Резултати ЦТП НВ за 1. квартал 2023

АМСТЕРДАМ, 11. мај 2023 – ЦТП НВ (ЦТПНВ.АС), („ЦТП“, „Група“ или „Компанија“) забележен у К1-2023 нето приход од закупа („НРИ“) од 130,7 милиона евра, што је повећање од 21,91ТП3Т у односу на исти период претходне године, и слично- Слични раст закупнине од 7,81ТП3Т, углавном вођен индексацијом и враћањем на поновно преговарање и истеком закупа. Уговорени приходи за наредних 12 месеци износили су 628 милиона евра на дан 31. марта 2023.

ЦТП-ов очекивани принос на цену („ИоЦ“) за 1,8 милиона квадратних метара пројеката у изградњи је водећи у индустрији 10,41ТП3Т. Стални портфолио Групе порастао је на 10,9 милиона квадратних метара ГЛА у власништву на дан 31. марта 2023., док је бруто вредност имовине („ГАВ“) порасла за 4,51ТП3Т у поређењу са 31. децембром 2022. ЕПРА НТА је повећана за 4,61ТП34Т на 14 евра.

Прилагођена ЕПРА зарада је повећана за 32.11ТП3Т на 78.3 милиона евра. ЦТП наставља да испуњава своја обећања са ЕПРА ЕПС прилагођеном за компанију која је износила 0,18 евра, на путу да достигне ЦТП-ове смернице од 0,72 евра за 2023.

Кеи Хигхлигхтс

Снажан портфељ који ствара новчане токове

У К1-2023, ЦТП је потписао закуп за 297.000 квадратних метара, са уговореним приходима од закупнине од 18,9 милиона евра и просечном закупнином по квадратном метру од 5,31 евра (К1-2022: 4,87 евра). Две трећине тих закупа је било са постојећим закупцима, у складу са пословним моделом ЦТП-а да расте са постојећим закупцима у постојећим парковима.

Главни послови лизинга укључивали су закуп од 27.000 квадратних метара са произвођачем аутомобилског хлађења ТитанКс у Пољској; 20.000 м2 са велетрговцем Мерцате ВТ у Србији; 17.000 м2 са 3ПЛ ФСК Л&С у Мађарској; и 16.000 квадратних метара са продавцем Др. Мак у Чешкој.

Коришћење ових покретача омогућило је ЦТП-у да повећа свој просечни тржишни удео у Чешкој Републици, Румунији, Мађарској и Словачкој са 27,81ТП3Т на крају 2022. године на 28,01ТП3Т у првој половини 2023. године и остаје највећи власник индустријског и логистичког реалног имовине на тим тржиштима. Групација је такође тржишни лидер у Србији и Бугарској.

Са преко 1.000 клијената, ЦТП има широку и разноврсну базу међународних закупаца, коју чине компаније са високим кредитним рејтингом. Закупци ЦТП-а представљају широк спектар индустрија, укључујући производњу, хигх-тецх/ИТ, аутомобилску и е-трговину, малопродају, велепродају и логистику трећих страна. Ова база закупаца је веома диверзификована, при чему ниједан закупац не чини више од 2,51 ТП3Т своје годишње закупнине, што доводи до стабилног тока прихода. ЦТП-ових 50 најбољих закупаца чини само 33,31 ТП3Т његове ренте и већина се налази у више ЦТПаркова.

Ниво наплате закупнине износио је 99,81ТП3Т у првој половини 2023. године (ФГ-2022: 99,71ТП3Т), без погоршања профила плаћања.

Попуњеност компаније је остала висока на 941ТП3Т (31. децембра 2022: 941ТП3Т). Стопа задржавања клијената Групе остаје јака на 951ТП3Т (К1-2022: 951ТП3Т) и показује способност ЦТП-а да искористи дуготрајне односе са клијентима. Портфолио ВАУЛТ је износио 6,5 година (К1-2022: 6,3 године), у складу са циљем компаније од >6 година.

Приход од закупа износио је 280,4 милиона евра, што је на апсолутној основи више за 21,71 ТП3Т у односу на исти период претходне године. На сличној основи, приход од закупа је порастао за 7,51ТП3Т, углавном због индексације и враћања на поновно преговарање и истека уговора о закупу.

Све већи удео прихода од закупнина који генерише ЦТП-ов инвестициони портфељ има користи од заштите од инфлације. Од краја 2019. године, сви нови уговори Групе о закупу укључују клаузулу о двострукој индексацији, која рачуна годишње повећање закупнине као већи од:

• фиксно повећање од 1,51ТП3Т–2,51ТП3Т годишње; или
• индекс потрошачких цена[1].

На дан 31. марта 2023. године, 521ТП3Т прихода оствареног од стране портфеља Групе укључује ову клаузулу о двострукој индексацији, а Група је на путу да то повећа на око 701ТП3Т до краја 2023.

Потенцијал повратка на крају 2022. године износио је 12,51ТП3Т. Нови уговори о закупу су континуирано потписивани изнад ЕРВ-а, што илуструје континуирани снажан раст тржишта закупа.

Уговорени приходи за наредних 12 месеци износили су 628 милиона евра на дан 31. децембра 2022. године, што је повећање од 22,41 ТП3Т у односу на исти период претходне године. Немачка, показујући снажан ток готовине у инвестиционом портфолију ЦТП-а.

 Групација напредује у интеграцији немачког портфеља. Рол закупнине је повећан за 121ТП3Т са 59 милиона евра у тренутку куповине на 66 милиона евра 31. марта 2023. године. Група је 2022. године основала сопствени тим у Немачкој како би интернализовала управљање портфељем, захваљујући У складу са тим напорима, ЦТП је успео да побољша ефикасност као што је илустровано побољшањем односа НРИ према приходу од закупнине са 721ТП3Т у 2022. на 811ТП3Т у К1-2023. У 2023. ЦТП ће такође започети прве нове радове у Немачкој на земљишту које је стечено куповином.

Профитабилни цевовод се повећава

ЦТП је наставио са својим дисциплинованим улагањем у свој високо профитабилан цевовод.

У К1-2023, Група је завршила 223.000 квадратних метара ГЛА (К1-2022: 47.000 квадратних метара) при ИоЦ од 10,21ТП3Т. Испоруке су пуштене у промет 881ТП3Т и донеће уговорени годишњи приход од закупа од 13 милиона евра, са још 2 милиона евра када буду попуњени.

Главне испоруке су биле: 47.000 квадратних метара у ЦТПарк Варсав Соутх у Пољској (изнајмљено између осталих Фиеге), 54.000 квадратних метара у ЦТПарк Виенна Еаст у Аустрији (изнајмљено између осталих ДХЛ-у, Фриголого, Куицк Сервице Логистицс, Тоиота, Сцхацхингер) и 41.000 скм у ЦТПарк Софиа Вест у Бугарској (изнајмљен Лидл-у).

Док су просечни трошкови изградње у 2022. били око 550 евра по квадратном метру, ЦТП очекује да ће они бити испод 500 евра по квадратном метру у 2023, делимично захваљујући ЦТП-овим интерним тимовима за изградњу и набавку. Овај пад трошкова изградње, заједно са континуираним растом изнајмљивања вођен снажном потражњом за станарима и малим бројем слободних радних места, омогућиће ЦТП-у да настави да се развија са ИоЦ изнад 101ТП3Т, водећим нивоом у индустрији, подржан од стране ЦТП-овог јединственог модела парка и унутрашње изградње и стручност о набавци.

На крају К1-2023, Група је имала 1,8 милиона квадратних метара зграда у изградњи са потенцијалним приходом од закупа од 129 милиона евра и очекиваним ИоЦ од 10,41ТП3Т. ЦТП има дугу репутацију у остваривању одрживог раста кроз развој под водством станара у својим постојећим парковима. 621ТП3Т[2] Пројекти Групе у изградњи су у постојећим парковима, док су 271ТП3Т у новим парковима који имају потенцијал да се развију на више од 100.000 квадратних метара ГЛА. Планиране испоруке за 2023. су 491ТП3Т унапред² а ЦТП очекује да ће достићи 801ТП3Т-901ТП3Т пре пуштања у закуп приликом испоруке, у складу са историјским перформансама. Пошто ЦТП делује као генерални извођач, он у потпуности контролише процес и време испоруке, омогућавајући Компанији да убрза или успори у зависности од потражње закупаца, док такође нуди станарима флексибилност у погледу захтева зграде.

У Пољској, Група је потписала укупно више од 80.000 м2 предзакупа за испоруке 2023. и има више од 110.000 м2 у оквиру напредних преговора. Процењује се да ће понуда новог индустријског и логистичког простора у Пољској пасти на 401ТП3Т између 2022. и 2024. године, док је тржиште забележило рекордно заузимање од 4,2 милиона квадратних метара у 2022. и повећање закупа до 301ТП3Т. ЦТП је добро позициониран да има користи од ових трендова.

Група има за циљ да 2023. испоручи најмање исту количину ГЛА-а као 2022. – и више ако потражња остане јака. Уговори о закупу од 142.000 квадратних метара за будуће пројекте, који још нису започети, јасна су илустрација континуиране потражње окупатора. 

ЦТП-ова земља банка је на крају године износила 20,3 милиона квадратних метара (2021: 17,8 милиона квадратних метара), што омогућава компанији да достигне свој циљ од 20 милиона квадратних метара ГЛА до краја деценије. Банка земљишта је била стабилна у поређењу са Х1-2022, при чему се Група усредсредила на мобилизацију постојеће банкине како би максимизирала приносе, уз одржавање дисциплиноване алокације капитала у допуњавању земљишне банке. 621ТП3Т копнене обале се налази у оквиру постојећих паркова ЦТП-а, док је 291ТП3Т у новим парковима који имају потенцијал да порасту на више од 100.000 квадратних метара или су у близини. Само 221ТП3Т земљишне банке се састојало од опција, док је преосталих 781ТП3Т било у власништву и сходно томе приказано у билансу стања.

Увођење улагања у соларну енергију на путу

ЦТП је на путу са својим планом проширења за увођење фотонапонских система током 2023. Са просечном ценом од ~€750,000 по МВп, Група циља ИоЦ од 151ТП3Т за ове инвестиције.

ЦТП-ова амбиција одрживости иде руку под руку са све више и више закупаца који траже фотонапонске системе, јер им они пружају и) побољшану енергетску сигурност, ии) ниже трошкове становања, иии) усклађеност са повећаном регулативом и/или захтјевима њихових клијената и ив) способност да испуне сопствене ЕСГ амбиције.

Пипелине покреће резултате процене

У К1 и К3 резултатима Групе само су материјално измењени пројекти Инвестиционе некретнине у развоју („ИПуД“) екстерно ревалоризовани.

Процена инвестиционе имовине („ИП“) порасла је са 10,1 милијарди евра на дан 31. децембра 2022. на 10,6 милијарди евра на дан 31. марта 2023, подстакнута, између осталих фактора, преносом завршених пројеката од 199 милиона евра са ИПуД на ИП, 90 евра милиона аквизиција трајне имовине и 43 милиона евра куповине земљишних банака.

ИПуД је порастао за 2,01ТП3Т на 1,2 милијарде евра на дан 31. марта 2023., углавном због напретка у развоју, док су пројекти у изградњи порасли са 1,7 милиона квадратних метара ГЛА на крају 2022. године на 1,8 милиона квадратних метара ГЛА на крају К1 -2023.

Укупан ГАВ је 31. марта 2023. износио 12,0 милијарди евра, што је повећање од 4,51 ТП3Т у односу на 31. децембар 2022.

ЦТП тренутно очекује да ће потенцијално повећање приноса у 2023. бити надокнађено позитивним растом ЕРВ-а на позадини сталне потражње закупаца коју покрећу секуларни покретачи раста у региону ЦИЕ. Нивои закупнине у ЦИЕ остају приступачни, упркос снажном уоченом расту, јер долазе са знатно нижих апсолутних нивоа од западноевропских земаља. Са недавним повећањем приноса на западноевропским тржиштима, разлика у приносу између ЦИЕ и западноевропске логистике се вратила на дугорочни просек.

ЕПРА НТА по акцији порастао је са 13,81 € на дан 31. децембра 2022. на 14,44 € на дан 31. марта 2023. године, што представља повећање од 4,61 ТП3Т. Повећање је углавном узроковано ревалоризацијом испорука.

Робустан биланс стања и јака позиција ликвидности

У складу са својим проактивним и опрезним приступом, Група има користи од солидне позиције ликвидности за финансирање својих амбиција раста, са фиксним трошковима дуга и конзервативним профилом отплате.

Током првих месеци 2023. године, Група је показала свој континуирани добар приступ тржишту банкарских кредита и његову дубину коришћењем неколико фондова капитала:

• у фебруару ЦТП је потписао седмогодишњи зајам од 95 милиона евра са чешком банком уз фиксну цену од 4,31 ТП3Т[3];
• у марту Група је потписала седмогодишњи кредит са немачком банком у износу од 133 милиона евра уз фиксни алл-ин трошак од 4,61ТП3Т³; и
• у мају Група је потписала прву траншу од 280 милиона евра за петогодишњи и седмогодишњи необезбеђени кредит са конзорцијумом међународних финансијских институција по фиксној свеобухватној цени од 4,71ТП3Т³.

Тржиште банкарских кредита и даље је атрактивније од тржишта обвезница, са ценама које одражавају дугорочне поуздане и растуће новчане токове ЦТП-а.

У фебруару 2023. Група је такође потписала трогодишње продужење свог РЦФ-а са две опције продужења на годину дана, уз повећање величине са 400 милиона евра на 500 милиона евра.

Такође, уговорен је материјални износ додатних кредитних могућности.

Ликвидност Групе на дан 31. марта 2023. износила је 1,1 милијарду евра, што се састоји од 612 милиона евра готовине и готовинских еквивалената, и РЦФ од 500 милиона евра. Про-форма позиције ликвидности за необезбеђени кредит потписан у мају износи 1,4 милијарде евра.

Просечна цена дуга ЦТП-а износила је 1,61ТП3Т (31. децембра 2022: 1,51ТП3Т), са 99,41ТП3Т дуга фиксног или заштићеног до доспећа. Просечна рочност дуга износила је 5,5 година (31. децембра 2022: 5,7 година)

Прво материјално предстојеће доспеће Групе је обвезница од 400 милиона евра у К4-2023, која ће бити отплаћена из расположивих готовинских резерви (892 милиона евра про-форма за необезбеђено финансирање прикупљено у априлу). Након тога, следећи материјални дуг доспева тек средином 2025. године.

У зависности од тржишних услова, Група може иницирати откуп издатих обвезница током наредних извештајних периода.

ЦТП-ов ЛТВ је достигао 45,91ТП3Т (31. децембра 2022: 45,41ТП3Т), што је мало изнад циља компаније за ЛТВ између 401ТП3Т-451ТП3Т. ЦТП очекује да ће ЛТВ на крају 2023. године бити око 451ТП3Т, када се књиже ревалоризације објеката у изградњи. Група сматра да је ово одговарајући ниво, с обзиром на њен већи бруто принос портфеља, који је на дан 30. јуна 2023. износио 6,61 ТП3Т. Имовина са већим приносом доводи до здравог нивоа полуге новчаних токова који се такође одражава у будућности окренутим Коефицијент покрића камата од 5,0к (31. децембра 2022: 5,6к) и нормализовани нето дуг према ЕБИТДА од 9,5к (31. децембра 2022: 9,6к)

Група је на дан 31. марта 2023. имала 651ТП3Т необезбеђеног дуга и 351ТП3Т обезбеђеног дуга, са довољно простора за повећање износа обезбеђеног дуга, који се нуди по атрактивнијим стопама у тренутном окружењу.

Оутлоок и смернице

Динамика лизинга остаје снажна, са снажном потражњом закупаца, малим бројем слободних радних места на ЦТП тржиштима и смањењем понуде која доводи до континуираног раста закупнина.

ЦТП је у доброј позицији да има користи од ових трендова. Цјевовод Групе је високо профитабилан и вођен закупцима. Циљ ИоЦ за нове пројекте је повећан на 111ТП3Т, захваљујући смањењу трошкова изградње и континуираном расту закупнине. Уграђена је и финансирана следећа фаза раста, са 1,8 милиона квадратних метара у изградњи до 31. марта 2023. и циљем да се 2023. испоручи најмање исти износ као 2022. – и више ако потражња остане јака.

Чврста структура капитала ЦТП-а, дисциплинована финансијска политика, снажан приступ кредитном тржишту, водећа земљишна банка, интерна грађевинска експертиза и дубоки односи са станарима омогућавају ЦТП-у да испуни своје циљеве, а Група је на путу да достигне 20 милиона квадратних метара ГЛА и 1 милијарду евра прихода од закупа пре краја деценије.

Група потврђује своје ЕПРА ЕПС смернице за 2023. годину прилагођене за 0,72 евра за компанију и политику дивиденди са исплатом 701ТП3Т – 801ТП3Т[4].

ВЕБЦАСТ И КОНФЕРЕНЦИЈСКИ ПОЗИВ ЗА АНАЛИТИЧАРЕ И ИНВЕСТИТОРЕ

Данас у 9:00 (ГМТ) и 10:00 (ЦЕТ), Компанија ће бити домаћин видео презентације и сесије питања и одговора за аналитичаре и инвеститоре, путем веб преноса уживо и аудио конференцијског позива.

Да бисте погледали веб пренос уживо, региструјте се унапред на:

https://www.investis-live.com/ctp/6437d69f1e95ce0c009efae0/srths

Да бисте се придружили презентацији телефоном, позовите један од следећих бројева и унесите приступни код учесника 902905.

Велика Британија                                0800 640 6441
Уједињено Краљевство (локално)                   020 3936 2999
Америка                                     1 855 9796 654
Сједињене Америчке Државе (локално)                       1 646 664 1960
Немачка (локално)                               032 22109 8334
Холандија (локално)                         085 888 7233 
Све остале локације                            +44 203 936 2999

Притисните *1 да поставите питање, *2 да повучете своје питање или *0 за помоћ оператера.

Телефонски снимак ће такође бити доступан на захтев до четвртка, 18. маја 2023. Да бисте приступили репризи, позовите један од бројева испод и унесите приступни код учесника 978018.

Уједињено Краљевство (локално):                  020 3936 3001
Сједињене Америчке Државе (локално)                       1 845 709 8569
Све остале локације:                          +44 203 936 3001

КОНТАКТ ДЕТАЉИ ЗА УПИТАЊА АНАЛИТИЧАРА И ИНВЕСТИТОРА:
ЦТП
Маартен Отте
Руководилац за односе са инвеститорима
Мобилни: +420 730 197 500
Емаил: маартен.отте@цтп.еу

КОНТАКТ ЗА МЕДИЈА УПИТАЊА:
ЦТП
Патрик Статкиевицз
Шеф групе за маркетинг и односе са јавношћу
Мобилни: +31 6 29 59 61 19
Емаил: патрик.статкиевицз@цтп.еу

ЦТП ФИНАНСИЈСКИ КАЛЕНДАР

О ЦТП-у
ЦТП је највећи регистровани власник, програмер и менаџер логистичких и индустријских некретнина по бруто закупној површини у Европи, који поседује 11,0 милиона квадратних метара ГЛА у 10 земаља на дан 30. јуна 2023. ЦТП сертификује све нове зграде на БРЕЕАМ Веома добро или боље и зарађено оцену ЕСГ „ниског ризика” од стране Сустаиналитицс, наглашавајући њену посвећеност одрживом пословању. За више информација посетите корпоративну веб локацију ЦТП-а: цтп.еу

Одрицање одговорности
Ово саопштење садржи одређене изјаве о будућности у погледу финансијског стања, резултата пословања и пословања ЦТП-а. Ове изјаве о будућности могу се идентификовати употребом терминологије која се односи на будућност, укључујући изразе „верује“, „процене“, „планови“, „пројекти“, „очекује“, „намерава“, „циљеви ”, „може”, „циљ”, „вероватно”, „би”, „могао”, „може имати”, „хоће” или „треба” или, у сваком случају, њихове негативне или друге варијације или упоредиву терминологију. Изјаве које се односе на будућност могу и често се разликују материјално од стварних резултата. Као резултат тога, не би требало да се врши неприкладан утицај на било коју изјаву која се односи на будућност. Ово саопштење за јавност садржи инсајдерске информације како је дефинисано у члану 7(1) Уредбе (ЕУ) 596/2014 од 16. априла 2014. (Уредба о злоупотреби тржишта).

^[1] Са мешавином локалног и ЦПИ ЕУ-27 / еврозоне
[2] Изузимајући Пољску, где Група има више шпекулативних развоја у новим парковима као део свог уласка на тржиште.
^[3] Укључује ефекат хеџинга
^[4] Подразумевана дивиденда је скрип са опцијом примања готовине