainalytics.

Po invazi na Ukrajinu v únoru 2022 CTP spolupracoval s Úřadem OSN pro uprchlíky (UNHCR) během nouzové fáze humanitárního úsilí a poskytoval finanční i operativní podporu. V nedávné době skupina spolupracuje na poskytování dlouhodobé podpory uprchlíkům s UNHCR a Nadací Terezy Maxové, která podporuje vzdělávání ukrajinských žáků a studentů v rámci České republiky.

Finanční výsledky

Silné základní tržní ukazatele spolu s pozitivními provozními výsledky společnosti CTP se promítly do dobrých finančních výsledků za prvních šest měsíců roku 2022.

Čistý příjem z pronájmu

Čisté příjmy Skupiny z pronájmu během prvních šesti měsíců roku 2022 nadále rostly a zvýšily se o 31,91 %3T na 211,5 milionu EUR (30. června 2021: 160,3 milionu EUR). K tomuto nárůstu přispěla kombinace nového nájemného plynoucího z dokončených developerských projektů, akvizice výnosných aktiv, aktivní správa investičního portfolia Skupiny a 4,3% podobného růstu příjmů zachyceného v tomto období. Obsazenost zůstala stabilní na úrovni 94%. To odráží mírný nárůst obsazenosti hlavního portfolia skupiny ve střední a východní Evropě, který byl vyvážen integrací portfolia DIG společnosti CTP Germany.

Čistý výsledek ocenění investic do nemovitostí

Společnost provedla v prvním pololetí přecenění portfolia stálých investic (k 30. červnu 2021 nebylo portfolio stálých investic přeceněno třetí stranou, pouze investice do nemovitostí ve výstavbě (IPuD). Výsledkem přecenění, které provedla společnost Cushman and Wakefield, byl kladný výsledek ve výši 499,0 mil. Kč, přičemž EPRA NIY investičního portfolia ve výši 5,6% zůstal stabilní (k 31. prosinci 2021: 5,6%), přičemž hlavním faktorem pozitivního přecenění byl růst nájemného podle srovnatelných ukazatelů.

Provozní náklady včetně odpisů a amortizace

Během prvních šesti měsíců roku 2022 se provozní náklady skupiny včetně odpisů zvýšily na 57,0 milionu EUR (30. června 2021: 22,7 milionu EUR). Tento nárůst provozních nákladů je v souladu se strategií expanze Společnosti a odráží její růst za posledních dvanáct měsíců včetně zvýšených personálních nákladů v důsledku výrazného nárůstu počtu zaměstnanců. Jednorázové náklady v tomto období ve výši 17,7 milionu EUR zahrnují finanční dar ve výši 10,0 milionu EUR pro Úřad OSN pro uprchlíky (UNHCR) v prvním čtvrtletí roku 2022 a náklady na akvizice ve výši 4,4 milionu EUR související s akvizicí společnosti DIG.

Náklady na financování

Čisté finanční náklady za toto období klesly na 50,5 milionu EUR z 56,5 milionu EUR za stejné období roku 2021. Toto snížení finančních nákladů lze přičíst zejména poklesu průměrných nákladů na dluh Skupiny, které k 30. červnu 2022 klesly na 1,15% (30. června 2021: 1,2%).

Průměrné náklady na dluh Skupiny zůstaly v daném období stabilní na úrovni 1,15%, k čemuž přispělo obezřetné načasování emise dluhopisů Skupiny na začátku ledna 2022. Cena ročního kuponu v lednové čtyřleté tranši byla stanovena na 0,875%. Finanční výsledky zahrnují také jednorázový náklad ve výši 10,4 milionu EUR, který souvisí s úspěšným tendrem na dluhopisy v hodnotě 168 milionů EUR v rámci série 2025 z ledna 2022. Skupina dále předčasně splatila dluhopis DIG ve výši 118 milionů EUR, který byl splatný v srpnu 2022.

Zdanění

Daně se meziročně zvýšily ze 44,9 milionu EUR na 119,8 milionu EUR v důsledku přecenění portfolia stálých položek v prvním pololetí. Efektivní daňová sazba v celé skupině činila k 30. červnu 2022 19,6%.

Zisk a výnosy za období

Zisk po zdanění za prvních šest měsíců roku 2022 vzrostl na 490,2 milionu EUR oproti 188,3 milionu EUR k 30. červnu 2021 (v pololetí 2021 nebylo provedeno žádné přecenění portfolia stálých aktiv). Tento nárůst o 160% byl způsoben výsledkem přecenění a růstem příjmů Skupiny z pronájmu. Výsledkem byl upravený zisk EPRA specifický pro Společnost ve výši 0,30 EUR na akcii (30. června 2021: 0,25 EUR).

Investiční portfolio

Nezávislé ocenění potvrdilo, že investiční portfolio společnosti CTP se v daném období zvýšilo o 23,9% na 9 382,4 milionu EUR (31. prosince 2021: 7 575,1 milionu EUR). Tento nárůst lze přičíst úspěšné akvizici společnosti DIG, pozitivnímu přecenění portfolia stálých investic v prvním pololetí, přičemž se zvýšila hodnota ERV při stabilních výnosech z ocenění. Pozemková banka Skupiny jako součást investic do nemovitostí se k 30. červnu 2022 zvýšila na 768,4 milionu eur (31. prosince 2021: 526,8 milionu eur).

Rozpracované investiční portfolio

Ke konci období měla skupina ve výstavbě 1,4 milionu metrů čtverečních aktiv (30. června 2021: 1,2 milionu metrů čtverečních). Investiční nemovitosti ve výstavbě jsou na cestě k dosažení vedoucího tržního výnosu Skupiny z pořizovacích nákladů ve výši 10,0% (30. června 2021: 11,8%).

Dluhový kapitál a likvidita

Skupina si v daném období zachovala obezřetný přístup k finanční politice a úvěrovým ukazatelům a zároveň si nadále udržovala solidní likvidní pozici. Dne 20. ledna 2022 vydala společnost CTP v rámci svého osmimiliardového programu EMTN čtyřletý zelený dluhopis v hodnotě 700 milionů eur a současně nabídla dluhopisy série 2025 v hodnotě 168 milionů eur. Tato transakce zajistila významné financování pro rok 2022 a zlepšila průměrné náklady na dluh Společnosti. Kromě toho Skupina v první polovině roku 2022 znovu projednala jeden ze svých bankovních úvěrů, což vedlo ke snížení marže a prodloužení data splacení o další tři roky do 15. února 2034. Skupina dále vede pokročilá jednání o zajištění financování svého českého portfolia ve výši 400 milionů EUR s bankovním syndikátem.

K 30. červnu 2022 činil čistý poměr úvěru k hodnotě (LTV) Skupiny 43,9% (k 31. prosinci 2021: 42,8%), přičemž ukazatel úrokového krytí (ICR) byl 4,6x (k 31. prosinci 2021: 5,0x). Průměrné náklady na dluh Skupiny zůstaly na rekordně nízké úrovni 1,15%, přičemž 100% dluhu bylo fixováno nebo zajištěno, což odstranilo expozici vůči volatilitě úrokových sazeb. S průměrnou dobou splatnosti 5,9 roku a žádnou významnou splátkou splatnou do 4. čtvrtletí 2023 má společnost CTP dobrou pozici pro další naplňování své strategie a zároveň těží z dlouhého a diverzifikovaného profilu splatnosti dluhu.

Dostupná hotovost ke konci období činila 640,3 milionu EUR. Společnost má také nevyužitý nezajištěný revolvingový úvěr (RCF) ve výši 400 milionů eur, který byl v červenci 2021 přislíben na tři roky a slouží ke krátkodobým potřebám likvidity Skupiny.

Úvěrový rating

Společnost má dlouhodobý úvěrový rating BBB- (stabilní výhled) od agentury S&P a dlouhodobý rating emitenta Baa3 (stabilní výhled) od agentury Moody's, který se v daném období nezměnil.

Průběžná dividenda

V souladu se svou dividendovou politikou vyplácet 70%- 80% svého upraveného zisku EPRA společnost CTP oznamuje průběžnou dividendu ve výši. €0.22 na akcii, což představuje 75% upraveného zisku EPRA za první pololetí. Akcionáři se mohou rozhodnout pro výplatu dividendy v hotovosti nebo v akciích.

Outlook

Navzdory náročnému makroekonomickému prostředí zůstávají základní ukazatele v průmyslovém a logistickém sektoru ve střední a východní Evropě i v širším měřítku příznivé. Strukturální hnací síly poptávky po pracovních silách převládají a v některých případech se nadále zrychlují, protože nájemci se snaží zbavit své výrobní kapacity a dodavatelské řetězce rizika otřesů na straně nabídky a zároveň udržet optimální efektivitu.

Vzhledem k přetrvávajícím překážkám vstupu na klíčové trhy Skupiny, pokud jde o rozvoj nových prostor, nájemci nadále soutěží o vhodné prostory. Tato dynamika podporuje dlouhodobý růst nájemného na klíčových trzích skupiny ve střední a východní Evropě a poskytuje společnosti CTP příležitosti k využití její celoevropské vertikálně integrované platformy a k získání hodnoty prostřednictvím proaktivní správy aktiv a disciplinovaného rozvoje.

Společnost CTP, vedená zkušeným manažerským týmem, se snaží i nadále využívat svůj rozsah, vedoucí postavení na trhu a hluboké vztahy s klienty k rozhodování. Spolu se silným finančním zázemím skupiny to zajistí, že bude optimálně připravena čelit nejistotě na trhu i využívat příležitostí, které se objeví, aby společnost CTP mohla akcionářům i nadále poskytovat atraktivní růst zisku a kapitálu v dlouhodobém horizontu.

[1] Obdobný růst hrubého nájemného porovnává růst hrubého příjmu z nájemného portfolia, které bylo trvale v provozu (nikoli ve výstavbě) během dvou předchozích popsaných dvanáctiměsíčních období. Nezahrnuje CTP Německo, protože neexistují srovnatelné údaje o růstu nájemného. Před 1. čtvrtletím 2022 Skupina vykazovala růst obdobného nájemného porovnáním výše nájemného mezi dvěma obdobími vypočteného na základě stejného portfolia smluv (bez zohlednění nových změn nebo prodloužení nájemních smluv).

[2] V návaznosti na změnu naší oceňovací politiky bylo poprvé provedeno pololetní externí ocenění Investic do nemovitostí k 30. červnu 2022.

[3] V návaznosti na změnu naší oceňovací politiky bylo poprvé provedeno pololetní externí ocenění Investic do nemovitostí k 30. červnu 2022.

[4] Cílový objem 1,5 milionu metrů čtverečních GLA pro rok 2022 nezahrnuje portfolio DIG.

CTP N.V. Zkrácený konsolidovaný mezitímní výkaz zisku a ztráty a ostatního úplného výsledku za období od 1. ledna do 30. června 2022 (neauditováno)

CTP N.V. Zkrácený konsolidovaný mezitímní výkaz o finanční situaci k 30. červnu 2022
(neauditováno)