CTP NV Q3 2022 AKTUALIZÁCIA OBCHODOVANIA

AMSTERDAM, 9. novembra 2022 – CTP NV (CTPNV.AS), („CTP“, „Skupina“ alebo „Spoločnosť“), najväčší vlastník, developer a správca vysoko kvalitných priemyselných a logistických nehnuteľností v kontinentálnej Európe podľa hrubej prenajímateľnej plochy („GLA“), uvádza silný podobný rast nájomného o 4,31 TP3T¹ v prvých deviatich mesiacoch roku 2022. Čistý príjem z prenájmu („NRI“) do 30. septembra 2022 vzrástol o 36,81 TP3T na 328,2 milióna EUR.

Výnos z nákladov (“YoC”) spoločnosti CTP pre projekty vo výstavbe na konci 3. štvrťroka 2022 je na trhu vedúci na úrovni 10,11 TP3T. Portfólio investičných nehnuteľností vlastnených Skupinou vzrástlo na 9,9 milióna m2 GLA na konci 3. štvrťroka z 9,5 milióna m2 k 30. júnu 2022, pričom rast bol poháňaný najmä dodávkou 329 000 m2 projektov. Zazmluvnené výnosy CTP na nasledujúcich 12 mesiacov do 30. septembra 2023 boli k 30. septembru 2022 na úrovni 566 miliónov eur.

Upravený zisk EPRA pre jednotlivé spoločnosti vzrástol za prvých deväť mesiacov tohto roka na 194,3 milióna eur zo 143,8 milióna eur v rovnakom období minulého roka. Špecifický upravený EPRA EPS pre spoločnosť predstavoval 0,45 EUR a CTP očakáva, že celoročný výsledok bude v súlade s jej predpokladom 0,60 EUR.

Kľúčové informácie

Investičné portfólio generuje silný cash flow

Do 30. septembra 2022 investičné portfólio vygenerovalo hrubý príjem z prenájmu (“GRI”) vo výške 354,2 milióna EUR, čo je medziročne nárast o 44,21 TP3T na absolútnej báze a 4,31 TP3T na podobnej báze. Nové nájomné zmluvy boli podpísané o 6,21 TP3T nad ERV v 3. štvrťroku, čo ilustruje pokračujúci silný rast trhového nájomného.

Rastúci podiel toku príjmov z prenájmu generovaného investičným portfóliom CTP ťaží zo zmluvného ročného rastu nájomného a ochrany pred infláciou. Od začiatku roku 2020 všetky nové nájomné zmluvy Skupiny obsahujú klauzulu o dvojitej indexácii, ktorá vypočítava ročné zvýšenie nájomného ako väčšie z:

• fixné zvýšenie o 1,5%-2,5% ročne alebo
• index spotrebiteľských cien.

K 30. septembru 2022 45% výnosov generovaných portfóliom Skupiny zahŕňa túto doložku o dvojitej indexácii a Skupina je na dobrej ceste zvýšiť túto hodnotu na približne 50% do konca tohto finančného roka. Indexácia sa uskutočňuje 1. januára každého roka.

Miera neobsadenosti spoločnosti zostala nízka, s obsadenosťou 95% (30. júna 2022: 94%) alebo 96% (30. júna 2022: 95%) bez CTP Nemecko. Miera udržania klientov skupiny zostáva vysoká na úrovni 91% (30. júna 2022: 91%) a demonštruje schopnosť CTP využiť dlhodobé vzťahy s klientmi. Celkovo CTP podpísalo nájomné zmluvy na 1 466 000 m2 GLA, z toho 908 000 m2 v stálych aktívach, vrátane popredných nájomcov ako Tesco, Lidl, H&M a Kuehne+ Nagel. Portfólio WAULT dosiahlo 6,5 roka (30. júna 2022: 6,4 roka), čo je v súlade s cieľom Spoločnosti >6 rokov.

Úroveň výberu nájomného sa udržala na úrovni 981 TP3T platieb prijatých pred dátumom splatnosti, pričom sa očakáva, že väčšina zvyšku sa vyberie v nasledujúcom mesiaci.

Disciplinované prideľovanie kapitálu a ziskové potrubie

CTP pokračovala v disciplinovaných investíciách do svojho vysoko ziskového potrubia. S klesajúcimi stavebnými nákladmi v treťom štvrťroku as využitím silného dopytu zo strany nájomcov, nízkej neobsadenosti a rastu trhového nájomného si Spoločnosť udržiava svoj cieľ 10% YoC.

CTP dosiahla počas Q3-2022 významný pokrok, vrátane:

• Dokončenie 329 000 m2 developerských projektov (júl – september 2021: 150 000 m2), z ktorých je 96% prenajatých, pri YC 10,21 TP3T, čím sa zabezpečí zmluvné nájomné približne 17 miliónov EUR a celkové dokončenia za prvých deväť mesiacov tohto roku za 486 000 000 m2 (prvých deväť mesiacov 2021: 366 000 m2). Hlavné dodávky za 3. štvrťrok zahŕňajú 60 000 m2 v CTPark Bor (prenajaté spoločnosti GXO Logistics), 39 000 m2 v CTPark Illowa (prenajaté Hermes OTTO) a 34 000 m2 v CTPark Bukurešť Mogosoaia (prenajaté spoločnosti Mediplus);
• Začala sa výstavba 260 000 m2 nových projektov (júl – september 2021: 132 000 m2), čím sa celková plocha GLA projektov vo výstavbe k 30. septembru 2022 zvýšila na 1 243 000 m2, z čoho sa očakáva, že 782 000 m2 bude dokončených v 4. štvrťroku 2022. Plánované dodávky v roku 2022 sú predprenajaté 48% (30. júna 2022: 47%) alebo predprenajaté 62% s výnimkou Poľska, kde má Skupina v rámci svojho vstupu na trh ďalší vývoj. CTP očakáva, že pri dodaní dosiahne 80-90% predbežného prenájmu v súlade s historickou výkonnosťou. Okrem toho už Skupina podpísala 232 000 m2 na budúce projekty;
• Pokiaľ ide o projekty vo výstavbe na konci obdobia, YoC zostal silný na úrovni 10,11 TP3T, čo je v súlade s cieľom skupiny (30. júna 2022: 10,01 TP3T); a
• Zabezpečilo sa 8 miliónov m2 dodatočných pozemkov a 0,4 milióna m2 sa previedlo na Investment Property under Development (“IPuD”), čím sa celková pozemková banka Skupiny dostala na popredných 21,4 milióna m2 (30. júna 2022: 20 miliónov m2). Táto pozemná banka umožní CTP dosiahnuť svoj cieľ 20 miliónov m2 GLA v investičnom portfóliu Spoločnosti do roku 202X.

Očakáva sa, že plány expanzie skupiny v Rumunsku a Bulharsku budú ťažiť z očakávaného vstupu týchto krajín do schengenského priestoru v roku 2023.

Ambiciózne investície do solárnej energie  

V súlade so svojimi ambíciami v oblasti ESG CTP v 3. štvrťroku 2022 ďalej urýchlila zavádzanie solárnych fotovoltaických systémov vo svojich parkoch, čím podporila podnikanie spoločnosti v oblasti energetiky. CTP je na ceste k dosiahnutiu 40 MWp do konca roka a počas svojho Dňa kapitálových trhov oznámila svoj cieľ pridať v priebehu roka 2023 aspoň ďalších 100 MWp. Skupina sa pri týchto investíciách zameriava na YoC aspoň 15-201 TP3T.

Výstavba solárnych fotovoltaických elektrární prebieha v Holandsku (CTPark Amsterdam City, CTPark Rotterdam), Českej republike (CTPark Bor) a Rumunsku (CTPark Bucharest West). Skupina tiež rozšírila svoj obchodný tím v oblasti energetiky prijatím Group Energy Managera, ktorý nastúpil v auguste, a CTP naďalej priťahuje miestnych odborníkov v krajinách, kde pôsobí.

Ďalšie kľúčové iniciatívy ESG počas tretieho štvrťroka zahŕňali:

• Recertifikácia ISO 14001 a ISO 50001 pridáva nové aktíva v Rumunsku a Českej republike, pričom certifikácia na Slovensku prebieha na externé overenie environmentálnych a energetických procesov.
• Zosúladenie reportingu s požiadavkami GRI a vývoj kontrolovateľných procesov zberu údajov ESG.

Potrubie je hnacou silou výsledkov oceňovania

Ocenenie investičného majetku (ďalej len „IP“) sa zvýšilo z 9,4 miliardy EUR k 30. júnu 2022 na 9,8 miliardy EUR k 30. septembru 2022, okrem iného vďaka prevodu dokončených projektov z IPuD do IP v hodnote 153,0 milióna EUR a akvizíciám v hodnote 92,7 milióna EUR. .

IPuD sa od 30. júna 2022 zvýšil o 5,11 TP3T na 1,1 miliardy EUR k 30. septembru 2022, najmä vďaka kladnému preceneniu vo výške 62,1 milióna EUR a 143,0 milióna EUR vynaložených CAPEX, čiastočne kompenzovaných prevodom z/do IP.

EPRA NTA na akciu sa zvýšila z 12,06 EUR k 31. decembru 2021 na 13,43 EUR k 30. septembru 2022, čo predstavuje nárast o 11,31 TP3T. V treťom štvrťroku sa EPRA NTA na akciu zvýšil o 0,31 TP3T, keďže počas Q3-2022 sa neuskutočnilo žiadne externé ocenenie portfólia CTP produkujúceho výnosy.

Pevná súvaha a silná likvidita

V súlade so svojím proaktívnym a obozretným prístupom Skupina ťaží zo solídnej likviditnej pozície na financovanie svojich rastových ambícií s fixnými nákladmi na dlh a konzervatívnym profilom splácania.

Počas 3. štvrťroka 2022 podpísala CTP 400 miliónov eur na deväťročné predĺženie existujúceho úverového rámca so syndikátom miestnych bánk, zabezpečeného na portfóliu českých aktív. Marža tohto nástroja bola pod 200 bps, čo viedlo k celkovým nákladom 4,71 TP3T. Výťažok bude použitý na všeobecné firemné účely vrátane financovania rozvojového fondu a podpory ambicióznej stratégie rastu CTP.

Prvou podstatnou nadchádzajúcou splatnosťou Skupiny je dlhopis v hodnote 400 miliónov EUR v 4. štvrťroku 2023, po ktorom bude jeho ďalšia podstatná splatnosť až v roku 2025.

K 30. septembru 2022 Skupina:

• Pomer čistého úveru k hodnote („LTV“) je 45,01 TP3T (30. júna 2022: 43,91 TP3T), čo je v súlade s cieľom CTP dosiahnuť LTV medzi 40 – 451 TP3T;
• Priemerná splatnosť dlhu je 5,9 roka (30. júna 2022: 5,9 roka);
• Priemerné náklady na dlh sú 1 401 TP3 T (30. júna 2022: 1 151 TP3 T), z čoho 1 001 TP3 T je fixných/zabezpečených;
• miera úrokového krytia 4,8x (30. jún 2022: 4,6x); a
• Likviditná pozícia vo výške 1,15 miliardy eur (30. júna 2022: 1,44 miliardy eur).

Pokračujúci pokrok a atraktívne výnosy na západoeurópskych trhoch

CTP urobila významný pokrok na západoeurópskych trhoch, ktoré sú kľúčové pre celoeurópsku stratégiu skupiny a umožňujú CTP rásť spolu s jej nájomníkmi a ponúkajú integrovanú sieť parkov od Severného po Čierne more.

V Rakúsku CTP zintenzívnila developerskú činnosť so štyrmi budovami vo výstavbe s celkovou rozlohou približne 100 000 m2, pričom trvalo dosahuje YoC nad 10%.

V Holandsku spoločnosť CTP podpísala dohodu o spolupráci s obcou Waalwijk na rozvoji približne 40 hektárov pôdy, ako aj dohodu s obcou Gorinchem o ambicióznom projekte regenerácie so zmiešaným využitím, ktorý zahŕňa premiestnenie existujúcich nájomcov biznis parku. . Očakáva sa, že oba projekty v strednodobom horizonte prinesú YoC 10%.

CTP tiež dokončila právnu integráciu bývalej Deutsche Industrie REIT-AG (neskôr: Deutsche Industrie Grundbesitz) do CTP Germany.

Po hĺbkovej kontrole nemeckého portfólia CTP očakáva vysoko atraktívny stabilizovaný YoC 10% na základe:

• Implikovaný akvizičný výnos 5,11 TP3T;
• Silný reverzný potenciál (WAULT do uplynutia 5,2 roka) s nájomnými zmluvami, o ktorých sa v súčasnosti rokuje okolo 52 – 60 EUR / m2, tj približne 501 TP3 t nad miestnym nájomným 37 EUR / m2 v čase akvizície, čo prispieva približne 200 bps na stabilizovaný YoC;
• Implementácia proaktívnej stratégie správy aktív CTP realizovanej interným tímom CTP v Nemecku, ktorá bola vybudovaná v priebehu posledných mesiacov, viedla k zvýšeniu úrovne obsadenosti z 88% v čase akvizície na 95% a k zvýšeniu približne 40 bps;
• Očakávaná indexácia v nasledujúcich rokoch s nahromadením ďalších približne 50 – 75 bps; a
• Príležitosti na transformáciu na iné triedy aktív, napr. rezidenčné, kancelárske a životné vedy, keďže mnohé z nehnuteľností sa nachádzajú v oblastiach so zmiešaným využitím v rámci hraníc mesta, ktoré majú významnú zostatkovú hodnotu.

Usmernenie

CTP má dobrú pozíciu s robustným a rastúcim peňažným tokom zo svojho investičného portfólia a vysoko ziskovým vývojovým fondom riadeným nájomcom. Dopyt okupantov tiež zostáva silný, podporovaný štrukturálnymi zadnými vetrom, ako je nearshoring / friend shoring, najmä na trhoch strednej a východnej Európy.

Skupina očakáva, že jej špecifický upravený EPRA EPS za celý rok bude v súlade s jej odhadom 0,60 EUR.

^[1] Podobný rast hrubého nájomného porovnáva rast hrubého príjmu z nájomného portfólia, ktoré bolo trvalo v prevádzke (nie vo výstavbe) počas dvoch predchádzajúcich 12-mesačných období, ktoré sú opísané.

² Počas 3. štvrťroka 2022 a 3. štvrťroka 2021 sa portfólio CTP, ktoré prináša výnosy, neuskutočnilo žiadne externé ocenenie.

WEBCAST A KONFERENČNÝ HOVOR PRE ANALYTIKOV A INVESTOROV

Dnes o 9:00 (GMT) a 10:00 (CET) bude spoločnosť organizovať videoprezentáciu a zasadnutie s otázkami a odpoveďami pre analytikov a investorov prostredníctvom živého webového vysielania a audiokonferenčného hovoru.

Ak si chcete pozrieť živé webové vysielanie, zaregistrujte sa vopred na adrese:

https://www.investis-live.com/ctp/63595beec840ab0f0056f6d6/eammp

Ak sa chcete k prezentácii pripojiť telefonicky, vytočte jedno z nasledujúcich čísel a zadajte prístupový kód účastníka 007502.

Spojené kráľovstvo                                0800 640 6441
Spojené kráľovstvo (miestne)                   020 3936 2999
Spojené štáty americké                                     1 855 9796 654
Spojené štáty (Miestne)                        1 646 664 1960
Nemecko (miestne)                               032 22109 8334
Holandsko (miestne)                          085 888 7233 
Všetky ostatné miesta                            +44 203 936 2999

Stlačením tlačidla *1 položíte otázku, stlačením tlačidla *2 otázku stiahnete alebo stlačením tlačidla *0 získate pomoc operátora.

Záznam bude dostupný aj na vyžiadanie do Streda 16. novembra 2022. Pre prístup k prehrávaniu telefónu vytočte jedno z nižšie uvedených čísel a zadajte prístupový kód účastníka 728467.

Spojené kráľovstvo (miestne):                  020 3936 3001
Spojené štáty (Miestne)                        1 845 709 8569
Všetky ostatné miesta:                           +44 203 936 3001
KONTAKTNÉ ÚDAJE PRE OTÁZKY ANALYTIKOV A INVESTOROV:

CTP
Maarten Otte, vedúci oddelenia pre vzťahy s investormi
Mobilný telefón: +420 730 197 500
E-mail: maarten.otte@ctp.eu

KONTAKTNÉ ÚDAJE PRE OTÁZKY MÉDIÍ:
Komunikácia Bellier
Steve Hays
Mobilný telefón: +31 6 52 31 07 62
E-mail: steve.hays@bellierfinancial.com

FINANČNÝ KALENDÁR CTP

  
O spoločnosti CTP
Spoločnosť CTP je najväčším kótovaným vlastníkom, developerom a správcom logistických a priemyselných nehnuteľností v kontinentálnej Európe podľa GLA, pričom vlastní viac ako 9,9 milióna m2 priestorov v 10 krajinách. Spoločnosť CTP sa od roku 2021 stala uhlíkovo neutrálnou v prevádzke, čím zdôraznila svoj záväzok byť udržateľným podnikom. Viac informácií nájdete na našej firemnej webovej stránke: ctp.eu

Zrieknutie sa zodpovednosti za výhľad do budúcnosti
Toto oznámenie obsahuje určité výhľadové vyhlásenia týkajúce sa finančnej situácie, výsledkov činnosti a podnikania spoločnosti CTP. Tieto výhľadové vyhlásenia môžu byť identifikované použitím výhľadovej terminológie, vrátane výrazov "verí", "odhaduje", "plánuje", "projektuje", "očakáva", "predpokladá", "zamýšľa", "ciele", "môže", "ciele", "pravdepodobne", "by", "mohol", "môže mať", "bude" alebo "mal by" alebo v každom prípade ich negatívnych alebo iných variácií alebo porovnateľnej terminológie. Výhľadové vyhlásenia sa môžu podstatne líšiť a často sa aj líšia od skutočných výsledkov. V dôsledku toho by sa na žiadne výhľadové vyhlásenie nemal pripisovať neprimeraný vplyv. Táto tlačová správa obsahuje dôverné informácie v zmysle článku 7 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 (nariadenie o zneužívaní trhu).