ЦТП НВ ФИ-2023 резултати

АМСТЕРДАМ, 7. март 2024 – ЦТП НВ (ЦТПНВ.АС), („ЦТП“, „Група“ или „Компанија“) забележио је у 2023. нето приход од закупа од 543,2 милиона евра, што је повећање од 20,11 ТП3Т у односу на исти период претходне године и раст изнајмљивања од 7,41 ТП3Т, углавном вођен индексацијом и реверзијом на поновним преговорима и закупима који истичу. Уговорени приходи за наредних 12 месеци износили су 719 милиона евра на дан 31. децембра 2023. Попуњеност на крају године порасла је на 941ТП3Т са 931ТП3Т на дан 30. јуна 2023.

ЦТП је испоручио рекордних 1,2 милиона квадратних метара у 2023. уз ИоЦ од 10,81ТП3Т и 861ТП3Т изнајмљених по завршетку. На дан 31. децембра 2023. године гасовод је достигао 2,0 милиона квадратних метара, са потенцијалним приходом од закупа од 142 милиона евра када је у потпуности дат у закуп. Стални портфолио Групе је порастао на 11,8 милиона квадратних метара ГЛА на крају 2023. године, док је бруто вредност имовине („ГАВ“) порасла за 18,71ТП3Т на 13,6 милијарди евра. ЕПРА НТА по акцији порастао је за 15,21ТП3Т на 15,92 евра.

Прилагођена ЕПРА зарада за компанију повећана је за 21,81 ТП3Т на 323,5 милиона евра. ЕПРА ЕПС је прилагођен специфичној компанији ЦТП-а износио 0,73 евра, испред ЦТП-ових смерница од 0,72 евра за 2023. годину.

ЦТП потврђује своје ЕПРА ЕПС смернице од 0,80 – 0,82 евра прилагођене за компанију за 2024. годину.

Кеи Хигхлигхтс

Снажан раст закупа на основу веће активности лизинга и попуњености до 941ТП3Т

ЦТП је 2023. године потписао закуп 1.976.000 квадратних метара, са уговореним годишњим приходом од закупа од 135 милиона евра и просечном месечном закупнином по квадратном метру од 5,69 евра (2022: 4,82 евра). У Чешкој Републици просечна месечна закупнина по квадратном метру за потписане закупе износила је 7,19 евра.

Скоро две трећине тих закупа је било са постојећим закупцима, у складу са пословним моделом ЦТП-а да расте са постојећим закупцима у постојећим парковима.

Неки од главних лизинг уговора укључивали су: 115.000 квадратних метара са Рабеном, независним добављачем логистике, 27.000 квадратних метара са Титан Кс, глобалним добављачем система за хлађење за произвођаче комерцијалних возила, 25.000 квадратних метара са немачким произвођачем обновљивих извора енергије и пружаоцем услуга и 25, м2 са ТРУМПФ Хуеттингер, глобалним произвођачем извора напајања за плазма премазивање, индукционо грејање и процесе ласерске побуде, све у Пољској; 68.000 м2 са ланцем супермаркета Мерцатор у Србији, који централизује своју дистрибуцију и потребе складиштења; поред тога, потписани су послови за 52.000 квадратних метара са Инвентец-ом са седиштем на Тајвану, који производи рачунаре, нотебоок рачунаре, сервере и друге ИоТ уређаје и 28.000 квадратних метара са немачком аутомобилском фирмом која развија технологије електрификованих погона, обе у Чешкој.

Просечан тржишни удео ЦТП-а у Чешкој Републици, Румунији, Мађарској и Словачкој износи 27,51 ТП3Т на дан 30. септембра 2023. и остаје највећи власник и инвеститор имовине за индустријске и логистичке некретнине на тим тржиштима. Групација је такође тржишни лидер у Србији и Бугарској.

Са преко 1.000 клијената, ЦТП има широку и разноврсну базу међународних закупаца, коју чине компаније са високим кредитним рејтингом. Закупци ЦТП-а представљају широк спектар индустрија, укључујући производњу, хигх-тецх/ИТ, аутомобилску и е-трговину, малопродају, велепродају и логистику трећих страна. Ова база закупаца је веома диверзификована, при чему ниједан закупац не чини више од 2,51 ТП3Т своје годишње закупнине, што доводи до стабилног тока прихода. ЦТП-ових 50 најбољих закупаца чини само 33,31 ТП3Т његове ренте и већина се налази у више ЦТПаркова.

Попуњеност компаније достигла је 941ТП3Т, што је за 11ТП3Т више у односу на 30. јун 2023. Стопа задржавања клијената Групе је и даље висока на 901ТП3Т (2022: 901ТП3Т) и показује способност ЦТП-а да искористи дуготрајне односе са клијентима. Портфолио ВАУЛТ је износио 6,6 година (ФГ-2022: 6,5 година), у складу са циљем компаније од >6 година.

Ниво наплате закупнине износио је 99,81ТП3Т у првој половини 2023. године (ФГ-2022: 99,71ТП3Т), без погоршања профила плаћања.

Приход од закупа износио је 280,4 милиона евра, што је на апсолутној основи више за 21,71 ТП3Т у односу на исти период претходне године. На сличној основи, приход од закупа је порастао за 7,51ТП3Т, углавном због индексације и враћања на поновно преговарање и истека уговора о закупу.

Група је увела мере за ограничавање цурења накнаде за услуге, посебно у Чешкој и Немачкој, што је резултирало побољшањем односа нето прихода од закупнина и прихода од закупнине са 921ТП3Т у првој половини 2022. на 961ТП3Т у првој половини 2023. године. Сходно томе, нето приход од најма је порастао за 26,81ТП3Т у односу на исти период претходне године.

Све већи удео прихода од закупнина који генерише ЦТП-ов инвестициони портфељ има користи од заштите од инфлације. Од краја 2019. године, сви нови уговори Групе о закупу укључују клаузулу о двострукој индексацији, која рачуна годишње повећање закупнине као већи од:

• фиксно повећање од 1,51ТП3Т–2,51ТП3Т годишње; или
• индекс потрошачких цена[1].

На дан 31. децембра 2023. године, 661ТП3Т прихода оствареног од портфеља Групе укључује ову клаузулу о двострукој индексацији, и Група очекује да ће се она даље повећати.

Потенцијал реверзије износи 14,51ТП3Т. Нови уговори о закупу су континуирано потписивани изнад ЕРВ-а, што илуструје континуирани снажан раст тржишта закупа и подржава процене вредности.

Уговорени приходи за наредних 12 месеци износили су 719 милиона евра на дан 31. децембра 2023. године, што је повећање од 22,11 ТП3Т на годишњем нивоу, показујући снажан раст новчаног тока ЦТП-овог инвестиционог портфеља.

Профитабилни цевовод се повећава

ЦТП је наставио са својим дисциплинованим улагањем у свој високо профитабилан цевовод.

У 2023. Група је завршила 1,2 милиона квадратних метара ГЛА (2022: 1,0 милиона квадратних метара). Пројекти су испоручени уз ИоЦ од 10,81ТП3Т, 861ТП3Т и генерисаће уговорени годишњи приход од закупа од 73,3 милиона евра, са још 16,3 милиона евра када буду попуњени.

Неке од главних испорука током 2023. биле су: 84.000 м2 у ЦТПарк Белграде Цити (изнајмљено између осталих Мерцатор, Лесина и Ваген Интернатионал); 65.000 квадратних метара у ЦТПарк Буцхарест Вест (изнајмљен ЛПП); 51.000 квадратних метара у ЦТПарк Виенна Еаст (изнајмљен између осталих ДХЛ-у, Фриголого-у, Куицк Сервице Логистицс, Тоиота Логистицс Сервицес, Сцхацхингер-у); 47.000 квадратних метара у ЦТПарк Варсав Соутх (изнајмљен између осталих ТАС Логистика); 40.000 м2 у ЦТПарк Острава-Хрушов (изнајмљен између осталих Витесцо и Фидес); 33.000 м2 у ЦТПарк Крагујевац (у закупу Ианфенгу); и 27.000 м2 у ЦТПарк Прешов Југ (изнајмљен Босцх-у).

Док су просечни трошкови изградње у 2022. години износили око 550 евра по квадратном метру, 2023. године су достигли 500 евра по квадратном метру 2023. године, делом захваљујући ЦТП-овим интерним тимовима за изградњу и набавку. ЦТП очекује да ће остати на овом нивоу до 2024. Овај пад трошкова изградње, заједно са континуираним растом закупнине вођен снажном потражњом за станарима и малим бројем слободних радних места, омогућио је ЦТП-у да повећа свој ИоЦ циљ на 111ТП3Т за нову изградњу на кључним тржиштима ЦИЕ, водећи ниво у индустрији, подржан јединственим моделом парка ЦТП-а и интерном стручношћу у изградњи и набавци.

На крају К3-2023, Група је имала 1,9 милиона квадратних метара зграда у изградњи са потенцијалним приходом од закупа од 139 милиона евра и очекиваним ИоЦ од 10,61ТП3Т. ЦТП има дугу репутацију у остваривању одрживог раста кроз развој под водством станара у својим постојећим парковима. 681ТП3Т пројеката Групе у изградњи је у постојећим парковима, док је 251ТП3Т у новим парковима – углавном у Пољској – који имају потенцијал да се развију до више од 100.000 квадратних метара ГЛА. Планиране испоруке за 2023. су 771ТП3Т пре издавања, а ЦТП очекује да ће достићи 801ТП3Т-901ТП3Т пре пуштања у закуп приликом испоруке, у складу са историјским перформансама. Пошто ЦТП делује на већини тржишта као генерални извођач, он у потпуности контролише процес и време испоруке, омогућавајући компанији да убрза или успори у зависности од потражње закупаца, док такође нуди станарима флексибилност у погледу захтева зграде.

У 2024. Група има за циљ да испоручи између 1 – 1,5 милиона квадратних метара, у зависности од потражње закупаца. Уговори о закупу од 61.000 квадратних метара који су тренутно потписани за будуће пројекте, који још нису започети, јасна су илустрација континуиране потражње корисника.

Земљишна банка ЦТП-а износила је 23,4 милиона квадратних метара на дан 31. децембра 2023. (31. децембар 2022: 20,3 милиона квадратних метара), што омогућава компанији да достигне свој циљ од 20 милиона квадратних метара ГЛА до краја деценије. Банка земљишта се повећала углавном због куповине земљишта у Чешкој и нових тржишта попут Немачке и Пољске. Међутим, Група се усредсређује на мобилизацију постојеће банкине земљишта како би се максимизирао принос, уз одржавање дисциплиноване алокације капитала у попуњавању земљишне банке. 621ТП3Т копнене обале се налази у оквиру постојећих паркова ЦТП-а, док је 291ТП3Т у новим парковима који имају потенцијал да порасту на више од 100.000 квадратних метара или су у близини. 241ТП3Т земљишне банке је обезбеђен опцијама, док је преосталих 761ТП3Т било у власништву и сходно томе приказано у билансу стања.

Монетизација енергетског пословања

ЦТП је на правом путу са својим планом проширења за увођење фотонапонских система. Са просечном ценом од ~€750,000 по МВп, Група циља ИоЦ од 151ТП3Т за ове инвестиције.

Током 2023. године, Група је инсталирала додатних 59 МВп на кров, који су тренутно прикључени на мрежу, а приход ће остваривати од 2024. године. Укупни инсталирани капацитет сада износи 97 МВп.

Соларни приход Групе у 2023. износио је 6,3 милиона евра.

ЦТП-ова амбиција одрживости иде руку под руку са све више и више закупаца који траже фотонапонске системе, јер им они пружају и) побољшану енергетску сигурност, ии) ниже трошкове становања, иии) усклађеност са повећаном регулативом и/или захтјевима њихових клијената и ив) способност да испуне сопствене ЕСГ амбиције.

Пипелине покреће резултате процене

Процена инвестиционе имовине („ИП“) порасла је са 10,1 милијарди евра на дан 31. децембра 2022. на 12,0 милијарди евра на дан 31. децембра 2023. године, подстакнута, између осталих фактора, преносом завршених пројеката од 1.074,2 милиона евра са инвестиционе имовине у развоју (“ ИПуД”) до ИП, нето резултат ревалоризације у износу од 317,3 милиона евра, стицања трајне имовине од 161,7 милиона евра и аквизиције земљишне банке од 224,3 милиона евра.

ИПуД је порастао за 13,91ТП3Т на 1,4 милијарде евра на дан 31. децембра 2023., углавном због напретка у развоју, док су пројекти у изградњи порасли са 1,7 милиона квадратних метара ГЛА на крају 2022. године на 2,0 милиона квадратних метара ГЛА на крају 2023. .

ГАВ се повећао на 13,6 милијарди евра на дан 31. децембра 2023, што је повећање од 18,71 ТП3Т у односу на 31. децембар 2022.

Ревалоризација у 2023. износила је 878,7 милиона евра и углавном је била вођена ревалоризацијом ИПуД-а (561,4 милиона евра), трајне имовине укључујући стабилизацију испорука из 2023. (198,6 милиона евра) и ландбанк (103,9 милиона евра).

На сличној основи, ЦТП-ов портфолио је забележио повећање од 2,01ТП3Т током 2023. године, вођен растом ЕРВ-а од 10,11ТП3Т, што је у потпуности надокнадило повећање приноса.

Реверзиони принос се повећао за 80бпс у последњих 18 месеци (40бпс у 2023.), доводећи га на 7,21ТП3Т. Са већим кретањима приноса на западноевропским тржиштима, разлика у приносу између ЦИЕ и западноевропске логистике се враћа на дугорочни просек. ЦТП очекује да ће се разлика у приносу даље смањивати, вођена вишим очекивањима раста за регион ЦИЕ.

ЦТП очекује даљи позитиван раст ЕРВ-а на основу сталне потражње закупаца, на коју позитивно утичу секуларни покретачи раста у региону ЦИЕ. Нарочито зато што су нивои закупа у ЦИЕ и даље приступачни, јер су упркос снажном порасту почели са знатно нижих апсолутних нивоа него у западноевропским земљама. У реалном смислу, закупнине на многим тржиштима ЦИЕ су и даље испод нивоа из 2010. године.

ЕПРА НТА по акцији порастао је са 13,81 € на дан 31. децембра 2022. на 15,92 € на дан 31. децембра 2023. године, што представља повећање од 15,21 ТП3Т. Повећање је углавном изазвано ревалоризацијом (+1,94 евра) и прилагођеним ЕПРА ЕПС-ом за сваку компанију (+0,73 евра), али је делимично надокнађен дивидендом (-0,50 евра) и осталим (-0,06 евра).

Робустан биланс стања и јака позиција ликвидности

У складу са својим проактивним и опрезним приступом, Група има користи од солидне позиције ликвидности за финансирање својих амбиција раста, са фиксним трошковима дуга и конзервативним профилом отплате.

Током 2023. Група је прикупила 1,6 милијарди евра:

• €641 милион необезбеђених кредита са фиксним алл-ин трошком од 4,81ТП3Т и просечним роком доспећа од 7,3 године; и
• 916 милиона евра обезбеђених кредита са фиксним алл-ин трошком од 5,01ТП3Т и просечним роком доспећа од 6,3 године.

У првим месецима 2024. ЦТП је остао активан на тржиштима дуга са:

• 100 милиона евра обезбеђеног кредита на 6 година са синдикатом италијанске и чешке банке по фиксној све-ин цени од 4,91ТП3Т;
• Издавање зелених обвезница од 750 милиона евра на 6 година са купоном од 4.751ТП3Т (МС +220бпс) и истовремена тендерска понуда од 250 милиона евра за кратке рокове доспећа; и
• Обезбеђен кредит од 90 милиона евра на 7 година код аустријске банке.

Како су цене на тржишту обвезница рационализоване, услови су сада конкурентни ценама на тржишту банкарских кредита.

Про-форма позиције ликвидности Групе за издавање обвезница и олакшице потписане у јануару и фебруару износила је 1,9 милијарди евра, што се састоји од 1,381 милиона евра готовине и готовинских еквивалената, и неповученог РЦФ-а од 500 милиона евра.

Просечна цена дуга ЦТП-а износила је 1,951ТП3Т (31. децембра 2022: 1,561ТП3Т), са 99,51ТП3Т дуга фиксног или заштићеног до доспећа. Просечна рочност дуга износила је 5,3 године (31. децембра 2022: 5,7 година).

Први материјални предстојећи рок доспећа Групе је 425 милиона евра[2] обвезница доспева у јуну 2025. године, која ће бити отплаћена из расположивих новчаних резерви.

ЦТП-ов ЛТВ је достигао 46,01ТП3Т на дан 31. децембра 2023., што је 10бпс са 45,91ТП3Т на 30. јун 2023., због повећања приноса уоченог у 2023. и атрактивних аквизиција земљишних банака које је Група завршила током четвртог квартала. ЦТП очекује да ће ЛТВ бити нижи, пошто су ревалоризације нашег развоја у потпуности попуњене.

ЛТВ је нешто изнад циља компаније од ЛТВ између 401ТП3Т-451ТП3Т, што Група сматра одговарајућим нивоом, с обзиром на њен већи бруто принос портфеља, који износи 6,71ТП3Т. Средства са већим приносом доводе до здравог нивоа полуге новчаних токова који се такође одражава у нормализованом нето дугу према ЕБИТДА од 9,2к (31. децембра 2022: 9,6к)

Група је имала 601ТП3Т необезбеђеног дуга и 401ТП3Т обезбеђеног дуга на крају 2023. године, са довољно простора у оквиру својих услова за тест обезбеђеног дуга и тест неоптерећене имовине.

У К3-2023, Мооди'с и С&П потврдили су ЦТП-ов кредитни рејтинг Баа3 и БББ-, респективно, са стабилним изгледима.

Смернице су потврђене

Динамика лизинга је и даље јака, са снажном потражњом корисника и смањењем нове понуде што доводи до континуираног раста закупнина.

ЦТП је у доброј позицији да има користи од ових трендова. Цјевовод Групе је високо профитабилан и вођен закупцима. ИоЦ за ЦТП-ов цевовод повећан је на 10,31ТП3Т, док је циљ за нове пројекте на кључним тржиштима ЦИЕ 111ТП3Т, захваљујући смањењу трошкова изградње и расту закупа. Следећа фаза раста је изграђена и финансирана, са 2,0 милиона квадратних метара у изградњи до 31. децембра 2023. и циљем да се испоручи између 1 – 1,5 милиона квадратних метара у 2024.

Чврста структура капитала ЦТП-а, дисциплинована финансијска политика, снажан приступ кредитном тржишту, водећа земља банка, интерна стручност у грађевинарству и дубоки односи са станарима омогућавају ЦТП-у да испуни своје циљеве. ЦТП очекује да ће достићи 1,0 милијарди евра прихода од закупа 2027. године, вођен завршетком развоја, индексацијом и враћањем, и на путу је да достигне 20 милиона квадратних метара ГЛА и 1,2 милијарде евра прихода од закупа пре краја деценије.

Група потврђује своје ЕПРА ЕПС смернице за 2024. прилагођене специфичне за компанију од 0,80 до 0,82 евра.

Дивиденда

ЦТП предлаже коначну дивиденду за 2023. од 0,275 евра по обичној акцији, која ће, под условом да буде одобрена од стране скупштине, бити исплаћена 20. маја 2024. Ово ће довести до укупне дивиденде за 2023. на 0,525 евра по обичној акцији, што представља прилагођену специфичну компанију ЕПРА ЕПС исплата од 731ТП3Т – у складу са политиком дивиденди Групе за исплату 701ТП3Т-801ТП3Т – и раст од 16,71ТП3Т у поређењу са 2022.

Подразумевана дивиденда је скрипта, али акционари могу да се одлуче за исплату дивиденде у готовини.

ВЕБЦАСТ И КОНФЕРЕНЦИЈСКИ ПОЗИВ ЗА АНАЛИТИЧАРЕ И ИНВЕСТИТОРЕ

Данас у 9:00 (ГМТ) и 10:00 (ЦЕТ), Компанија ће бити домаћин видео презентације и сесије питања и одговора за аналитичаре и инвеститоре, путем веб преноса уживо и аудио конференцијског позива.

Да бисте погледали веб пренос уживо, региструјте се унапред на:

https://www.investis-live.com/ctp/65a905419608da1200b599f1/hrte

Да бисте се придружили презентацији телефоном, позовите један од следећих бројева и унесите приступни код учесника 882463.

Немачка +49 32 22109 8334

Француска +33 9 70 73 39 58

Холандија +31 85 888 7233

Велика Британија +44 20 3936 2999

Сједињене Америчке Државе +1 646 787 9445

Притисните *1 да поставите питање, *2 да повучете своје питање или *0 за помоћ оператера.

Снимак ће бити доступан на веб страници ЦТП-а у року од 24 сата након презентације: https://www.ctp.eu/investors/financial-reports/

ЦТП ФИНАНСИЈСКИ КАЛЕНДАР

КОНТАКТ ДЕТАЉИ ЗА УПИТАЊА АНАЛИТИЧАРА И ИНВЕСТИТОРА:
Маартен Отте, шеф за односе са инвеститорима
Мобилни: +420 730 197 500
Емаил: маартен.отте@цтп.еу

КОНТАКТ ЗА МЕДИЈА УПИТАЊА:
Патрик Статкиевицз, шеф групе за маркетинг и односе са јавношћу
Мобилни: +31 (0) 629 596 119
Емаил: патрик.статкиевицз@цтп.еу

О ЦТП-у
ЦТП је највећи регистровани власник, програмер и менаџер логистичких и индустријских некретнина по бруто закупној површини у Европи, који поседује 11,0 милиона квадратних метара ГЛА у 10 земаља на дан 30. јуна 2023. ЦТП сертификује све нове зграде на БРЕЕАМ Веома добро или боље и зарађено оцену ЕСГ „ниског ризика” од стране Сустаиналитицс, наглашавајући њену посвећеност одрживом пословању. За више информација посетите корпоративну веб локацију ЦТП-а: ввв.цтп.еу

Одрицање од одговорности

Поступци ревизије за 2023. од стране статутарних ревизора ЦТП-а су у току и у великој мери су завршени.

Ово саопштење садржи одређене изјаве о будућности у погледу финансијског стања, резултата пословања и пословања ЦТП-а. Ове изјаве о будућности могу се идентификовати употребом терминологије која се односи на будућност, укључујући изразе „верује“, „процене“, „планови“, „пројекти“, „очекује“, „намерава“, „циљеви ”, „може”, „циљ”, „вероватно”, „би”, „могао”, „може имати”, „хоће” или „треба” или, у сваком случају, њихове негативне или друге варијације или упоредиву терминологију. Изјаве које се односе на будућност могу и често се разликују материјално од стварних резултата. Као резултат тога, не би требало да се врши неприкладан утицај на било коју изјаву која се односи на будућност. Ово саопштење за јавност садржи инсајдерске информације како је дефинисано у члану 7(1) Уредбе (ЕУ) 596/2014 од 16. априла 2014. (Уредба о злоупотреби тржишта).

^[1] Са мешавином локалног и ЦПИ ЕУ-27 / еврозоне

^[2] Неплаћени износ након измирења тендерске понуде 7. фебруара 2024.