CTP NV 2022. III. negyedéves KERESKEDÉSI FRISSÍTÉS

AMSTERDAM, 2022. november 9 – CTP NV (CTPNV.AS), („CTP”, „Csoport” vagy „Vállalat”), a kontinentális Európa legnagyobb jó minőségű ipari és logisztikai ingatlantulajdonosa, fejlesztője és menedzsere bruttó bérbeadható terület („GLA”) szerint, 4,31 TP3T bérleti díj erőteljes növekedéséről számol be¹ 2022 első kilenc hónapjában. A nettó bérleti díj (NRI) 2022. szeptember 30-ig 36,81 TP3T-vel 328,2 millió euróra nőtt.

A CTP 2022 harmadik negyedévének végén építés alatt álló projektekre vonatkozó hozamköltség (YoC) 10,11 TP3T értékkel piacvezető. A Csoport tulajdonában lévő befektetési célú ingatlanok portfóliója a 2022. június 30-i 9,5 millió négyzetméterről a harmadik negyedév végére 9,9 millió négyzetméterre nőtt, a növekedést elsősorban a 329 000 négyzetméternyi fejlesztések átadása okozta. A CTP szerződéses bevétele a következő 12 hónapra 2023. szeptember 30-ig 566 millió euró volt 2022. szeptember 30-án.

A vállalatspecifikus korrigált EPRA nyereség az idei év első kilenc hónapjában 194,3 millió euróra nőtt az előző év azonos időszakának 143,8 millió euróról. A Társaságra vonatkozó korrigált EPRA EPS 0,45 euró volt, és a CTP várakozásai szerint az egész éves eredmény megfelel a 0,60 eurós iránymutatásnak.

Főbb jellemzők

A befektetési portfólió erős cash flow-t generál

2022. szeptember 30-ig a befektetési portfólió bruttó bérbeadási bevétele (GRI) 354,2 millió euró volt, ami y/y abszolút alapon 44,21 TP3T-val, míg a hasonló alapon 4,3%-val magasabb. Új bérleti szerződések aláírására került sor a harmadik negyedévben, 6,21 TP3T-vel az ERV-k felett, ami a piaci bérleti díjak folyamatos erős növekedését mutatja.

A CTP befektetési portfóliójából származó bérleti díjból származó bevétel egyre nagyobb hányadát élvezi a szerződéses éves bérleti díj növekedés és az infláció elleni védelem. 2020 eleje óta a Csoport összes új bérleti szerződése kettős indexálási záradékot tartalmaz, amely az éves bérleti díjak növekedését az alábbiak szerint számítja ki:

• évi 1,5%-2,5% fix emelés; vagy
• a fogyasztói árindex.

2022. szeptember 30-án a Csoport portfóliójából származó bevétel 45%-a tartalmazza ezt a kettős indexálási záradékot, és a Csoport jó úton halad, hogy ezt a pénzügyi év végére körülbelül 50%-ra emelje. Az indexálás minden év január 1-jén történik.

A Vállalat üresedési rátája alacsony maradt, 95% (2022. június 30.: 94%) vagy 96% (2022. június 30.: 95%) a CTP Németország nélkül. A Csoport ügyfélmegtartási aránya továbbra is erős, 91% (2022. június 30.: 91%), és azt mutatja, hogy a CTP képes kiaknázni a hosszú távú ügyfélkapcsolatokat. Összességében a CTP 1 466 000 négyzetméternyi GLA-ra kötött bérleti szerződést, amelyből 908 000 négyzetméter állandó vagyon, köztük olyan vezető bérlőkkel, mint a Tesco, a Lidl, a H&M és a Kuehne+ Nagel. A WAULT portfólió 6,5 éves volt (2022. június 30.: 6,4 év), ami megfelel a Társaság 6 év feletti céljának.

A bérleti díj beszedési szintje az esedékesség előtt beérkezett kifizetések 981 TP3 tonnán maradt fenn, a fennmaradó összeg nagy részét pedig várhatóan a következő hónapban szedik be.

Fegyelmezett tőkeallokáció és nyereséges csővezeték

A CTP folytatta fegyelmezett befektetését rendkívül jövedelmező csővezetékébe. A harmadik negyedévben csökkenő építési költségek, valamint az erős bérbeadói kereslet, az alacsony üresedés és a piaci bérleti díjak növekedése révén a Társaság fenntartja 10% YoC célját.

A CTP jelentős előrelépést ért el 2022 harmadik negyedévében, többek között:

• 329 000 nm-es fejlesztés befejezése (2021. július-szeptember: 150 000 nm), amelyből 96% bérbe van adva, 10,21 TP3T YoC-val, ami körülbelül 17 millió euró szerződéses bérleti díjat biztosít, és az idei év első 60 48 hónapjának teljes befejezését eredményezi. nm (2021 első kilenc hónapja: 366 000 nm). A főbb harmadik negyedéves szállítások közé tartozik a CTPark Bor 60 000 nm-es területe (bérbeadva a GXO Logisticsnak), 39 000 nm a CTPark Illowa-nál (lízingelt Hermes OTTO) és 34 000 nm-es terület a CTPark Bucharest Mogosoaiánál (a Mediaplusnak bérelve);
• 260.000 nm új projekt építése indult meg (2021. július-szeptember: 132.000 nm), a 2022. szeptember 30-i építés alatt álló projektek teljes GLA-ját 1.243.000 m2-re emelve, amelyből 782.000 négyzetméter várhatóan 24-202 negyedévben készül el. A 2022-re tervezett szállítások 48% előbérlet (2022. június 30.: 47%), vagy 62% előbérlet, kivéve Lengyelországot, ahol a Csoport több fejlesztést is végrehajt a piacra lépése részeként. A CTP várhatóan eléri a 80-90% előbérbeadást szállításkor, a korábbi teljesítménynek megfelelően. Ezen túlmenően a Csoport már 232.000 négyzetmétert írt alá jövőbeli projektjeihez;
• Az időszak végén építés alatt álló projektek esetében a YoC erős maradt, 10,11 TP3T, összhangban a csoport céljával (2022. június 30.: 10,01 TP3T); és
• 8 millió négyzetméter további földterületet biztosítottak, és 0,4 millió négyzetmétert áthelyeztek a fejlesztés alatt álló befektetési ingatlanokba (IPuD), így a Csoport teljes földterülete az iparágban vezető 21,4 millió négyzetméter (2022. június 30.: 20 millió négyzetméter). Ez a landbank lehetővé teszi a CTP számára, hogy 202X-re elérje a Társaság befektetési portfóliójában a 20 millió négyzetméteres GLA-t.

A csoport romániai és bulgáriai terjeszkedési terveiben várhatóan hasznot húz ezen országok 2023-as schengeni övezethez való csatlakozása.

Ambiciózus napenergia-beruházások  

ESG-ambícióival összhangban 2022 harmadik negyedévében a CTP tovább gyorsította parkjaiban a napelemes napelemes rendszerek kiépítését, fellendítve ezzel a Társaság energia üzletágát. A CTP jó úton halad, hogy év végére elérje a 40 MWp-t, és a tőkepiaci napon bejelentette, hogy 2023 folyamán legalább további 100 MWp-t kíván hozzáadni. A Csoport legalább 15-20% YoC-t céloz meg ezeknél a befektetéseknél.

Folyamatban van a napelemes erőművek építése Hollandiában (CTPark Amsterdam City, CTPark Rotterdam), Csehországban (CTPark Bor) és Romániában (CTPark Bucharest West). A Csoport emellett kibővítette energetikai üzletágát egy Group Energy Manager felvételével, aki augusztusban csatlakozott hozzá, és a CTP továbbra is vonzza a helyi szakértőket azokban az országokban, ahol tevékenykedik.

További kulcsfontosságú ESG kezdeményezések a harmadik negyedévben:

• Az ISO 14001 és az ISO 50001 újratanúsítás új eszközökkel bővítette Romániában és a Cseh Köztársaságban, Szlovákiában pedig a tanúsítás folyamatban van a környezetvédelmi és energetikai folyamatok külső validálására.
• A jelentéskészítés GRI-követelményeihez igazítása és auditálható ESG adatgyűjtési folyamatok kialakítása.

A csővezeték az értékelési eredmények motorja

A befektetési ingatlanok (IP) értéke a 2022. június 30-i 9,4 milliárd euróról 2022. szeptember 30-ra 9,8 milliárd euróra nőtt, többek között a befejezett projektek 153,0 millió eurós IPuD-ről IP-re történő átvitelének és 92,7 millió eurós felvásárlásoknak köszönhetően. .

Az IPuD 5,1%-vel 2022. június 30-ról 1,1 milliárd euróra nőtt 2022. szeptember 30-ra, főként a 62,1 millió eurós pozitív átértékelésnek és a 143,0 millió eurós elköltött CAPEX-nek köszönhetően, amelyet részben ellensúlyozott az IP-ről/IP-re történő átvitel.

Az egy részvényre jutó EPRA NTA a 2021. december 31-i 12,06 euróról 2022. szeptember 30-ra 13,43 euróra nőtt, ami 11,31 TP3T növekedést jelent. A harmadik negyedévben az egy részvényre jutó EPRA NTA 0,3%-val nőtt, mivel a CTP jövedelemtermelő portfóliójának külső értékelésére 2022 harmadik negyedévében nem került sor.

Robusztus mérleg és erős likviditási pozíció

Proaktív és körültekintő megközelítésének megfelelően a Csoport szilárd likviditási pozíciót élvez, hogy finanszírozza növekedési ambícióit, fix adósságköltséggel és konzervatív törlesztési profillal.

A 2022-es harmadik negyedévben a CTP aláírt egy 400 millió eurós, kilenc évre szóló, meglévő hitelkeret meghosszabbítását a helyi bankok szindikátusával, amelynek fedezete cseh eszközök portfóliója volt. Ennek a lehetőségnek a marzsa 200 bp alatt volt, ami 4,71 TP3T összköltséget eredményezett. A bevételt általános vállalati célokra használják fel, beleértve a fejlesztési folyamat finanszírozását és a CTP ambiciózus növekedési stratégiájának támogatását.

A Csoport első lényeges lejárata egy 400 millió eurós kötvény 2023 negyedik negyedévében, ami után a következő lényeges lejárata csak 2025-ig tart.

2022. szeptember 30-án a Csoport:

• A nettó hitel/érték arány („LTV”) 45,0% (2022. június 30.: 43,9%), összhangban a CTP 40–45% közötti LTV-vel;
• Az adósság átlagos futamideje 5,9 év (2022. június 30.: 5,9 év);
• Az átlagos adósságköltség 1,40% (2022. június 30.: 1,15%), amelyből 100% fix/fedezett;
• Kamatfedezeti arány 4,8x (2022. június 30.: 4,6x); és
• 1,15 milliárd eurós likviditási pozíció (2022. június 30.: 1,44 milliárd euró).

Folyamatos fejlődés és vonzó hozamok a nyugat-európai piacokon

A CTP jelentős előrehaladást ért el a nyugat-európai piacokon, amelyek fontos szerepet játszanak a csoport páneurópai stratégiájában, és lehetővé teszik a CTP számára, hogy bérlőivel együtt növekedjen, és integrált parkhálózatot kínál az Északi-tengertől a Fekete-tengerig.

Ausztriában a CTP négy épülő, összesen mintegy 100 000 négyzetméteres épülettel fokozta fejlesztési tevékenységét, miközben folyamatosan 10% feletti YoC-t ért el.

Hollandiában a CTP együttműködési megállapodást írt alá Waalwijk önkormányzatával körülbelül 40 hektár földterület fejlesztéséről, valamint megállapodást kötött Gorinchem önkormányzatával egy ambiciózus vegyes felhasználású regenerációs projektről, amely magában foglalja a meglévő üzleti park bérlőinek áthelyezését. . Mindkét projekt várhatóan középtávon 10% YoC-t fog elérni.

A CTP befejezte a korábbi Deutsche Industrie REIT-AG (később: Deutsche Industrie Grundbesitz) jogi integrációját is a CTP Németországba.

A német portfólió alapos áttekintését követően a CTP rendkívül vonzó, 10% stabilizált YoC-t vár a következők alapján:

• 5,1% feltételezett beszerzési hozam;
• Erős visszafordulási lehetőség (WAULT 5,2 évre lejár), jelenleg 52-60 €/nm körüli bérleti szerződésekkel, azaz kb. 50%-val magasabb, mint az akvizíció időpontjában érvényes 37 €/nm bérleti díj, ami hozzávetőleg 200 bp-t jelent a stabilizált YoC-hez;
• A CTP proaktív vagyonkezelési stratégiájának megvalósítása a CTP németországi házon belüli csapata által, amelyet az elmúlt hónapok során építettek fel, aminek eredményeként a kihasználtság a felvásárláskori 88%-ról 95%-ra nőtt, és hozzávetőlegesen bővült. 40 bps;
• Az elkövetkező években várható indexálás, mintegy további 50–75 bázisponttal; és
• Lehetőségek más vagyonosztályokra, pl. lakó-, iroda- és élettudományokra való átalakításra, mivel az ingatlanok jelentős része vegyes használatú területen található városhatáron belül, jelentős maradványértéket beépítve.

Útmutatás

A CTP jó pozícióban van, befektetési portfóliójából erőteljes és növekvő cash flow-val, valamint rendkívül jövedelmező és bérlő által vezetett fejlesztéssel rendelkezik. A bérlői kereslet továbbra is erős marad, amelyet a strukturális hátszelek támogatnak, mint például a nearshoring / friend shoring, különösen a kelet-közép-európai piacokon.

A Csoport arra számít, hogy a vállalatspecifikus korrigált EPRA EPS a teljes évre megfelel a 0,60 eurós iránymutatásnak.

^[1] A hasonló arányú bruttó bérleti díj növekedés összehasonlítja az előző két 12 hónapos időszak alatt folyamatosan működő (nem fejlesztés alatt álló) portfólió bruttó bérleti díjának növekedését..

² A CTP jövedelemtermelő portfólióján 2022 harmadik negyedévében és 2021 harmadik negyedévében nem történt külső értékelés.

WEBCAST ÉS KONFERENCIAHÍVÁS ELEMZŐK ÉS BEFEKTETŐK SZÁMÁRA

Ma 9 órakor (GMT) és 10 órakor (CET) a vállalat élő internetes közvetítés és hangos konferenciahívás keretében videóbemutatót és kérdezz-feleleket tart az elemzők és befektetők számára.

Az élő webcast megtekintéséhez kérjük, regisztráljon a következő címen:

https://www.investis-live.com/ctp/63595beec840ab0f0056f6d6/eammp

Ha telefonon szeretne csatlakozni az előadáshoz, kérjük, tárcsázza az alábbi számok egyikét, és adja meg a résztvevői hozzáférési kódot 007502.

Egyesült Királyság                                0800 640 6441
Egyesült Királyság (Helyi)                   020 3936 2999
Egyesült Államok                                     1 855 9796 654
Egyesült Államok (Helyi)                        1 646 664 1960
Németország (helyi)                               032 22109 8334
Hollandia (helyi)                          085 888 7233 
Minden más helyszín                            +44 203 936 2999

Nyomja meg a *1-et a kérdés feltevéséhez, a *2-t a kérdés visszavonásához, vagy a *0-t a kezelői segítséghez.

A felvétel igény szerint is megtekinthető ig 2022. november 16. szerda. A telefonos visszajátszás eléréséhez tárcsázza az alábbi számok egyikét, és írja be a résztvevő belépési kódját 728467.

Egyesült Királyság (Helyi):                  020 3936 3001
Egyesült Államok (Helyi)                        1 845 709 8569
Minden más helyszínen:                           +44 203 936 3001
AZ ELEMZŐI ÉS BEFEKTETŐI MEGKERESÉSEK ELÉRHETŐSÉGEI:

CTP
Maarten Otte, Befektetői kapcsolatok vezetője
Mobil: +420 730 197 500
E-mail: maarten.otte@ctp.eu

ELÉRHETŐSÉGEK A MÉDIA MEGKERESÉSÉRE:
Bellier Kommunikáció
Steve Hays
Mobil: +31 6 52 31 07 62
E-mail: steve.hays@bellierfinancial.com

CTP PÉNZÜGYI NAPTÁR

  
A CTP-ről
A CTP a kontinentális Európa legnagyobb tőzsdén jegyzett logisztikai és ipari ingatlanok tulajdonosa, fejlesztője és kezelője a GLA alapján, 10 országban több mint 9,9 millió négyzetméternyi terület tulajdonosa. A CTP 2021-től szén-dioxid-semlegessé vált a működésében, ezzel is hangsúlyozva a fenntartható vállalkozás iránti elkötelezettségét. További információkért látogasson el vállalati weboldalunkra: ctp.eu

Előre tekintő nyilatkozat
Ez a közlemény bizonyos, a jövőre vonatkozó kijelentéseket tartalmaz a CTP pénzügyi helyzetével, működési eredményeivel és üzleti tevékenységével kapcsolatban. Ezek a jövőre vonatkozó kijelentések azonosíthatók a jövőre vonatkozó terminológia használatával, beleértve a "úgy véli", "becslések", "tervez", "tervez", "tervez", "előrevetít", "várakozik", "szándékozik", "céloz", "lehet", "céloz", "valószínű", "lenne", "lehetne", "lehet", "lehet", "lesz" vagy "kellene" kifejezéseket, illetve minden esetben ezek negatív vagy más változatait vagy hasonló terminológiát. A jövőre vonatkozó kijelentések jelentősen eltérhetnek a tényleges eredményektől, és ez gyakran így is van. Ennek eredményeképpen nem szabad túlzott befolyást gyakorolni egyetlen jövőre vonatkozó kijelentésre sem. Ez a sajtóközlemény a 2014. április 16-i 596/2014/EU rendelet (a piaci visszaélésekről szóló rendelet) 7. cikkének (1) bekezdésében meghatározott bennfentes információkat tartalmaz.