CTP N.V. FY-2022 Ergebnisse

AMSTERDAM, 3. März 2023 - CTP N.V. (CTPNV.AS) ("CTP", der "Konzern" oder das "Unternehmen") verzeichnete im Jahr 2022 Nettomieteinnahmen ("NRI") von 452,1 Mio. €, ein Plus von 38,3% im Jahresvergleich, und ein flächenbereinigtes Mietwachstum von 4,5%, das hauptsächlich auf die Umkehrung auslaufender Mietverträge und Neuverhandlungen zurückzuführen ist und durch die Indexierung für 2021 von 1,7% unterstützt wird. Die vertraglich vereinbarten Einnahmen für die nächsten 12 Monate beliefen sich zum 31. Dezember 2022 auf 589 Mio. €, ein Anstieg um 34,81 TP3T im Jahresvergleich.

Der Yield-on-Cost ("YoC") von CTP für die 1,7 Mio. m² der im Bau befindlichen Projekte ist mit geschätzten 10,1% marktführend. Das Bestandsportfolio der Gruppe wuchs zum 31. Dezember 2022 auf 10,5 Mio. m² GLA, während der Bruttoinventarwert ("GAV") im Jahresvergleich um 35,81 TP3T stieg. Der EPRA NTA stieg um 14,5% auf 13,81 €, was auf die positive Neubewertung der Auslieferungen und des Bestandsportfolios zurückzuführen ist, wobei die positiven Auswirkungen des Mietwachstums die negativen Auswirkungen der Renditeausweitung überwiegen.

Der unternehmensspezifische bereinigte EPRA-Gewinn stieg um 42,7% auf 265,5 Millionen Euro. Das unternehmensspezifische bereinigte EPRA-EPS betrug 0,61 € und übertraf damit die Prognose.

Wichtigste Highlights

Ständiges Portfolio generiert starken Cashflow

Im Jahr 2022 unterzeichnete CTP Mietverträge für 1.883.000 m², gegenüber 1.704.000 m² im Vorjahr, mit vertraglichen Mieteinnahmen von 103 Millionen Euro.

Zu den wichtigsten Abschlüssen mit neuen Mietern gehörten ein 99.000 m² großer Mietvertrag mit Tesco in Ungarn, 88.000 m² mit einem führenden internationalen Modehändler und 66.000 m² mit LPP in Rumänien. Zu den bemerkenswerten Abschlüssen mit Stammkunden gehören 52.000 m² mit Kühne+ Nagel in Rumänien und 47.000 m² mit BJS Czech, einem IKEA-Lieferanten, in der Tschechischen Republik.

Die "geschäftsintelligente" CEE-Region profitiert von mehreren strukturellen Nachfragefaktoren. Nach den disruptiven Ereignissen und dem Deglobalisierungstrend der letzten Jahre konzentrieren sich die Unternehmen darauf, ihre Lieferketten kürzer und widerstandsfähiger zu machen. Die CEE-Region, in der CTP in sechs Ländern eine marktführende Position einnimmt, profitiert von äußerst wettbewerbsfähigen Arbeitskosten, gut ausgebildeten und motivierten Arbeitskräften, einer guten Infrastruktur und der EU-Mitgliedschaft[1] und ist daher ein natürlicher Standort für die Produktion in Europa für den europäischen Verbrauch - im Einklang mit dem Bestreben der Europäischen Union, Europa zu "reindustrialisieren" und es weniger abhängig von anderen Regionen zu machen.

Darüber hinaus bleibt die Nachfrage nach E-Commerce in der CEE-Region ungebrochen. Während in den westeuropäischen Ländern eine vorübergehende Verlangsamung der Nachfrage von E-Commerce-Mietern nach Logistikimmobilien zu beobachten war, verzeichnen die CEE-Märkte weiterhin einen Anstieg, da die E-Commerce-Durchdringung der Einzelhandelsmärkte von einer niedrigeren Basis ausgeht, kombiniert mit dem Wachstum der Nachfrage durch eine wachsende Mittelschicht und das verfügbare Haushaltseinkommen insgesamt.

Darüber hinaus werden die unterversorgten CEE-Märkte mit einer durchschnittlichen Bruttogesamtfläche pro Kopf, die unter dem europäischen Durchschnitt liegt, weiterhin eine starke Nachfrage nach neuen Flächen verzeichnen, da die Lieferketten professionalisiert werden.

Durch die Nutzung dieser Faktoren konnte CTP seinen durchschnittlichen Marktanteil in der Tschechischen Republik, Rumänien, Ungarn und der Slowakei von 27,5% zum Jahresende 2021 auf 27,8% zum Jahresende 2022 steigern und bleibt damit der größte Eigentümer von Industrie- und Logistikimmobilien in diesen Märkten. Auch in Serbien und Bulgarien ist die Gruppe Marktführer.

CTP verfügt mit über 1.000 Kunden über eine breite und diversifizierte internationale Mieterbasis, die aus erstklassigen Unternehmen mit hoher Bonität besteht. Die Mieter von CTP repräsentieren ein breites Spektrum von Branchen, darunter die verarbeitende Industrie, Hightech/IT, Automobilbranche, E-Commerce, Einzelhandel, Großhandel und Logistik für Dritte. Diese Mieterbasis stellt für die Gruppe ein solides Gleichgewicht zwischen Diversifizierung und Konzentration dar, wobei kein einzelner Mieter mehr als 2,5% der jährlichen Mieteinnahmen ausmacht. Auf die 50 größten Mieter von CTP entfallen nur 32,8% des Mietbestands, und die meisten von ihnen sind in mehreren CTP-Parks untergebracht.

Das Niveau der Mieteinnahmen stieg auf 99,7% im Jahr 2022 (2021: 99,4%).

Die Auslastung des Unternehmens blieb mit 94% (2021: 95%), bzw. 95% ohne das deutsche Portfolio von CTP, hoch. Die Kundenbindungsrate der Gruppe ist mit 90% (2021: 92%) weiterhin hoch und zeigt die Fähigkeit von CTP, langjährige Kundenbeziehungen zu nutzen. Der WAULT-Wert des Portfolios lag bei 6,5 Jahren (2021: 6,7 Jahre) und entsprach damit der Zielvorgabe des Unternehmens von >6 Jahren.

Die Mieteinnahmen beliefen sich auf 485,0 Mio. €, ein Anstieg um 44,9% im Jahresvergleich auf absoluter Basis. Auf vergleichbarer Basis stiegen die Mieteinnahmen um 4,5%, was hauptsächlich auf die Umkehrung auslaufender Mietverträge und Neuverhandlungen zurückzuführen ist und durch die Indexierung für 2021 um 1,7% unterstützt wurde.

Ein zunehmender Anteil der Mieteinnahmen aus dem Anlageportfolio von CTP profitiert von einem Inflationsschutz. Seit Ende 2019 enthalten alle neuen Mietverträge der Gruppe eine doppelte Indexierungsklausel, die die jährlichen Mieterhöhungen als den höheren der folgenden Werte berechnet:

• eine feste Erhöhung von 1,5%-2,5% pro Jahr; oder
• dem Verbraucherpreisindex.

Zum 31. Dezember 2022 enthielten 49% der vom Portfolio der Gruppe erwirtschafteten Erträge diese doppelte Indexierungsklausel, und die Gruppe ist auf dem besten Weg, diesen Betrag bis Ende 2023 auf rund 70% zu erhöhen.

Da die Indexierung am 1. Januar eines jeden Jahres erfolgt, werden die hohen Inflationsraten des Jahres 2022 das flächenbereinigte Wachstum im Jahr 2023 ankurbeln und die Bewertungen weiter stützen.

Das Heimfallpotenzial lag zum Jahresende bei 12,5%. Neue Mietverträge wurden zu durchschnittlich 6,5% über dem ERV im Jahr 2022 unterzeichnet, mit einem steigenden Trend von 4,6% in Q1-2022 auf 12,5% in Q4-2022, was ein anhaltend starkes Mietwachstum auf dem Markt zeigt. Die Kombination aus dem Reversionspotenzial und den über den ERVs abgeschlossenen Mietverträgen impliziert ein erhebliches Aufwärtspotenzial für das gesamte Portfolio.

Die vertraglich vereinbarten Einnahmen für die nächsten 12 Monate beliefen sich zum 31. Dezember 2022 auf 589 Mio. €, ein Anstieg um 35% im Jahresvergleich und 71% in den letzten zwei Jahren, was die starke Cashflow-Generierung des CTP-Investitionsportfolios verdeutlicht.

Disziplinierte Kapitalallokation und profitable Pipeline

CTP setzte seine disziplinierten Investitionen in seine hochprofitable Pipeline fort.

Die Baukosten begannen in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 zu sinken, und während die durchschnittlichen Baukosten im Jahr 2022 bei etwa 550 € pro m² lagen, erwartet CTP, dass sie im Jahr 2023 unter 500 € pro m² liegen werden, auch dank der hauseigenen Bau- und Beschaffungsteams von CTP.

Dieser Rückgang der Baukosten in Verbindung mit dem anhaltenden Mietwachstum aufgrund der starken Nachfrage der Nutzer und des geringen Leerstands wird es CTP ermöglichen, sich mit einem YoC von über 10% weiterzuentwickeln, einem branchenführenden Niveau. Die Priorität von CTP liegt in der Mobilisierung der vorhandenen Landbank, um die finanziellen Erträge noch weiter zu steigern.

Im Jahr 2022 stellte die Gruppe 1,0 Mio. m² GLA fertig (2021: 0,9 Mio. m²), davon 0,6 Mio. m² in Q4-2022. Die Auslieferungen waren zu etwa 80% vermietet und werden vertraglich vereinbarte jährliche Mieteinnahmen in Höhe von 45 Mio. € generieren, wobei weitere 14 Mio. € hinzukommen werden, wenn diese Flächen vollständig vermietet sind. Die Auslieferungen im Jahr 2022 waren rückwärts gerichtet, da sich einige Projekte verzögerten, um von den sinkenden Baukosten in der zweiten Jahreshälfte zu profitieren, wobei die Auslieferung von Projekten mit einer Fläche von über 0,2 Mio. m² schließlich in das erste Quartal 2023 verschoben wurde.

Die wichtigsten Lieferungen waren: 60.000 m² im CTPark Bor (vermietet an GXO Logistics), Tschechische Republik, 40.000 m² im CTPark Iłowa (vermietet an Hermes OTTO), Polen, und 34.000 m² im CTPark Mogosoaia (vermietet an Mediplus), Rumänien. Mit der Übergabe von 23.000 m² im CTPark Rotterdam (vermietet an R&M Forwarding) hat die Gruppe auch ihr erstes Projekt auf einem westeuropäischen Markt abgeschlossen. Darüber hinaus vermietete CTP 12.000 m² an Toyota im CTPark Vienna East, der sich derzeit im Bau befindet und bei Fertigstellung 50.000 m² umfassen wird, wobei die erste Phase im ersten Quartal 2023 übergeben werden soll, während der Bau des CTPark Vienna West ebenfalls im Gange ist. Trotz der insgesamt höheren Baukosten im Jahr 2022 konnte CTP durch die starke Nutzernachfrage, den geringen Leerstand und das Wachstum der Marktmieten Projekte im Jahr 2022 mit einem YoC von 10,1% (2021: 11,2%) realisieren.

Die Landbank von CTP belief sich zum Jahresende auf 20,3 Mio. m² (2021: 17,8 Mio. m²), womit das Unternehmen sein Ziel von 20 Mio. m² GLA bis zum Ende des Jahrzehnts erreichen kann. Die Landbank war im Vergleich zu H1-2022 stabil, wobei sich die Gruppe auf die Mobilisierung der bestehenden Landbank konzentrierte, um die Renditen zu maximieren, und gleichzeitig eine disziplinierte Kapitalallokation bei der Auffüllung der Landbank beibehielt. 62% der Landbank befinden sich in den bestehenden Parks von CTP, während 29% in oder angrenzend an neue Parks liegen, die das Potenzial haben, auf mehr als 100.000 m² zu wachsen. Nur 22% der Landbank bestehen aus Optionen, während die restlichen 78% im Eigentum stehen und entsprechend in der Bilanz ausgewiesen sind.

Die Gruppe füllt ihre Landbank laufend auf. CTP konzentriert sich auf den Erwerb von Entwicklungsgrundstücken, die an bestehende Parks angrenzen oder sich in begehrten Lagen in der Nähe von starken Logistikzentren und Verkehrskorridoren sowie großen, dicht besiedelten Städten befinden. Im Jahr 2022 investierte die Gruppe 279 Mio. € (2021: 193 Mio. €) in den Erwerb von 6,9 Mio. m² (ohne Optionen) und konzentrierte sich dabei insbesondere auf den Erwerb von Flächen in den Wachstumsmärkten.[2]insbesondere Polen. Im Jahr 2023 wird der Schwerpunkt auf der Mobilisierung der bestehenden Landbank liegen.

Zum Jahresende 2022 hatte die Gruppe 1,7 Mio. m² Gebäude im Bau mit einem geschätzten YoC von 10,1% und Fertigstellungskosten von rund 570 Mio. €. CTP kann auf eine lange Erfolgsbilanz zurückblicken, wenn es darum geht, durch mietergeführte Entwicklung in den bestehenden Parks nachhaltiges Wachstum zu erzielen. 58%[3] der im Bau befindlichen Projekte der Gruppe befinden sich in bestehenden Parks, während 28% in neuen Parks liegen, die das Potenzial haben, auf mehr als 100.000 m² GLA ausgebaut zu werden. Geplante H1-2023 Lieferungen sind 46% vorvermietet³ und CTP geht davon aus, dass bei der Übergabe 80-90% vorvermietet sein werden, was der bisherigen Entwicklung entspricht. Da CTP als Generalunternehmer fungiert, hat das Unternehmen die volle Kontrolle über den Prozess und den Zeitplan der Auslieferung, so dass es je nach Mieternachfrage den Prozess beschleunigen oder verlangsamen und gleichzeitig den Mietern Flexibilität in Bezug auf die Gebäudeanforderungen bieten kann.

Die Gruppe strebt an, im Jahr 2023 mindestens die gleiche Fläche wie im Jahr 2022 zu realisieren - und mehr, wenn die Nachfrage robust bleibt. Die 142.000 m² an Mietverträgen, die für künftige Projekte, die noch nicht begonnen haben, unterzeichnet wurden, sind ein deutlicher Beleg für die anhaltende Nachfrage der Nutzer. 

Ehrgeizige Investitionen in die Solarenergie

Im Jahr 2022 hat CTP den Ausbau von Photovoltaikanlagen in seinen Parks weiter beschleunigt und damit das Energiegeschäft des Unternehmens gestärkt. Zum Jahresende hatte CTP insgesamt 38 MWp installiert, und die Gruppe will im Laufe des Jahres 2023 mindestens weitere 100 MWp hinzufügen. Bei durchschnittlichen Kosten von ca. 750.000 € pro MWp strebt die Gruppe für diese Investitionen einen YoC von 15% an.

Immer mehr Mieter benötigen Photovoltaikanlagen, da diese ihnen i) Energiesicherheit, ii) niedrigere Nutzungskosten, iii) die Einhaltung strengerer Vorschriften und/oder die Erfüllung der Anforderungen ihrer Kunden und iv) die Möglichkeit bieten, ihre eigenen ESG-Ambitionen zu erfüllen.

Organisation und IT

Im Jahr 2022 stieg die Zahl der Vollzeitbeschäftigten von 520 auf 699, da CTP seine Organisation, insbesondere in Polen und Deutschland, ausbaute. Im Laufe des Jahres wurden mehrere leitende Mitarbeiter eingestellt, um die Unternehmensfunktion weiter zu professionalisieren, während das Unternehmen die notwendigen Vorbereitungen für die Einführung neuer IT-Systeme, einschließlich eines Tools für die Finanzberichterstattung und das Personalwesen, getroffen hat.

ESG-Ergebnisse und -Ziele

Die Nachhaltigkeit ist in alle Projekte und Prozesse von CTP integriert. Der CTPark Amsterdam City, ein mehrstöckiges innerstädtisches Projekt mit einer Fläche von 120.000 m², ist ein Beispiel für ein Projekt, bei dem alle Anstrengungen gebündelt wurden, was sich in der Bewertung BREEAM Excellent widerspiegelt. Das Projekt, dessen Fertigstellung für das erste Quartal 2023 geplant ist, ist mit 6 MWp Photovoltaikanlagen und 10 Windturbinen ausgestattet, um den Bedarf der Mieter an erneuerbarer Energie zu decken und über 200 Ladestationen für Autos, Lieferwagen und Lastwagen zu versorgen. Ein spezielles Energiemanagementsystem wurde eingerichtet, um Energieerzeugung, -speicherung und -verbrauch zu optimieren, während ein 4 000 m² großer Dachgarten angelegt wurde, um die Artenvielfalt und das Wohlbefinden zu fördern.

Die Nachhaltigkeitsbemühungen von CTP wurden im Jahr 2022 anerkannt:

• Sustainalytics bewertete CTP mit einem ESG-Risiko-Rating von 10,2 (Spanne von 0 bis 50, wobei eine niedrige Punktzahl für ein geringes Risiko steht) und stufte das Unternehmen als risikoarm ein;
• Vier neue BREEAM-Zertifikate für das Clubhaus im CTPark Bukarest West, das Lagerhaus NU3 im CTPark Prag Ost, das Lagerhaus CHR1 im CTPark Prag West und die Wohnanlage Domeq in Brünn; und
• Aufnahme in den AEX® ESG-Index, der die 25 Unternehmen innerhalb der AEX®- und AMX®-Indizes umfasst, die die besten Umwelt-, Sozial- und Governance-Praktiken aufweisen.

Im Laufe des Jahres arbeitete CTP auch an der Verbesserung seines ESG-Rahmens und der Offenlegung, wobei der Nachhaltigkeitsbericht 2022 der Gruppe voraussichtlich im Frühjahr 2023 veröffentlicht wird. Die Gruppe verpflichtete sich außerdem, 2023 am GRESB teilzunehmen und an einer vom SBTi genehmigten Roadmap zu arbeiten.

Die Gruppe strebt an, die Emissionen der Bereiche 1, 2 und 3 im Einklang mit dem Pariser Abkommen klimaneutral zu stellen.

Mietwachstum und Pipeline treiben Bewertungsergebnisse

Die Bewertung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien ("IP") stieg von 7,6 Mrd. € zum 31. Dezember 2021 auf 10,1 Mrd. € zum 31. Dezember 2022, was unter anderem auf die Übertragung von abgeschlossenen Projekten in Höhe von 740 Mio. € von IPuD auf IP, eine positive Neubewertung in Höhe von 417 Mio. €, den Erwerb von Bestandsimmobilien in Höhe von 1.002 Mio. € und den Erwerb von Grundstücken in Höhe von 327 Mio. € zurückzuführen ist.

Die als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien in Entwicklung ("IPuD") stiegen von 31. Dezember 2021 um 54,1% auf 1,2 Mrd. € zum 31. Dezember 2022, hauptsächlich aufgrund des Wachstums der im Bau befindlichen Projekte von 1 Mio. m² Bruttogrundfläche (GLA) zum Jahresende 2021 auf 1,7 Mio. m² GLA zum Jahresende 2022.

Die Vermögenswerte von CTP verzeichneten in der zweiten Jahreshälfte einen Renditeanstieg von 39 Basispunkten, wodurch die Umlaufrendite von 6,4% zum 30. Juni 2022 auf 6,8% zum 31. Dezember 2022 stieg. Die Ausweitung der Anlagerendite war hauptsächlich auf die Tschechische Republik und Deutschland zurückzuführen, während in Ländern wie Rumänien, Serbien und Ungarn die Ausweitung der Rendite geringer ausfiel, da die Renditen in diesen Ländern bereits höher waren. Die Bruttoportfoliorendite lag am 31. Dezember 2022 bei 6,5%.

Mit den größeren Renditebewegungen auf den westeuropäischen Märkten hat sich das Renditegefälle zwischen der Logistik in CEE und Westeuropa wieder auf den langfristigen Durchschnitt eingependelt. CTP geht davon aus, dass sich der Renditeunterschied aufgrund der höheren Wachstumserwartungen für die CEE-Region weiter verringern wird.

Die Neubewertung für das Geschäftsjahr 2022 in Höhe von 723,6 Mio. € wurde durch eine Neubewertung von IPuD (307,0 Mio. €), ständigen Vermögenswerten (246,4 Mio. €), Auslieferungen für 2022 (142,0 Mio. €), Übernahmen (25,6 Mio. €) und Landbank (2,6 Mio. €) verursacht. Die Rentabilität der CTP-Pipeline zeigt sich darin, dass IPuD und die Lieferungen von 2022 den größten Teil der Neubewertungen ausmachen. Die Bestandsimmobilien halten sich dank des starken Mietwachstums und ihrer höheren Rendite gut.

Auf vergleichbarer Basis verzeichnete CTP in der zweiten Jahreshälfte 2022 eine negative Neubewertung von -0,69%, die sich aus einem Renditeeffekt von -4,90% zusammensetzte, der durch die Auswirkung höherer ERVs und anderer Faktoren von +4,21% fast vollständig ausgeglichen wurde.

CTP erwartet für die Zukunft ein positives ERV-Wachstum aufgrund der anhaltenden Mieternachfrage, die durch die säkularen Wachstumsfaktoren in der CEE-Region angetrieben wird.

Das EPRA NTA je Aktie stieg von 12,06 € zum 31. Dezember 2021 auf 13,81 € zum 31. Dezember 2022, was einem Anstieg von 14,5% entspricht. Der Anstieg ist hauptsächlich auf die Neubewertung (+ 1,59 €) und das unternehmensspezifische bereinigte EPRA EPS (+ 0,61 €) zurückzuführen, was teilweise durch die Dividende (- 0,37 €) und Sonstiges (- 0,09 €) ausgeglichen wurde.

Robuste Bilanz und starke Liquiditätsposition

Im Einklang mit ihrem proaktiven und umsichtigen Ansatz profitiert die Gruppe von einer soliden Liquiditätsposition, um ihre Wachstumsambitionen zu finanzieren, mit festen Kosten für Schulden und einem konservativen Rückzahlungsprofil.

Im Jahr 2022 stellte die Gruppe ihren guten Zugang zum Kreditmarkt unter Beweis, indem sie mehrere Kapitalpools anzapfte:

• Im Januar 2022 emittierte CTP eine grüne Anleihe im Wert von 700 Mio. EUR mit einer Laufzeit von vier Jahren und einem festen Kupon von 0,875%, die mit einem Tender von 168 Mio. EUR der Serie vom Oktober 2025 kombiniert wurde;
• Im September 2022 unterzeichnete die Gruppe mit einem Konsortium tschechischer Banken eine Verlängerung einer bestehenden Kreditfazilität um neun Jahre, wodurch sie zusätzliche 400 Millionen Euro zu einem festen Zinssatz von 4,71% erhielt; und
• Im Dezember 2022 unterzeichnete CTP mit zwei niederländischen Banken eine neue Kreditfazilität mit einer Laufzeit von sieben Jahren, die 175 Millionen Euro zu einem festen Zinssatz von 4,27% umfasst.

Die Liquidität der Gruppe belief sich zum 31. Dezember 2022 auf 1,1 Milliarden Euro, bestehend aus 661 Millionen Euro an liquiden Mitteln und einem RCF von 400 Millionen Euro.

Im Februar 2023 unterzeichnete die Gruppe eine dreijährige Verlängerung ihrer RCF mit zwei einjährigen Verlängerungsoptionen und erhöhte gleichzeitig das Volumen von 400 Mio. EUR auf 500 Mio. EUR. Darüber hinaus wurde eine 7-jährige Darlehensfazilität über 95 Mio. EUR zu Gesamtkosten von 4,3% unterzeichnet.

Darüber hinaus wurden seit dem 31. Dezember 2022 zusätzliche Kreditfazilitäten in Höhe von über 400 Millionen Euro vereinbart, die in den nächsten Wochen in Anspruch genommen werden dürften.

Die durchschnittlichen Fremdkapitalkosten von CTP lagen bei 1,5% (31. Dezember 2021: 1,2%), wobei 100% der Schulden bis zur Fälligkeit fest oder abgesichert waren. Die Gruppe sicherte außerdem 0,6 Mrd. € des künftigen Bedarfs ab. Die durchschnittliche Laufzeit der Schulden betrug 5,7 Jahre (31. Dezember 2021: 6,2 Jahre).

Die erste wesentliche anstehende Fälligkeit der Gruppe ist eine Anleihe in Höhe von 400 Mio. € im vierten Quartal 2023, die aus den verfügbaren Barreserven zurückgezahlt wird. Danach wird die nächste wesentliche Fälligkeit erst im Jahr 2025 eintreten.

Je nach Marktbedingungen kann die Gruppe in den kommenden Berichtszeiträumen einen Rückkauf der ausgegebenen Anleihen veranlassen.

Der LTV von CTP belief sich auf 45% (31. Dezember 2021: 43%) und entsprach damit dem Ziel des Unternehmens, einen LTV zwischen 40-45% zu erreichen. Angesichts der höheren Bruttorendite des Portfolios, die zum Jahresende 2022 bei 6,5% lag, hält die Gruppe dies für ein angemessenes Niveau. Die renditestärkeren Vermögenswerte führen zu einem gesunden Cashflow-Leverage-Niveau, das sich auch im Zinsdeckungsgrad von 4,6x (31. Dezember 2021: 5,0x) und im normalisierten Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA von 9,6x widerspiegelt.

Die Gruppe verfügte Ende 2022 über 68% unbesicherte und 32% besicherte Schulden, wobei die Covenants genügend Spielraum bieten, um den Betrag der besicherten Schulden zu erhöhen, die im derzeitigen Umfeld zu attraktiveren Zinssätzen angeboten werden.

Ausblick

Die Nachfrage der Nutzer bleibt stark, wie die zunehmende Vermietungsaktivität auch für künftige Projekte zeigt, unterstützt durch strukturelle Rückenwinde wie

• Nearshoring / Friendshoring;
• zunehmende Verbreitung des elektronischen Geschäftsverkehrs; und
• Professionalisierung der Lieferketten;

vor allem in den wirtschaftsstarken CEE-Märkten, die aufgrund der Verfügbarkeit von qualifizierten Arbeitskräften zu attraktiven Konditionen der logische Standort für die Produktion in Europa für den europäischen Markt sind.

CTP ist gut positioniert, um von diesen Trends zu profitieren. Die Gruppe verfügt über einen robusten und wachsenden Cashflow aus ihrem Anlageportfolio, wobei die vertraglich vereinbarten Einnahmen für die nächsten 12 Monate bei rund 600 Mio. € liegen. Es wird erwartet, dass das flächenbereinigte Wachstum durch die Indexierung, die etwa 6% beiträgt, angekurbelt wird, während sich zusätzlich die Auswirkungen der erfassten Reversion bei auslaufenden Mietverträgen bemerkbar machen werden.

Die Pipeline der Gruppe ist hochprofitabel und mietergeführt. Sinkende Baukosten und steigende Mieten werden es CTP ermöglichen, weiterhin mit einem YoC über 10% zu liefern. Zum Jahresende 2022 hatte die Gruppe 1,7 Mio. m² im Bau, mit dem Ziel, im Jahr 2023 mindestens die gleiche Menge wie 2022 zu liefern - und mehr, wenn die Nachfrage robust bleibt.

Im Jahr 2023 wird CTP auch den Ausbau seines Solarenergiegeschäfts fortsetzen, wobei im Laufe des Jahres weitere 100 MWp installiert werden sollen.

Die solide Kapitalstruktur, die disziplinierte Finanzpolitik, der gute Zugang zum Kreditmarkt und die hochprofitable Pipeline ermöglichen es CTP, mit organisch generiertem Eigenkapital schnell zu wachsen, wobei die Gruppe auf dem besten Weg ist, bis zum Ende des Jahrzehnts 20 Millionen Quadratmeter GLA und 1 Milliarde Euro Mieteinnahmen zu erreichen. Mit seiner führenden Position in seinen Kern- und Wachstumsmärkten verfügt CTP über die Landbank, das Team, die Fähigkeiten und die Mieterbeziehungen, um diese Ziele zu erreichen.

Guidance und Dividende

Der Konzern bestätigt seine unternehmensspezifische Prognose für das bereinigte EPRA EPS von 0,72 € für 2023.

CTP schlägt für das Jahr 2022 eine Schlussdividende von 0,23 € je Stammaktie vor, die vorbehaltlich der Genehmigung durch die Hauptversammlung am 18. Mai 2023 ausgezahlt wird. Damit steigt die Gesamtdividende für 2022 auf 0,45 € je Stammaktie, was einer unternehmensspezifischen bereinigten EPS-Ausschüttung von 74% und einem Wachstum von 29% gegenüber 2021 entspricht.

WEBCAST UND TELEFONKONFERENZ FÜR ANALYSTEN UND INVESTOREN

Heute um 9 Uhr (GMT) und 10 Uhr (MEZ) wird das Unternehmen eine Videopräsentation und eine Fragerunde für Analysten und Investoren über einen Live-Webcast und eine Telefonkonferenz abhalten.

Um den Live-Webcast zu sehen, registrieren Sie sich bitte im Voraus unter:

https://www.investis-live.com/ctp/63d7f9493e92bb0c003b43d0/vcmd

Um an der Präsentation per Telefon teilzunehmen, wählen Sie bitte eine der folgenden Nummern und geben Sie den Teilnehmer-Zugangscode ein 843868.
Vereinigtes Königreich                               0800 640 6441
Vereinigtes Königreich (Local)                  020 3936 2999
Vereinigte Staaten                                    1 855 9796 654
Vereinigte Staaten (lokal)                       1 646 664 1960
Deutschland (lokal)                              032 22109 8334
Niederlande (lokal)                         085 888 7233 
Alle anderen Standorte                            +44 203 936 2999

Drücken Sie *1, um eine Frage zu stellen, *2, um Ihre Frage zurückzuziehen, oder *0 für die Unterstützung durch die Vermittlung.

Die Telefonaufzeichnung ist bis Freitag, den 10. März 2023, auch als On-Demand-Version verfügbar. Um die Aufzeichnung abzurufen, wählen Sie eine der folgenden Nummern und geben Sie den Zugangscode für die Teilnehmer ein 454812.

Vereinigtes Königreich (lokal):                  020 3936 3001
Vereinigte Staaten (lokal)                      1 845 709 8569
Alle anderen Standorte:                           +44 203 936 3001

KONTAKTINFORMATIONEN FÜR ANALYSTEN- UND INVESTORENANFRAGEN:
CTP
Maarten Otte
Leiter der Abteilung Investor Relations
Mobil: +420 730 197 500
E-Mail: maarten.otte@ctp.eu

KONTAKTANGABEN FÜR MEDIENANFRAGEN:
CTP
Patryk Statkiewicz
Leiter der Abteilung Marketing & PR der Gruppe
Mobil: +31 6 29 59 61 19
E-Mail: patryk.statkiewicz@ctp.eu

CTP-FINANZKALENDER

Über CTP
CTP ist Europas größter börsennotierter Eigentümer, Entwickler und Verwalter von Logistik- und Industrieimmobilien, gemessen an der vermietbaren Bruttogesamtfläche, und verfügte zum 31. Dezember 2022 über 10,5 Millionen Quadratmeter GLA in 10 Ländern. CTP zertifiziert alle neuen Gebäude nach BREEAM Very good oder besser und erhielt von Sustainalytics das ESG-Rating "Low-Risk", was sein Engagement für ein nachhaltiges Unternehmen unterstreicht. Weitere Informationen finden Sie auf der Unternehmenswebsite von CTP: ctp.eu

Haftungsausschluss für die Zukunft
Diese Mitteilung enthält bestimmte zukunftsgerichtete Aussagen über die Finanzlage, die Betriebsergebnisse und die Geschäftstätigkeit von CTP. Diese zukunftsgerichteten Aussagen können durch die Verwendung von zukunftsgerichteter Terminologie identifiziert werden, einschließlich der Begriffe "glaubt", "schätzt", "plant", "projiziert", "antizipiert", "erwartet", "beabsichtigt", "zielt ab", "kann", "zielt ab", "wahrscheinlich", "würde", "könnte", "kann haben", "wird" oder "sollte" oder, in jedem Fall, deren negative oder andere Varianten oder vergleichbare Terminologie. Zukunftsgerichtete Aussagen können und werden oft erheblich von den tatsächlichen Ergebnissen abweichen. Aus diesem Grund sollte kein unangemessener Einfluss auf zukunftsgerichtete Aussagen genommen werden. Diese Pressemitteilung enthält Insiderinformationen im Sinne von Artikel 7 Absatz 1 der Verordnung (EU) 596/2014 vom 16. April 2014 (Marktmissbrauchsverordnung).

^[1] Mit Ausnahme von Serbien, das ein EU-Beitrittskandidat ist.
[2] Polen, Serbien und Bulgarien
[3] Mit Ausnahme von Polen, wo die Gruppe im Rahmen ihres Markteintritts mehr spekulative Entwicklungen in neuen Parks durchführt.