Aktualizacja CTP Niemcy

AMSTERDAM, 19 stycznia 2024 r – CTP, największy w Europie notowany na giełdzie deweloper, właściciel i zarządca nieruchomości przemysłowych i logistycznych pod względem powierzchni najmu brutto (GLA), wszedł w kolejną fazę wzrostu w Niemczech po niemal przejęciu Deutsche Industrie REIT-AG („DIR”) dwa lata temu, dla których zostanie zmieniona księgowość przejęcia. Wpływ tej zmiany, opisany poniżej, prowadzi do poprawy ogólnego zadłużenia Grupy.

Po rozbudowaniu organizacji w latach 2022 i 2023 spółka CTP była w stanie osiągnąć dobre wyniki operacyjne i finansowe w 2023 r. w całym swoim niemieckim portfolio.

W 2023 r. CTP ponownie wynajmuje 155 000 mkw. w ramach poprzedniego portfela DIR, przy średnim miesięcznym czynszu na poziomie 5,1 euro za mkw., o 571 TP3T powyżej średniego miesięcznego czynszu obowiązującego w roku finansowym 2022. Średni miesięczny czynsz najmu w roku 2023 wynoszący 3,5 euro za mkw. w dalszym ciągu stwarza bardzo duże możliwości odwrócenia umowy, przy czym prawie 501 TP3T umów najmu w portfelu wygasa w ciągu najbliższych 3 lat.

Zdolność Grupy do konsekwentnego podwyższania czynszów została również doceniona przez niezależnych rzeczoznawców, którzy zwiększyli ERV dawnego portfela DIR o 12% w 2023 roku, przy braku istotnego wzrostu rentowności.

Całkowity czynsz CTP w Niemczech wzrósł z 59,7 mln euro w momencie gwarantowania nabycia DIR do 69,7 mln euro na koniec roku 2023.

Niemiecki zespół CTP liczy obecnie 53 pracowników, a wszystkie działania, od zaopatrzenia, budowy, leasingu, zarządzania nieruchomościami po księgowość, są obecnie prowadzone wewnętrznie, zgodnie z modelem biznesowym CTP. Przełożyło się to również na redukcję kosztów operacyjnych nieruchomości w całym niemieckim portfelu, poprawiając marżę NRI do GRI z 71,6% w 2022 r. do 83,7% w 2023 r., z dalszą poprawą oczekiwaną w 2024 r.

Silna platforma i pozycja finansowa CTP Germany oznaczają, że spółka wejdzie w kolejną fazę wzrostu. Planuje budowę nowych parków w oparciu o sprawdzoną formułę CTP na rozwój parków biznesowych z prężnymi ekosystemami biznesowymi.

Wiosną 2023 r. firma CTP ogłosiła wieloletni plan inwestycyjny o wartości 300 mln euro mający na celu rozwój sieci CTPark w Niemczech. W 2023 roku CTP nabyło łącznie 781 000 mkw. gruntów z możliwością wybudowania w nadchodzących latach około 370 000 mkw. GLA. CTP rozpoczęło już prace nad remontem i rozbudową CTPark Weiden, którego najemcą jest Heineken, co zwiększy powierzchnię GLA parku do 60 000 mkw. CTP rozpoczęło także budowę nowej powierzchni GLA o powierzchni 32 400 mkw. w CTPark Bremen.

Do niedawnych przejęć należy działka o powierzchni 335 000 m2 w Mulheim, gdzie CTP planuje stworzyć nowy, duży park biznesowy zaawansowanych technologii we współpracy z lokalnymi władzami. CTP rozwija także działkę o powierzchni 130 000 m2 w niemieckim mieście Wuppertall, aby utworzyć park biznesowy skupiający się na badaniach i rozwoju, natomiast przebudowa i rozbudowa o powierzchni 60 000 m2 jest prowadzona w CTPark Krefield we wschodnich Niemczech.

Zmiana w rachunkowości przejęć[1]

• Kapitał własny CTP wzrośnie o 137 milionów euro do 4 miliardów euro, poprawiając ogólne zadłużenie Grupy
• Brak istotnego wpływu na wynik okresu oraz niezmieniony, skorygowany zysk EPS EPRA dla Spółki

Zgodnie z zaleceniem Holenderskiego Urzędu ds. Rynków Finansowych (AFM) Grupa zmieni rachunkowość DIR z nabycia aktywów na połączenie jednostek. Ta interpretacja MSSF 3.3, a co za tym idzie sposób rozliczania połączenia jednostek gospodarczych określony w MSSF 3.4, zostanie skorygowany w sprawozdaniu finansowym CTP za rok 2023 oraz w danych porównawczych. Zmiana nie ma wpływu na bieżące wyniki operacyjne ani strategię CTP.

Tło transakcji

W dniu 28 stycznia 2022 roku Grupa otrzymała 98,17% wsparcia od akcjonariuszy w związku z dobrowolnym publicznym przejęciem i ofertą wycofania spółki DIR z giełdy.

W dniu 3 lutego 2022 roku Grupa nabyła 80,9% udziałów własnościowych w DIR i uzyskała kontrolę nad DIR. Wezwaniu objętych zostało 25.951.833 Akcji DIR, z czego 25.937.060 zostało rozliczonych w drodze emisji akcji CTP, a pozostała część została rozliczona w formie pieniężnej. W związku z powyższym wyemitowano ogółem 32.421.325 Akcji CTP.

W dniu 23 sierpnia 2022 roku CTP nabyła pozostałe 19,1% spółki Deutsche Industrie Grundbesitz AG („DIG”, dawniej DIR) w drodze fuzji transgranicznej.

Wpływ na sprawozdania finansowe

Zmiana metody rachunkowości nie ma wpływu na środki pieniężne, ale prowadzi do skorygowania danych porównawczych za rok 2022 w sprawozdaniu finansowym za rok 2023. W bilansie na rok 2022 ujęta zostanie wartość firmy o wartości 171 mln euro, co zwiększy bazę aktywów z 12,5 mld euro do 12,7 mld euro, kapitał własny CTP wzrośnie o 137 mln euro do 5,4 mld euro, a rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego o 35 mln euro do 948 mln euro. Poprawia to ogólne zadłużenie Grupy, w miarę wzrostu wskaźnika kapitału własnego do sumy aktywów.

Odmienne traktowanie rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz kosztów transakcyjnych zgodnie z wytycznymi rachunkowości połączenia jednostek prowadzi do wyższej kwoty aktywów w bilansie otwarcia, a co za tym idzie niższej przeszacowania, co skutkuje zyskiem za rok 2022 przypadającym na jednostkę dominującą spółki o wartości 759 mln euro. Wstępny test na utratę wartości wykazał, że wartość firmy na dzień 31 grudnia 2022 roku jest uzasadniona, w związku z czym nie przewiduje się wystąpienia utraty wartości.

[1] Nieaudytowane

DANE KONTAKTOWE DLA ANALITYKÓW I INWESTORÓW:
Maarten Otte, dyrektor ds. relacji inwestorskich
Telefon komórkowy: +420 730 197 500
E-mail: maarten.otte@ctp.eu

DANE KONTAKTOWE DLA MEDIÓW:
Patryk Statkiewicz, Group Head of Marketing & PR
Telefon komórkowy: +31 (0) 629 596 119
E-mail: patryk.statkiewicz@ctp.eu

O CTP
CTP jest największym w Europie notowanym na giełdzie właścicielem, deweloperem i zarządcą nieruchomości logistycznych i przemysłowych pod względem powierzchni najmu brutto, posiadającym 11,2 miliona mkw. powierzchni GLA w 10 krajach na dzień 30 września 2023 roku. CTP certyfikuje wszystkie nowe budynki zgodnie z BREEAM na poziomie bardzo dobrym lub lepszym i uzyskała ocenę "niskiego ryzyka" ESG od Sustainalytics, podkreślając swoje zaangażowanie w zrównoważony rozwój. Więcej informacji można znaleźć na stronie korporacyjnej CTP: www.ctp.eu