Obhajoba sa vracia do strednej Európy

Väčšinu posledných troch desaťročí predstavovalo obranné priemyselné odvetvie v Európe konsolidáciu, nie rozširovanie. Závodné linky boli zatvorené. Kapacita sa zmenšovala. Vlády pristupovali k rozpočtom na obranu ako k veciam, ktoré je potrebné znižovať, nie rozširovať. Obnoviteľné zdroje boli považované za politicky nevhodné investície a kontinent sa uspokojil s externou výrobou ako aj v niektorých prípadoch strategickou závislosťou od spojencov z iných oblastí.

Tá doba je preč.

Od roku 2022 sa európsky obranný priemysel obnovuje tempom, akého len málo analytikov čakalo. Jednoducho kapacita výroby munície v EÚ vzrástla z približne 300 000 nábojov ročne v roku 2022 na odhadovaných 2 milióny do konca roka 2025, čo je rýchlosť priemyselného rozvoja, ktorú denník Financial Times označil za trojnásobne rýchlejšiu ako pri bežnom raste počas mieru. V Nemecku vzrástli domáce obranyschopné objednávky koncom roka 2025 o viac ako 50% v porovnaní s už vysokými úrovňami po invázii. Spoločnosť Rheinmetall, kedysi stredne veľký priemyselný podnik známy najmä svojimi komponentmi pre automobilový priemysel, minulý rok vykázala tržby vo výške takmer 10 miliárd eur, pričom zisky prudko stúpali a zásoby objednávok sa predlžovali o roky. Analytici teraz očakávajú, že príjmy európskej obranného spoločnosti budú v najbližších desaťročiach ročne rásť o viac ako 10%.

Všetko sa deje na celom kontinente nerovnomerne. Je to nerovnomerné v strednej a východnej Európe, a dôvody toho sú dôležité pre každého, kto premýšľa o tom, kde sa dostane ďalšia vlna priemyselných kapacít.

Prečo sa Východ pohybuje rýchlejšie

Geografia je zjavným faktormi. Poľsko, Slovensko, Maďarsko, Rumunsko a pobaltské štáty sú najbližšie k vojne na Ukrajine a táto blízkosť sa premenila na naliehavosť. Pozorovatelia v priemysle opisujú nárast v regióne ako spôsobený najmä touto blízkosťou, pričom rýchlosť je teraz rozhodujúcim faktorom: rýchlosť výstavby dodatočných kapacít, rýchlosť zvýšenia toho, čo už existuje, a rýchlosť uvádzania nových obranných produktov na trh skôr, ako sa potreba v oblasti operácií ustúpi.

Ale existuje aj druhý, menej zrejmý faktor: veľká časť tejto oblasti má v svojej priemyselnej pamäti výrobu obranných zariadení. Bývalé Československo, Poľsko, Bulharsko a Rumunsko boli kedysi významnými vývozcami zbraní a zásobovali trhy na Blízkom východe, v Afrike, Ázii a Latinskej Amerike. Táto priemyselná základňa sa takmer úplne nezmenila, ale skôr zmizla do spánku. Teraz ju znovu aktivuje a v niekoľkých prípadoch základné technické znalosti, vzťahy so dodávateľmi a kvalifikovaná pracovná sila nikdy úplne neopustili.

Rozsah financovania tejto zmeny je ťažko preceniť. Úverový nástroj SAFE EÚ poskytuje približne 150 miliárd eur na obstarávanie obranných zariadení, pričom má pevný termín splatnosti do roku 2030 a Poľsko je zaradené medzi najväčších príjemcov. Samostatne sa začal program európskeho obranného priemyslu s 1,5 miliardami eur na roky 2026 a 2027, rozdelenými medzi priemyselné posilnenie, spoločnú obstarávanie a spoločné obranné projekty, a to všetko s cieľom rozšíriť výrobnú kapacitu a posilniť dodávateľské reťazce na celom kontinente. Termín do roku 2030 pripevnený k financovaniu programu SAFE nie je len návrhom. Vzhľadom na časové horizonty spojené s dodávkou vybavenia a investíciami do kapacít potrebnými na jeho podporu splnenie tohto termínu bude vyžadovať zúženie časových harmonogramov, ktoré by za bežných podmienok mierového obstarávania zvyčajne trvalo oveľa dlhšie.

Niektoré najjasnejšie signály sa objavujú na úrovni jednotlivých krajín:

• Maďarský program Zrínyi 2026 Prijala odlišný prístup, pričom reindustrializáciu začala odznova a nie jednoducho privítala zahraničné investície. Jej spoločná spoločnosť s firmou Rheinmetall na výrobu pechotného bojového vozidla Lynx poskytuje maďarskému štátu 49 -percentný podiel vlastného kapitálu prostredníctvom štátnej holdingovej spoločnosti, a nie len hostiteľskú úlohu. Maďarsko prijalo podobný prístup voči spoločnosti Airbus Helicopters a získalo priamy podiel 30% v jej závode v Gyule.
• Poľsko rozširuje kapacitu v oblasti obrnených vozidiel, protivzdušnej obrany a systémov proti dronom a vyčlenila viac ako 2 miliardy eur z svojich prostriedkov programu SAFE výhradne na ukrajinské obranné technológie, hoci väčšina finančných prostriedkov je potrebná na to, aby prešla do národného priemyslu. Poľsko zároveň začalo vyvíjať mobilný protidronový štít, ktorý kombinuje senzory, elektronickú vojnu a protilodné drony.
• Slovensko a Rumunsko Stále viac sa zapájajú do dodávateľských reťazcov väčších platformových spoločností, od komponentov vozidiel až po inžiniersku a logistickú podporu, keď hlavné dodávateľské spoločnosti usilujú o zníženie závislosti od jednotlivých krajín.
• Ukrajina je integrovaný priamo do európskej obrannotechnologickej základne, pričom výrobné linky pre drony navrhnuté Ukrajinou už fungujú v Poľsku, Nemecku, v krajinách Baltického regiónu a vo Veľkej Británii a desať ukrajinských exportných centier je plánovaných na rok 2026.

Nie sú to len tanky a munícia

Jednou z najzaujímavejších zmien v tomto cykle znovuzbrojenia je rozsah, v akom sa rozšíril. Analytici z oblasti sledovania tohto sektora poukazujú na najmenej päť rôznych oblastí, ktoré profitujú z zvýšenia výdavkov, pričom každá z nich využíva inú druhú priemyselnú a technickú kapacitu.

Drony a bezpilotné systémy Stali sa najrýchlejšie rastúcim segmentom. Iniciatíva EÚ pre ochranu pred dronmi, ktorá sa začala v začiatku roka 2026, má za cieľ do roku 2027 vybudovať vrstvený protodronový štít pre celú krajinu. Nemecký výrobca Quantum Systems, ktorého dron Vector bol testovaný v boji na Ukrajine, sa stal jedným z najvýznamnejších hráčov v regióne, pričom sa paralelne zvyšuje aj príjem z vojenských aj komerčných činností. Nemecko a Ukrajina v apríli 2026 podpísali zbrojný balík vo výške 4 miliárd eur, ktorý zahŕňa spoločnú výrobu dronov.

Polovodiče a elektronika pre obranné účely predstavujú nepríjemnú závislosť, ktorú sa Európa snaží odstrániť. Moderné platformy, od systémov na riadenie rakiet až po šifrované komunikačné systémy, sú poháňané sofistikovanými procesormi, ktoré kontinent historicky dovážal z USA, pričom výrobu prenášal do ázijských kovárenských závodov. Finančné prostriedky EDIP na podporu priemyslu sú určené najmä na odstránenie tohto nedostatku.

Výroba s vysokou spotrebou kovov Je jedným z jednoduchších príjemcov. Lode, obrnené vozidlá, delostrelecké systémy a raketové stíhače sú v podstate vyrobené z kovu, pričom analytici odhadujú, že približne 40 percent nárastov výdavkov Európy na obranu bude smerovať na nákup zariadení s vysokým podielom kovov – čo je približne dvojnásobná norma NATO pre túto kategóriu. Ide o segment, v ktorom existujúce kapacity stredoeurópskeho ťažkého priemyslu a pracovné sily vyškolené na jeho podporu prakticky priamo prenášajú na tento segment.

Kybernetická bezpečnosť Tiché sa stala kategóriou rastu v oblasti obrany samostatnou jednotkou. Ročné príjmy z európskej kybernetickej bezpečnosti medzi aprílom 2026 a aprílom 2027 vzrástli o 10% a segment identity a správy prístupu, ktorý je najviac spätý s ochranou vládnych a vojenských systémov, zaznamenal nárast o 18%. Pretože základná technológia slúži tak pre nákupcov z armády, ako aj pre komerčných zákazníkov, výdavky na obranu zároveň posilňujú širšie investície do bezpečnosti.

Výroba leteckých a kozmických zariadení To však len čiastočne dopĺňa obraz, keďže tento projekt nie je určený výhradne na vojenské účely. Spoločnosť GE Aerospace oznámila investície do európskej výroby vo výške viac ako 110 miliónov eur iba na rok 2026, pričom 15 miliónov eur bolo investovaných v Poľsku do strojov na brúsenie a obrábanie materiálu a 8 miliónov eur v Českej republike do presného obrábania a montážnych nástrojov, a to spolu s programami rozvoja pracovných síl, ktoré sa týkajú tisícok študentov v celom regióne.

Sovereign Capability mení rovnicu v oblasti nehnuteľností

V tomto roku sa v médiách venujúcich obrannej technike stále opakuje fráza „souverénna schopnosť“. Ide o schopnosť vyrábať kritickú vojenskú techniku v Európe namiesto toho, aby sa spoliehala na dovoz z USA alebo od ázijských dodávateľov. Táto jedna zmena v strategickom myslení má priamy vplyv na to, ako a kde sa buduje výrobná kapacita.

Obranná výroba sa nelíši od bežných priemyselných podnikov. Typicky zahŕňa:

• Ťažšie podlahové zaťaženie a štrukturálne požiadavky pre montáž obrnených vozidiel a munície
• Špecializované povolenia pre nebezpečné materiály a nebezpečné tovary, ktoré často podliehajú regulácii na úrovni Seveso
• Vyššie požiadavky na bezpečnosť a kontrolu prístupu ako v prípade konvenčného logistického alebo výrobného priestoru
• Blízko k existujúcim obranným a priemyselným zoskupeniam a kvalifikovanému pracovníckemu sboru s bezpečnostnou certifikáciou
• Časy dodania sú merané podľa tvrdých termínov vlády, nie typických cyklov komerčných nájomných zmlúv

Vlády aj hlavné dodávateľské spoločnosti zisťujú, že obmedzenie rearmamentu nezahŕňa len financovanie. Ide o nájdenie zariadení, ktoré možno povoliť, postaviť a rýchlo zrealizovať, aby to malo význam. Analytici z odvetvia neustále upozorňujú na nedostatok pracovných síl a obmedzenia v dodávateľskom reťazci, najmä v oblasti elektroniky a špecializovaných materiálov, ako na praktické limity toho, ako rýchlo sa kapacita môže rozšíriť, a to aj v súčasnosti, keď peniaze už nie sú prekážkou, akou kedysi boli.

Existuje tiež štrukturálna nerovnováha, ktorú je potrebné úprimne pomenovať. Výskum porovnávajúci obrannotechnologické štruktúry v strednej a východnej Európe poznamenal, že hoci tieto ekonomiky sú inak veľmi integrované s západoeurópskym kapitálom a dodávateľskými reťazcami v civilných odvetviach, historicky chránili svoje obranné sektory pred rovnako intenzívnym vplyvom zahraničných investícií. Maďarský model štátnej spoluvlastníctva spoločností Rheinmetall a Airbus Helicopters tento inštinkt priamo zohľadňuje. Pre poskytovateľov zariadení a priemyselných partnerov pôsobiacich v regióne to znamená, že najtrvajúcejší význam má poskytovanie infraštruktúry a rýchlosť dodávok, a nie vlastnenie samotného obrannotechnologického aktíva.

Čo to znamená pre priemyselnú mapu strednej Európy

Krajiny, ktoré sú najlepšie pripravené na využitie tejto príležitosti, majú spoločný špecifický profil: existujúcu priemyselnú infraštruktúru, kvalifikovanú výrobnú pracovnú silu, developérov s vlastnými odbornými znalosťami v oblasti povoľovania komplexných alebo nebezpečných zariadení a dostatok dostupných pozemkov s predchádzajúcim povolením na výstavbu, ktoré umožňujú rýchlejšie realizáciu projektov v súlade s aktuálnymi požiadavkami.

Táto kombinácia bola v histórii kľúčovým trhom spoločnosti CTP a v nej už pôsobí aj obranný sektor. Výrobcovia vrátane spoločností KNDS, Dynamit Nobel Defence, Safran, Latecoere, Honeywell a Demgy EIS dnes pôsobia v sieti CTPark.

Výsledkom tejto práce je pomerne jednotný súbor požiadaviek. Ide o vyčlenenú pozemkovú plochu v blízkosti existujúcich priemyselných parkov. Vlastné tímy, ktoré sa zaoberajú územným plánovaním a povoľovaním pre nebezpečný tovar, a to priamo, bez outsourcingu. Základná úroveň zabezpečenia vrátane samostatných budov, kontrolovaného prístupu a 24-hodinového monitorovania. Flexibilná konštrukcia, ktorá dokáže reagovať na zmeny v priebehu výstavby v prípade, že sa technické požiadavky vyvíjajú. A skúsenosti s prispôsobením, ktoré zahŕňajú priestory čistých priestorov, podlahy s elektrostatickým výbojom a laboratóriá bez vibrácií.

To sú schopnosti, ktoré sú potrebné pre výrobu v oblasti obrany, a to bez ohľadu na to, či je kupujúci hlavným dodávateľom, dodávateľom Tier 1 alebo spoločnosťou, ktorá sa po prvýkrát zaoberá touto oblasťou.

Vracia sa obrana do strednej Európy a nie je to dočasný nárast súvisiaci s jediným konfliktom. Odráža to štrukturálnu rozhodnutie európskych vlád obnoviť suverénne priemyselné kapacity v dlhodobom horizonte, podporované záväzkami financovania v mnohoročných, miliardových eurach, ktoré sa rýchlo nevypúšťajú aj vtedy, keď sa bezpečnostná situácia nakoniec stabilizuje. Pre priemyselný realitný trh regiónu to znamená, že dopyt po špecializovanom, rýchlo dodávanom a zharmonizovanom priestore sa len začína.

Širokoplošné využívanie obranných technológií alebo výroba dvojakého účelu v strednej Európe? Objednajte si telefonický hovor so miestnymi tímami spoločnosti CTP alebo získajte CTP Defence Playbook s piatimi osvedčenými postupmi v oblasti rýchlosti, kapitálu, compliance, rastu a vstupu na trh.