Výsledky CTP NV FY-2023

AMSTERDAM, 7. marca 2024 – CTP NV (CTPNV.AS), („CTP“, „Skupina“ alebo „Spoločnosť“) zaznamenala v roku 2023 čistý príjem z prenájmu vo výške 543,2 milióna EUR, čo je medziročný nárast o 20,11 TP3T a podobný rast nájomného o 7,41 TP3T, poháňaný najmä indexáciou a reverziou pri opätovných rokovaniach a končiacich lízingoch. Zazmluvnené výnosy na nasledujúcich 12 mesiacov boli k 31. decembru 2023 na úrovni 719 miliónov eur. Obsadenosť ku koncu roka vzrástla na 94% z 93% k 30. júnu 2023.

CTP dodalo v roku 2023 rekordných 1,2 milióna m2 pri YoC 10,8% a 86% prenajatých po dokončení. Potrubie malo k 31. decembru 2023 rozlohu 2,0 milióna m2 s potenciálnym výnosom z prenájmu 142 miliónov EUR pri úplnom prenájme. Stále portfólio skupiny vzrástlo na 11,8 milióna m2 GLA na konci roka 2023, pričom hrubá hodnota aktív (“GAV”) vzrástla o 18,71 TP3T na 13,6 miliardy EUR. EPRA NTA na akciu sa zvýšila o 15,21 TP3T na 15,92 EUR.

Upravený zisk EPRA pre jednotlivé spoločnosti vzrástol o 21,81 TP3T na 323,5 milióna EUR. Špecifický upravený EPRA EPS CTP spoločnosti CTP dosiahol 0,73 EUR, čo je pred odporúčaním CTP 0,72 EUR na rok 2023.

CTP potvrdzuje svoje špecifické usmernenia EPRA EPS v hodnote 0,80 – 0,82 EUR pre spoločnosť na rok 2024.

Kľúčové informácie

Silný rast nájomného na pozadí vyššej lízingovej aktivity a obsadenosti až 94%

V roku 2023 CTP podpísala nájomné zmluvy na 1 976 000 m2 so zmluvným ročným príjmom z prenájmu 135 miliónov EUR a priemerným mesačným nájmom za meter štvorcový 5,69 EUR (2022: 4,82 EUR). V Českej republike bol priemerný mesačný nájom za m2 pri podpísaných nájomných vzťahoch 7,19 €.

Približne dve tretiny týchto nájomných zmlúv boli uzatvorené s existujúcimi nájomcami, čo je v súlade s obchodným modelom spoločnosti CTP, ktorý spočíva v raste s existujúcimi nájomcami v existujúcich parkoch.

Niektoré z hlavných lízingových ponúk zahŕňali: 115 000 m2 so spoločnosťou Raben, poskytovateľom logistických služieb pre tretie strany, 27 000 m2 so spoločnosťou Titan X, globálnym dodávateľom chladiacich systémov pre výrobcov úžitkových vozidiel, 25 000 m2 s nemeckým vývojárom a poskytovateľom služieb v oblasti obnoviteľných zdrojov energie a 25 000 m2 so spoločnosťou TRUMPF Huettinger, globálnym výrobcom napájacích zdrojov pre procesy plazmového povlakovania, indukčného ohrevu a laserovej excitácie, všetky v Poľsku; 68 000 m2 so sieťou supermarketov Mercator v Srbsku, ktorá centralizuje svoje požiadavky na distribúciu a skladovanie; okrem toho boli podpísané zmluvy na 52 000 m2 so spoločnosťou Inventec so sídlom na Taiwane, ktorá vyrába počítače, notebooky, servery a iné zariadenia internetu vecí, a 28 000 m2 s nemeckou automobilovou spoločnosťou, ktorá vyvíja technológie elektrifikovaných pohonov, obe v Českej republike.

Priemerný trhový podiel CTP v Českej republike, Rumunsku, Maďarsku a na Slovensku k 30. septembru 2023 predstavuje 27,5% a zostáva najväčším vlastníkom a developerom priemyselných a logistických nehnuteľností na týchto trhoch. Skupina je tiež lídrom na trhu v Srbsku a Bulharsku.

Spoločnosť CTP má viac ako 1 000 klientov a širokú a diverzifikovanú medzinárodnú základňu nájomcov, ktorá pozostáva z blue-chip spoločností so silným úverovým ratingom. Nájomcovia spoločnosti CTP zastupujú širokú škálu priemyselných odvetví vrátane výroby, špičkových technológií/IT, automobilového priemyslu a elektronického obchodu, maloobchodu, veľkoobchodu a logistiky tretích strán. Táto nájomná základňa je vysoko diverzifikovaná, pričom žiadny jednotlivý nájomca nepredstavuje viac ako 2,5% ročného nájomného, čo vedie k stabilnému toku príjmov. Na 50 najväčších nájomcov spoločnosti CTP pripadá len 33,2% jej nájomného a väčšina z nich sa nachádza vo viacerých parkoch CTP.

Obsadenosť spoločnosti sa zvýšila na 94%, čo je nárast o 1% v porovnaní s 30. júnom 2023. Miera udržania klientov skupiny zostáva vysoká na úrovni 90% (2022: 90%) a demonštruje schopnosť CTP využiť dlhodobé vzťahy s klientmi. Portfólio WAULT dosiahlo 6,6 roka (FY-2022: 6,5 roka), čo je v súlade s cieľom Spoločnosti >6 rokov.

Úroveň výberu nájomného bola v 9. mesiaci 2023 na úrovni 99,8% (FY-2022: 99,7%), pričom nedošlo k zhoršeniu profilu platieb.

Príjmy z prenájmu dosiahli 421,5 milióna EUR, čo predstavuje medziročný nárast o 19,0% v absolútnom vyjadrení. Na porovnateľnom základe vzrástli príjmy z nájomného o 7,5%, najmä vďaka indexácii a reverzným transakciám pri opätovných rokovaniach a končiacich nájomných zmluvách.

Skupina zaviedla opatrenia na obmedzenie úniku poplatkov za služby, najmä v Českej republike a Nemecku, čo viedlo k zlepšeniu pomeru čistých príjmov z prenájmu k príjmom z prenájmu z 92,7% v 9M-2022 na 95,5% v 9M-2023. V dôsledku toho sa čisté príjmy z prenájmu medziročne zvýšili o 22,6%.

Stále väčšia časť príjmov z prenájmu, ktoré generuje investičné portfólio CTP, je chránená proti inflácii. Od konca roka 2019 obsahujú všetky nové nájomné zmluvy skupiny doložku o dvojitej indexácii, ktorá vypočítava ročné zvýšenie nájomného ako vyššiu z týchto hodnôt:

• fixné zvýšenie o 1,5%-2,5% ročne alebo
• index spotrebiteľských cien[1].

K 31. decembru 2023 66% výnosov generovaných portfóliom Skupiny zahŕňa túto doložku o dvojitej indexácii a Skupina očakáva, že sa bude ďalej zvyšovať.

Reverzný potenciál je 14,51 TP3T. Nové nájomné zmluvy boli neustále podpísané nad ERV, čo ilustruje pokračujúci silný rast trhového nájomného a podporuje oceňovanie.

Kontrahované výnosy na nasledujúcich 12 mesiacov boli k 31. decembru 2023 na úrovni 719 miliónov EUR, čo predstavuje medziročný nárast o 22,11 TP3T, čo svedčí o silnom raste peňažných tokov investičného portfólia CTP.

Zvyšovanie ziskovosti potrubia

Spoločnosť CTP pokračovala v disciplinovaných investíciách do svojich vysoko ziskových produktov.

V roku 2023 skupina dokončila 1,2 milióna m2 GLA (2022: 1,0 milióna m2). Projekty boli dodané za rok 10,81 TP3T, 861 TP3T prenájmu a budú generovať zmluvný ročný príjem z prenájmu vo výške 73,3 milióna EUR, pričom ďalších 16,3 milióna EUR príde, keď budú plne obsadené.

Niektoré z hlavných dodávok počas roku 2023 boli: 84 000 m2 v CTPark Belgrade City (prenajaté okrem iného spoločnostiam Mercator, Lesina a Wagen International); 65 000 m2 v CTPark Bucharest West (prenajaté LPP); 51 000 m2 v CTPark Vienna East (prenajaté okrem iného DHL, Frigologo, Quick Service Logistics, Toyota Logistics Services, Schachinger); 47 000 m2 v CTParku Varšava Juh (prenajaté okrem iného TAS Logystika); 40 000 m2 v CTParku Ostrava-Hrušov (prenajaté okrem iného spoločnostiam Vitesco a Fides); 33 000 m2 v CTPark Kragujevac (prenajaté spoločnosti Yanfeng); a 27 000 m2 v CTParku Prešov Juh (prenajatý spoločnosti Bosch).

Zatiaľ čo priemerné stavebné náklady v roku 2022 boli okolo 550 eur na m2, v roku 2023 dosiahli 500 eur na m2 v roku 2023, čiastočne vďaka interným stavebným a obstarávacím tímom CTP. CTP očakáva, že zostanú okolo tejto úrovne do roku 2024. Tento pokles stavebných nákladov spolu s pokračujúcim rastom nájomného poháňaným silným dopytom nájomníkov a nízkou neobsadenosťou umožnili CTP zvýšiť svoj cieľ YoC na 11% pre novú výstavbu na kľúčových trhoch strednej a východnej Európy, špičková úroveň, podporovaná jedinečným modelom parku CTP a vlastnými odbornými znalosťami v oblasti výstavby a obstarávania.

Na konci 3. štvrťroka 2023 mala skupina vo výstavbe 1,9 milióna m2 budov s potenciálnym príjmom z prenájmu vo výške 139 miliónov EUR a očakávaným ročným ziskom z prenájmu 10,6%. Spoločnosť CTP má dlhodobé skúsenosti s dosahovaním udržateľného rastu prostredníctvom rozvoja vedeného nájomcami vo svojich existujúcich parkoch. Z projektov skupiny vo výstavbe je 68% v existujúcich parkoch, zatiaľ čo 25% je v nových parkoch - najmä v Poľsku - ktoré majú potenciál na rozvoj na viac ako 100 000 m2 GLA. Plánované dodávky na rok 2023 predstavujú 77% predprenájmu a spoločnosť CTP očakáva, že pri dodávke dosiahne 80%-90% predprenájmu, čo je v súlade s historickými výsledkami. Keďže spoločnosť CTP vystupuje na väčšine trhov ako generálny dodávateľ, má plnú kontrolu nad procesom a načasovaním dodávok, čo jej umožňuje zrýchliť alebo spomaliť dodávky v závislosti od dopytu nájomcov a zároveň ponúka nájomcom flexibilitu z hľadiska požiadaviek na budovy.

V roku 2024 je cieľom skupiny dodať 1 – 1,5 milióna m2 v závislosti od dopytu nájomcov. 61 000 m2 nájomných zmlúv, ktoré sú v súčasnosti podpísané pre budúce projekty, ktoré sa ešte nezačali, sú jasnou ilustráciou pokračujúceho dopytu zo strany užívateľov.

Pozemná banka CTP k 31. decembru 2023 predstavovala 23,4 milióna m2 (31. december 2022: 20,3 milióna m2), čo umožňuje Spoločnosti dosiahnuť svoj cieľ 20 miliónov m2 GLA do konca dekády. Pozemková banka vzrástla najmä vďaka akvizícii pozemkov v Českej republike a na nových trhoch ako Nemecko a Poľsko. Skupina sa však sústreďuje na mobilizáciu existujúcich pozemkov s cieľom maximalizovať výnosy pri zachovaní disciplinovanej alokácie kapitálu pri dopĺňaní pozemkov. 62% pozemnej banky sa nachádza v existujúcich parkoch CTP, zatiaľ čo 29% je v nových parkoch alebo susedí s novými parkami, ktoré majú potenciál narásť na viac ako 100 000 m2. 24% pozemkovej banky bolo zabezpečených opciami, zatiaľ čo zvyšných 76% bolo vo vlastníctve a zodpovedajúcim spôsobom sa premietlo do súvahy.

Monetizácia energetického biznisu

CTP je na dobrej ceste s plánom expanzie pre zavádzanie fotovoltaických systémov. S priemernými nákladmi ~ 750 000 EUR na MWp sa Skupina pri týchto investíciách zameriava na YoC 151 TP3T.

V roku 2023 skupina nainštalovala na strechu ďalších 59 MWp, ktoré sa v súčasnosti pripájajú k sieti a budú generovať príjmy od roku 2024. Celkový inštalovaný výkon teraz predstavuje 97 MWp.

Solárny príjem Skupiny v roku 2023 dosiahol 6,3 milióna eur.

Ambície spoločnosti CTP v oblasti udržateľnosti idú ruka v ruke so stále väčším počtom nájomcov, ktorí požadujú fotovoltaické systémy, pretože im poskytujú i) lepšiu energetickú bezpečnosť, ii) nižšie náklady na užívanie, iii) súlad so zvýšenou reguláciou, iv) súlad s požiadavkami ich klientov a v) možnosť naplniť ich vlastné ambície v oblasti ESG.

Potrubie je hnacou silou výsledkov oceňovania

Ocenenie investičných nehnuteľností (ďalej len "IP") sa zvýšilo z 10,1 miliardy EUR k 31. decembru 2022 na 11,2 miliardy EUR k 30. septembru 2023, čo bolo okrem iného spôsobené prevodom dokončených projektov z Investičných nehnuteľností vo výstavbe (ďalej len "IPuD") do IP vo výške 546,1 milióna EUR, čistým výsledkom z precenenia vo výške 231,7 milióna EUR, akvizíciami stálych aktív vo výške 121,7 milióna EUR a akvizíciami pozemkov vo výške 98,0 milióna EUR.

IPuD sa k 31. decembru 2023 zvýšil o 13,91 TP3T na 1,4 miliardy EUR, najmä vďaka pokroku vo vývoji, zatiaľ čo počet projektov vo výstavbe vzrástol z 1,7 milióna m2 GLA na konci roka 2022 na 2,0 milióna m2 GLA na konci roka 2023 .

GAV sa k 31. decembru 2023 zvýšila na 13,6 miliardy EUR, čo predstavuje nárast o 18,71 TP3T v porovnaní s 31. decembrom 2022.

Precenenie v roku 2023 dosiahlo 878,7 milióna EUR a bolo spôsobené najmä precenením IPuD (561,4 milióna EUR), stálych aktív vrátane stabilizácie dodávok v roku 2023 (198,6 milióna EUR) a pozemkovej banky (103,9 milióna EUR).

Na rovnakom základe zaznamenalo portfólio CTP v roku 2023 nárast o 2,01 TP3T, poháňaný rastom ERV o 10,11 TP3T, čo plne kompenzovalo rozšírenie výnosu.

Reverzný výnos sa za posledných 18 mesiacov zvýšil o 80 bps (40 bps v roku 2023), čím sa dostal na 7,21 TP3T. S väčšími pohybmi výnosov na západoeurópskych trhoch sa výnosový rozdiel medzi logistikou v strednej a východnej Európe a západoeurópskej logistike vracia k dlhodobému priemeru. CTP očakáva, že rozdiel vo výnosoch bude ďalej klesať v dôsledku vyšších očakávaní rastu v regióne strednej a východnej Európy.

Spoločnosť CTP očakáva ďalší pozitívny rast ERV vďaka pokračujúcemu dopytu nájomcov, ktorý je pozitívne ovplyvnený sekulárnymi faktormi rastu v regióne strednej a východnej Európy. Najmä preto, že úroveň nájomného v strednej a východnej Európe zostáva cenovo dostupná, keďže napriek zaznamenanému silnému rastu vychádzala z výrazne nižších absolútnych úrovní ako v krajinách západnej Európy. V reálnom vyjadrení je nájomné na mnohých trhoch strednej a východnej Európy stále nižšie ako v roku 2010.

EPRA NTA na akciu sa zvýšila z 13,81 EUR k 31. decembru 2022 na 15,92 EUR k 31. decembru 2023, čo predstavuje nárast o 15,21 TP3T. Nárast je spôsobený najmä precenením (+1,94 EUR) a špecifickým upraveným EPRA EPS (+0,73 EUR), ale bol čiastočne kompenzovaný dividendou (-0,50 EUR) a ďalšími (-0,06 EUR).

Pevná súvaha a silná likvidita

V súlade so svojím proaktívnym a obozretným prístupom skupina profituje z pevnej likvidnej pozície na financovanie svojich rastových ambícií, s fixnými nákladmi na dlh a konzervatívnym profilom splácania.

Počas roku 2023 skupina získala 1,6 miliardy EUR:

• 641 miliónov eur nezabezpečených úverových rámcov s fixnými celkovými nákladmi 4,81 TP3T a priemernou splatnosťou 7,3 roka; a
• 916 miliónov eur zabezpečených úverových nástrojov s fixnými celkovými nákladmi 5,01 TP3T a priemernou splatnosťou 6,3 roka.

V prvých mesiacoch roku 2024 zostala CTP aktívna na dlhových trhoch s:

• 6-ročný zabezpečený úverový rámec vo výške 100 miliónov EUR so syndikátom talianskej a českej banky s fixnými celkovými nákladmi 4,91 TP3T;
• Emisia 6-ročných zelených dlhopisov v hodnote 750 miliónov EUR s kupónom 4,751 TP3T (MS +220 bps) a súbežná ponuka tendra v hodnote 250 miliónov EUR na krátku dobu splatnosti; a
• 7-ročný zabezpečený úverový rámec v hodnote 90 miliónov EUR s rakúskou bankou.

Keď sa ceny na dlhopisovom trhu racionalizovali, podmienky sú teraz konkurencieschopné s cenami na trhu bankových úverov.

Proforma likviditnej pozície Skupiny pre emisiu dlhopisov a nástroje podpísané v januári a februári predstavovala 1,9 miliardy EUR, z čoho 1 381 miliónov EUR pozostávala z hotovosti a peňažných ekvivalentov a nevyčerpaných revolvingových úverov vo výške 500 miliónov EUR.

Priemerná cena dlhu CTP bola 1,951 TP3T (31. decembra 2022: 1,56%), pričom 99,51 TP3T dlhu bolo fixovaných alebo zaistených do splatnosti. Priemerná splatnosť dlhu bola 5,3 roka (31. december 2022: 5,7 roka).

Prvá významná nadchádzajúca splatnosť Skupiny je 425 miliónov EUR[2] dlhopis splatný v júni 2025, ktorý bude splatený z dostupných hotovostných rezerv.

LTV CTP k 31. decembru 2023 dosiahla 46,01 TP3T, čo je o 10 bázických bodov viac ako 45,91 TP3T k 30. júnu 2023 v dôsledku rozšírenia výnosov v roku 2023 a atraktívnych akvizícií pozemkových bánk, ktoré Skupina dokončila počas štvrtého štvrťroka. CTP očakáva, že LTV bude klesať, keďže precenenia nášho vývoja sú plne obsadené.

LTV je mierne nad cieľovým LTV spoločnosti medzi 40%-45%, čo Skupina považuje za primeranú úroveň vzhľadom na vyšší hrubý výnos portfólia, ktorý predstavuje 6,7%. Aktíva s vyšším výnosom vedú k zdravej úrovni pákového efektu peňažných tokov, čo sa odráža aj v normalizovanom čistom dlhu voči EBITDA vo výške 9,2x (31. december 2022: 9,6x).

Skupina mala ku koncu roka 2023 60% nezabezpečený dlh a 40% zabezpečený dlh, s dostatočným priestorom v rámci svojich zmlúv o teste zabezpečeného dlhu a testu nezaťaženého majetku.

V Q3-2023 Moody's a S&P potvrdili CTP úverový rating Baa3 a BBB-, v oboch prípadoch so stabilným výhľadom.

Usmernenie potvrdené

Dynamika lízingu zostáva silná, s veľkým dopytom zo strany nájomcov a klesajúcou novou ponukou, čo vedie k pokračujúcemu rastu nájomného.

CTP má dobrú pozíciu na to, aby ťažila z týchto trendov. Plynovod skupiny je vysoko ziskový a vedie ho nájomca. Hodnota YoC pre plynovod CTP sa zvýšila na 10,31 TP3T, pričom cieľom pre nové projekty na hlavných trhoch strednej a východnej Európy je 111 TP3T, a to vďaka klesajúcim stavebným nákladom a rastu nájomného. Ďalšia fáza rastu je postavená a financovaná, s 2,0 miliónmi m2 vo výstavbe k 31. decembru 2023 a cieľom dodať 1 – 1,5 milióna m2 v roku 2024.

Robustná kapitálová štruktúra CTP, disciplinovaná finančná politika, silný prístup na úverový trh, popredná pozemková banka, odbornosť v oblasti vnútropodnikovej výstavby a hlboké vzťahy s nájomcami umožňujú CTP plniť svoje ciele. CTP očakáva, že v roku 2027 dosiahne príjmy z prenájmu vo výške 1,0 miliardy EUR, poháňané dokončením vývoja, indexáciou a reverziou, a je na dobrej ceste dosiahnuť do konca desaťročia 20 miliónov m2 GLA a 1,2 miliardy EUR príjmov z prenájmu.

Skupina potvrdzuje svoje špecifické usmernenia EPRA EPS na rok 2024 v hodnote 0,80 – 0,82 EUR.

Dividenda

CTP navrhuje konečnú dividendu za rok 2023 vo výške 0,275 EUR na kmeňovú akciu, ktorá bude po schválení valným zhromaždením vyplatená 20. mája 2024. Celková dividenda za rok 2023 tak bude 0,525 EUR na kmeňovú akciu, čo predstavuje špecifickú úpravu spoločnosti Výplata EPRA EPS vo výške 73% – v súlade s dividendovou politikou Skupiny vyplatiť 70%-80% – a nárast o 16,7% v porovnaní s rokom 2022.

Predvolená dividenda je scrip, ale akcionári sa môžu rozhodnúť pre výplatu dividendy v hotovosti.

WEBCAST A KONFERENČNÝ HOVOR PRE ANALYTIKOV A INVESTOROV

Dnes o 9:00 (GMT) a 10:00 (CET) bude spoločnosť organizovať videoprezentáciu a zasadnutie s otázkami a odpoveďami pre analytikov a investorov prostredníctvom živého webového vysielania a audiokonferenčného hovoru.

Ak si chcete pozrieť živé webové vysielanie, zaregistrujte sa vopred na adrese:

https://www.investis-live.com/ctp/65a905419608da1200b599f1/hrte

Ak sa chcete k prezentácii pripojiť telefonicky, vytočte jedno z nasledujúcich čísel a zadajte prístupový kód účastníka 882463.

Nemecko +49 32 22109 8334

Francúzsko +33 9 70 73 39 58

Holandsko +31 85 888 7233

Spojené kráľovstvo +44 20 3936 2999

Spojené štáty americké +1 646 787 9445

Stlačením tlačidla *1 položíte otázku, stlačením tlačidla *2 otázku stiahnete alebo stlačením tlačidla *0 získate pomoc operátora.

Záznam bude k dispozícii na webovej stránke CTP do 24 hodín po prezentácii: https://www.ctp.eu/investors/financial-reports/

FINANČNÝ KALENDÁR CTP

KONTAKTNÉ ÚDAJE PRE OTÁZKY ANALYTIKOV A INVESTOROV:
Maarten Otte, vedúci oddelenia pre vzťahy s investormi
Mobilný telefón: +420 730 197 500
E-mail: maarten.otte@ctp.eu

KONTAKTNÉ ÚDAJE PRE OTÁZKY MÉDIÍ:
Patryk Statkiewicz, vedúci oddelenia marketingu a PR skupiny
Mobilný telefón: +31 (0) 629 596 119
E-mail: patryk.statkiewicz@ctp.eu

O spoločnosti CTP
Spoločnosť CTP je najväčším kótovaným vlastníkom, developerom a správcom logistických a priemyselných nehnuteľností v Európe podľa hrubej prenajímateľnej plochy, pričom k 30. septembru 2023 vlastnila 11,2 milióna m2 GLA v 10 krajinách. Spoločnosť CTP certifikuje všetky nové budovy podľa normy BREEAM na úrovni veľmi dobrá alebo lepšia a získala hodnotenie ESG "Negligible-Risk" od spoločnosti Sustainalytics, čo zdôrazňuje jej záväzok byť udržateľným podnikom. Viac informácií nájdete na firemnej webovej stránke spoločnosti CTP: www.ctp.eu

Zrieknutie sa zodpovednosti

Postupy auditu štatutárnych audítorov CTP na rok 2023 prebiehajú a boli v podstate ukončené.

Toto oznámenie obsahuje určité výhľadové vyhlásenia týkajúce sa finančnej situácie, výsledkov činnosti a podnikania spoločnosti CTP. Tieto výhľadové vyhlásenia môžu byť identifikované použitím výhľadovej terminológie, vrátane výrazov "verí", "odhaduje", "plánuje", "projektuje", "očakáva", "predpokladá", "zamýšľa", "ciele", "môže", "ciele", "pravdepodobne", "by", "mohol", "môže mať", "bude" alebo "mal by" alebo v každom prípade ich negatívnych alebo iných variácií alebo porovnateľnej terminológie. Výhľadové vyhlásenia sa môžu podstatne líšiť a často sa aj líšia od skutočných výsledkov. V dôsledku toho by sa na žiadne výhľadové vyhlásenie nemal pripisovať neprimeraný vplyv. Táto tlačová správa obsahuje dôverné informácie v zmysle článku 7 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 (nariadenie o zneužívaní trhu).

^[1] So zmesou miestnych indexov spotrebiteľských cien a indexov spotrebiteľských cien EÚ-27/eurozóny

^[2] Zostávajúca suma po vysporiadaní ponuky dňa 7.2.2024.