Finančné výsledky za 12 mesiacov do 31. decembra 2021

AMSTERDAM, 9. marca 2022 - Spoločnosť CTP N.V. (CTPNV.AS), (ďalej len "CTP" alebo "spoločnosť"), najväčší vlastník, developer a správca vysokokvalitných priemyselných a logistických nehnuteľností v kontinentálnej Európe podľa hrubej prenajímateľnej plochy (GLA), vykázala za 12 mesiacov do 31. decembra 2021 nárast čistého zisku o 306% na 1 026 miliónov EUR v porovnaní s 252,2 milióna EUR za rovnaké obdobie roku 2020. Spoločnosť CTP za deväť mesiacov svojho prvého roka kótovania na burze v marci 2021 prekročila svoje ciele stanovené pri IPO a zabezpečila celkový ročný výnos 47%, pričom hrubá hodnota aktív (GAV) portfólia vzrástla o 43% na 7,6 miliardy EUR.

Spoločnosť CTP dosiahla v minulom roku solídne finančné výsledky, pričom zisk sa viac ako strojnásobil na viac ako 1,0 miliardy EUR, a to najmä vďaka úspešnej realizácii našej disciplinovanej stratégie rozvoja v rámci integrovanej prevádzkovej platformy komplexných služieb spoločnosti CTP. Zvýšili sme náš podiel na trhu logistických a priemyselných nehnuteľností na hlavných trhoch spoločnosti CTP v strednej a východnej Európe na viac ako štvrtinu celého sektora, čím sme zachytili odložený dopyt nájomcov, ktorý je podporený silnými základnými faktormi v týchto ekonomikách. Do budúcnosti bude skupina naďalej využívať vysoko atraktívnu dynamiku ponuky a dopytu na logistickom a priemyselnom trhu v strednej a východnej Európe. Naše schopnosti v tomto smere boli posilnené krokmi, ktoré sme v minulom roku podnikli na posilnenie základov nášho podnikania, vrátane významných investícií do nášho tímu vo všetkých oblastiach podnikania. V súčasnosti máme vo výstavbe takmer jeden milión m2 prvotriednej GLA, ktorá by sa mala dokončiť v tomto roku, čím sa ďalej rozšíri naše vysokokvalitné investičné portfólio s rozlohou 7,6 milióna m2. V plnom prúde je aj integrácia bývalého portfólia DIR a spustenie CTP Nemecko, ktoré sa okamžite stane naším tretím najväčším trhom po Českej republike a Rumunsku. Hoci vplyv ruskej invázie a jej neznáme výsledky vniesli do európskych a globálnych ekonomických vyhliadok veľkú neistotu, stále sme presvedčení, že spoločnosť CTP bude naďalej stavať na dynamike, ktorú sme dosiahli v roku 2021. "

Kľúčové finančné a prevádzkové informácie:

• Čistý príjem z prenájmu sa zvýšil 5% na 326,9 mil. (2020: 280,7 mil. EUR) vďaka pozitívnemu vplyvu dokončenej výstavby a disciplinovanej investičnej činnosti, a to vďaka rastu nájomného o 1,6%.
• Zisk po zdanení z 1 025,9 milióna EUR nahor 306% v porovnaní s predchádzajúcim rokom EUR (2020: 252,5 mil. EUR), čo bolo spôsobené výrazným nárastom ocenenia a rastom príjmov z prenájmu. Upravená EPRA pre jednotlivé spoločnosti Zisk na akciu vo výške 0,49 EUR (2020: 44 centov EUR)[1])
• Investície do nehnuteľností sa zvýšili o 40,6% na 7 575,1 mil. (2020: 5 386,2 milióna EUR) Podporil ho nárast GLA vo vlastníctve skupiny na 7,6 milióna m2, čím sa podarilo prekonať cieľ IPO o 500 000 m2. Tento výsledok sa dosiahol vďaka rekordným dokončeným projektom s celkovou rozlohou 900 000 m2 a akvizíciám strategických investícií s rozlohou 835 000 m2
• Upravený NTA na akciu vzrástol o 45% na 12,06 EUR (2020: 8,32 EUR) najmä v dôsledku zvýšenia ocenenia portfólia, ktoré bolo spôsobené rozvojovými aktivitami, znížením výnosov v celom regióne strednej a východnej Európy a aktívnou správou aktív. Výnos z portfólia nehnuteľností CTP sa znížil o 0,5% na 6,4% (2020: 6,9%).

• Kapitálové investície vo výške 193 miliónov EUR do disciplinovaných akvizícií pozemkov na podporu budúceho rastu vedeného nájomcami, pričom pozemky skupiny pozostávajú z 8 miliónov m2 k 31. decembru 2021 (k 31. decembru 2020: 12,6 milióna m2)
• Súvaha posilnená o 854 miliónov EUR nového vlastného kapitálu a aktívnu stratégiu refinancovania vrátane emisie dlhopisov vo výške 2,5 miliardy EUR na podporu ďalšieho rastu, čím sa priemerné náklady na dlh znížia z 2,0% k 31. decembru 2020 na 1,2% ku koncu roka 2021
• Zrýchlená geografická expanzia s navrhovaným prevzatím spoločnosti DIR, ktoré bolo oznámené v októbri 2021. Tým sa zvýši GLA o 1,6 milióna m2 a príjmy z prenájmu o 59 miliónov EUR, pričom po dokončení akvizície v 1. polroku 2022 sa stanú akrečnými.
• Skupina na stránke . v roku 2022 vybuduje 1,5 milióna m2 priemyselných a logistických priestorov. z toho 958 000 m2 developerských projektov bolo ku koncu roka vo výstavbe 2021 (z toho 44% predprenájom).
• Spoločnosť Sustainalytics, Inc. zaradila CTP medzi 1,51 najlepšie hodnotených spoločností v oblasti 3TP potvrdenie skóre "nízkeho rizika" skupiny v súvislosti so záležitosťami ESG
• Spoločnosť CTP potvrdila, že jej činnosť je uhlíkovo neutrálna s kapacitou zachytávania uhlíka v CTP skupiny vyššou ako sú jej emisie CO2e, pričom lesy CTP zachytia v roku 2021 približne 42 000 metrických ton CO2e
• Celoročná dividenda, ktorá bude navrhnutá na valnom zhromaždení 26. apríla 2022, vo výške 0,35 EUR, resp. 0,18 EUR za druhý polrok 2021 po priebežnej dividende vo výške 0,17 EUR za prvý polrok 2021. Navrhovaná celoročná dividenda sa rovná 75% upraveného zisku EPRA spoločnosti² a bude akcionárom ponúknutá vo forme dividend v hotovosti alebo vo forme poukážok.

Náš presvedčivý investičný príbeh sa realizuje a financuje podľa najvyšších štandardov udržateľnosti v tomto odvetví. Spoločnosť CTP je jediným priemyselným a logistickým developerom a prevádzkovateľom v Európe s portfóliom plne certifikovaným podľa normy BREEAM a v súčasnosti sme prevádzkovo uhlíkovo neutrálni. V minulom roku sme boli tiež najväčším emitentom zelených dlhopisov v celom európskom realitnom sektore kótovanom na burze, čím sme trvalo zlepšili svoju likvidnú pozíciu, ako aj znížili náklady na dlh na najnižšie absolútne náklady na dlh v sektore. Veríme, že tieto opatrenia nám dávajú dobrú pozíciu na to, aby sme v nasledujúcich rokoch naďalej dosahovali atraktívne celkové finančné a udržateľné výnosy."

¹ Upravený zisk EPRA špecifický pre spoločnosť - podrobný výpočet a definíciu nájdete vo výročnej správe za rok 2021

2 Na 14% nižší priemerný počet akcií v obehu (336 miliónov v roku 2020 oproti 383,4 milióna v roku 2021).

WEBCAST A KONFERENČNÝ HOVOR PRE ANALYTIKOV A INVESTOROV

O 8.00 hod. (GMT) bude spoločnosť CTP N.V. hostiť živé internetové vysielanie prezentácie výsledkov skupiny za rok 2021 a audiokonferenčný hovor. Ak si chcete pozrieť živý webcast, zaregistrujte sa vopred na adrese:

https://www.investis-live.com/ctp/61fbeae75c9603190002409e/wefd

Ak sa chcete pripojiť k prezentácii prostredníctvom telefonickej konferencie, vytočte jedno z nasledujúcich čísel:

VEĽKÁ BRITÁNIA 0800 640 6441
Spojené kráľovstvo (miestne) 020 3936 2999
Všetky ostatné miesta +44 (0) 203 936 2999

Potom zadajte prístupový kód účastníka 281657.

Prezentácia bude k dispozícii aj na vyžiadanie neskôr počas dňa na webovej stránke spoločnosti: https://ctp.eu/investors/financial-reports/

KONTAKTNÉ ÚDAJE PRE OTÁZKY ANALYTIKOV A INVESTOROV:

CTP
Jan-Evert Post, vedúci oddelenia financovania a vzťahov s investormi
Mobil: +31 615 038 729
E-mail : jan.evert.post@ctp.eu

KONTAKTNÉ ÚDAJE PRE OTÁZKY MÉDIÍ:

Komunikácia Bellier
Steve Hays
Mobil: +31 6 52 31 07 62
E-mail : steve.hays@bellierfinancial.com

FINANČNÝ KALENDÁR CTP

O spoločnosti CTP

Spoločnosť CTP je najväčším vlastníkom, developerom a správcom logistických a priemyselných nehnuteľností v kontinentálnej Európe podľa hrubej prenajímateľnej plochy, pričom k 31. decembru 2021 vlastnila viac ako 7,6 milióna m2 priestorov v deviatich krajinách. Spoločnosť CTP je jediným developerom v regióne, ktorý má celé svoje portfólio certifikované podľa normy BREEAM a je na najlepšej ceste dosiahnuť v tomto roku uhlíkovo neutrálnu prevádzku, čo je základom jej záväzku byť trvalo udržateľným podnikom. Viac informácií nájdete na našej firemnej webovej stránke: ctp.eu

Zrieknutie sa zodpovednosti za výhľad do budúcnosti

Toto oznámenie obsahuje určité výhľadové vyhlásenia týkajúce sa finančnej situácie, výsledkov činnosti a podnikania spoločnosti CTP. Tieto výhľadové vyhlásenia môžu byť identifikované použitím výhľadovej terminológie, vrátane výrazov "verí", "odhaduje", "plánuje", "projektuje", "očakáva", "predpokladá", "zamýšľa", "ciele", "môže", "ciele", "pravdepodobne", "by", "mohol", "môže mať", "bude" alebo "mal by" alebo v každom prípade ich negatívnych alebo iných variácií alebo porovnateľnej terminológie. Výhľadové vyhlásenia sa môžu podstatne líšiť a často sa aj líšia od skutočných výsledkov. V dôsledku toho by sa na žiadne výhľadové vyhlásenie nemal pripisovať neprimeraný vplyv. Táto tlačová správa obsahuje dôverné informácie v zmysle článku 7 ods. 1 nariadenia (EÚ) č. 596/2014 zo 16. apríla 2014 (nariadenie o zneužívaní trhu).

Rok 2021 v prehľade

Zameranie na disciplinovaný a ziskový rast našej siete CTParks

Spoločnosť v priebehu roka zvýšila veľkosť svojho investičného portfólia na 7,6 milióna m2 GLA z 5,9 milióna m2, čo je približne o 500 000 m2 viac, ako sa očakávalo pri vstupe na burzu. Spoločnosť CTP dokončila 900 000 m2 výstavby a získala 835 000 m2 strategických aktív, ktoré boli motorom rastu GLA a výrazne prispeli k zvýšeniu hodnoty investícií do nehnuteľností o 41% na 7 575 miliónov EUR (31. decembra 2020: 5 386 miliónov EUR).

Hodnota strategicky umiestnených priemyselných a logistických parkov spoločnosti CTP s vysokou špecifikáciou sa v roku 2021 naďalej zvyšovala napriek neistote spôsobenej prebiehajúcou pandémiou. Ocenenie portfólia na konci roka pri priemernom výnose z ocenenia 6,4% v porovnaní s 6,9% v roku 2020 odrážalo výrazný dopyt investorov po priemyselných a skladových aktívach v celej Európe.

Spoločnosť CTP ťaží z výhody prvého hráča na trhu a zo zavedeného rozsahu na svojich štyroch kľúčových trhoch, ktoré spolu predstavujú 94% celkovej GLA skupiny. Naďalej zostáva najväčším vlastníkom priemyselných a logistických nehnuteľností v Českej republike, Rumunsku, Maďarsku a na Slovensku s trhovým podielom ku koncu roka vo výške 27,5% (k 31. decembru 2020: 23,9%), meraným podľa GLA na mieste.

Zabezpečenie odolných a rastúcich zdrojov príjmov

CTP dosiahla 27% nárast ročných príjmov z prenájmu skupiny, ktoré na konci roka predstavovali 437 miliónov EUR (31. decembra 2020: 344 miliónov EUR) v dôsledku rastu veľkosti investičného portfólia a silnej lízingovej aktivity. Rast príjmov zabezpečený v roku 2020, vrátane podobného nárastu nájomného o 1,6%, ako aj nové nájomné záväzky z dokončených projektov, prispeli v priebehu roka k novému efektívnemu ročnému nájomnému vo výške približne 50 miliónov EUR. Dokončené akvizície pridali ďalších 39 miliónov EUR ročného nájomného.

Dlhodobá bezpečnosť príjmov skupiny je zrejmá z váženej priemernej doby nevyčerpaného prenájmu (WAULT) jej investičného portfólia, ktorá bola na konci obdobia 6,7 roka, pričom k 31. decembru 2020 bola 6,0 roka. Väčšina tohto robustného a diverzifikovaného toku príjmov ťaží aj zo zmluvného ročného rastu. Všetky nové nájomné zmluvy spoločnosti CTP od začiatku roka 2020 obsahujú doložku o dvojitej indexácii, ktorá vypočítava ročný nárast nájomného ako vyššiu z týchto hodnôt: (i) fixný nárast 1,5% - 2,5 ročne alebo (ii) miestny index spotrebiteľských cien. Prevádzkové ukazovatele, ako napríklad udržanie klientov (medziročne bez zmeny na úrovni 92%), WAULT (+0,6 roka na 6,6 roka) a obsadenosť (+1% na 95%), vykazovali v roku 2021 dobré výsledky.

Výstavba vedená nájomcami naďalej prináša popredný rast kapitálu na trhu 

V roku 2021 dopyt zo strany klientov, ktorí buď rozšírili svoje prevádzky v rámci svojej súčasnej lokality, alebo podpísali novú nájomnú zmluvu na priestory v inej časti siete CTPark, predstavoval 80% nových nájomných zmlúv (podľa m2) v porovnaní s 65% nových nájomných zmlúv, ktoré vznikli od existujúcich klientov v roku 2020.

Spoločnosť CTP v tomto období dokončila 900 000 m2 vysokokvalitných projektov (k 31. decembru 2020: 585 000 m2), z ktorých je 98% prenajatých, čo bolo v súlade s očakávaniami. Výnosnosť nákladov skupiny zostala vysoká na úrovni 11,0% pre projekty vo výstavbe v porovnaní s 11,6% k 31. decembru 2020, čo výrazne prevyšuje jej cieľ vyše 10% napriek pokračujúcej inflácii cien nákladov a nedostatku stavebných materiálov. Za celý rok 2021 dosiahol výnos z nákladov celkovo 11,3% za všetky dokončené projekty.

Spoločnosť CTP zvýšila GLA vo svojich desiatich najväčších parkoch o 14% na 3,6 milióna m2 a očakáva sa, že toto trvalé tempo rastu bude pokračovať, pričom skupina je na dobrej ceste vybudovať v roku 2022 1,5 milióna m2 GLA priemyselných a logistických priestorov. Do konca roka 2021 už začala s výstavbou približne 958 000 m2 z tohto cieľa.

Podpora budúcej expanzie existujúcich a potenciálnych nových klientov

Spoločnosť CTP kontroluje na všetkých svojich trhoch prvotriedny pozemkový fond s celkovou rozlohou 17,8 milióna m2 (k 31. decembru 2021), ktorý ponúka potenciál na rozvoj na viac ako dvojnásobok súčasnej GLA (približne 8 miliónov m2). Vďaka tomuto rozsahu má skupina dobrú pozíciu na to, aby mohla naďalej uspokojovať pretrvávajúci dopyt svojich existujúcich a potenciálnych nových zákazníkov (k 31. decembru 2020: 12,6 mil. m2). Tento pretrvávajúci dopyt je podporovaný štrukturálnymi protivetrami, ako je rast elektronického obchodu, digitalizácia a near- a onshoring, ako je opísané v časti o trhu tejto správy.

Skupina reagovala na zrýchlenie štrukturálnych faktorov na svojich trhoch a v roku 2021 investovala 193 miliónov EUR do rozšírenia svojej pozemkovej banky, pričom sa zamerala najmä na získavanie lokalít v rámci svojej expanzie a nových trhov. V porovnaní s akvizíciami landbanky v priebehu roka 2020 ide o sumu vo výške €. Uskutočnila päť významných akvizícií pozemkov, pričom kúpila 360 000 m2 pozemkov v susedstve letiska Schiphol v Holandsku, 99 000 m2 pozemkov v Rakúsku, dve lokality vo Varšave s celkovou rozlohou 380 000 m2 a jeden pozemok s rozlohou 180 000 m2 v blízkosti západnej hranice Poľska s Nemeckom.

Strategické nadobúdanie aktív prinášajúcich príjem

Spoločnosť CTP tiež selektívne nadobúda aktíva prinášajúce výnosy, v ktorých vidí významnú príležitosť na zhodnotenie a na podporu svojej stratégie rastu. Tieto akvizície sú buď reakciou na požiadavky zákazníkov, susedia s existujúcimi nehnuteľnosťami CTP, alebo poskytujú skupine oporu v novej krajine.

V roku 2021 skupina v reakcii na pozitívnu dynamiku trhu urýchlila svoj akvizičný program a nakúpila celkovo 835 000 m2 aktív za 554 miliónov EUR. Tieto akvizície zvýšili rozsah podnikania a sú akrečné k existujúcemu portfóliu investičných nehnuteľností Spoločnosti s priemerným výnosom 7,1% v porovnaní s výnosom portfólia CTP 6,4% (k 31. decembru 2021).

Ochrana a zvyšovanie hodnoty príjmu aj kapitálu

Skupina si udržala nízku mieru neobsadenosti na úrovni 5% (31. decembra 2020: 6%), dosiahla vysokú mieru udržania zákazníkov na úrovni 92% v danom období (31. decembra 2020: 92%) a zvýšila objem nájomného na 437 miliónov EUR, čím využila reverzný potenciál portfólia v dôsledku svojho aktívneho prístupu k jeho riadeniu. WAULT portfólia je 6,7 roka (k 31. decembru 2020: 6,0 roka) a pri výbere nájomného bolo 98% platieb prijatých pred splatnosťou (k 31. decembru 2020: 98%).

Silné a dlhodobé vzťahy s nájomcami sú základom udržania a opakovaného prenájmu. Na svojich kľúčových trhoch, prevažne v Českej republike, dosiahla nájomné až o 25% vyššie, ako bolo zaznamenané na konci roka 2020, čo dokazuje základné trhové fundamenty posilňovania dopytu v kombinácii s obmedzenou ponukou.

Umiestnenie udržateľnosť a inovácie v centre našej činnosti

Spoločnosť CTP sa od svojho vzniku snaží byť zodpovedná za vplyv svojich projektov a prevádzkových aktív na životné prostredie a okolité komunity a za základ svojej filozofie "Parkmaking" považuje poskytovanie zmysluplnej hodnoty pre všetky zainteresované strany.

Skupina v roku 2021 zriadila špecializovanú funkciu ESG, aby pokračovala v plnení svojich cieľov v oblasti udržateľnosti. Tím ESG definoval celkovú stratégiu ESG spoločnosti CTP, ktorá zahŕňa štyri piliere: neutralizáciu skleníkových plynov, zavádzanie parkov, stimuláciu sociálneho vplyvu a blahobytu a čestné podnikanie. Tieto piliere tvoria jadro prístupu spoločnosti k ESG a podporujú desať zo 17 cieľov udržateľného rozvoja OSN UN SDGs.

Externá agentúra SCS vykonala proces preskúmania s cieľom posúdiť pokrok spoločnosti CTP pri dosahovaní uhlíkovej neutrality pre operácie skupiny. SCS vypočítala hrubú uhlíkovú stopu skupiny na rok 2021 (pre rozsah I a II) v CO2e (ekvivalent CO2) a potvrdila, že kapacita zachytávania uhlíka spoločnosťou CTP (prostredníctvom jej vlastných lesov) je oveľa väčšia ako jej emisie CO2e. Lesy spoločnosti CTP zachytili v priebehu roka 2021 približne 42 800 metrických ton CO2e. Pre porovnanie, v roku 2021 predstavovala stopa CO2e spoločnosti CTP 2 345 metrických ton, a to najmä z dôvodu prechodu na obnoviteľné zdroje energie. Jej inštalovaná solárna základňa predstavovala ku koncu roka 2021 6 115 kWp, čo bolo porovnateľné so základňou ku koncu roka 2020. V dôsledku toho sa v priebehu roka 2021 vyrobilo celkovo 5 615 MWh elektrickej energie, čo bolo podobné ako 5 893 MWh vyrobených v roku 2020.

Spoločnosť CTP sa v roku 2021 zaradila medzi 1,5% spoločností z celého sveta spoločností hodnotených spoločnosťou Sustainalytics. Skupina dosiahla skóre "nízke riziko" v súvislosti so záležitosťami ESG a spoločnosť Sustainalytics udelila spoločnosti CTP dva najvyššie odznaky za jej skóre ESG, porovnávané v rámci (i) jej odvetvia, ako aj v (ii) jej európskom regióne v roku 2021.

Stanovenie priorít pre našich ľudí

Spoločnosť CTP podporuje svoj rast investovaním do svojich ľudí a zaväzuje sa posilňovať a rozvíjať svoj tím. Celkový počet zamestnancov skupiny na plný úväzok sa v roku 2021 zvýšil z 394 na 520. Svojim zamestnancom poskytuje možnosť neustáleho vzdelávania a profesionálneho rozvoja, pričom ponúka celý rad vzdelávacích príležitostí, ako sú jazykové kurzy a sponzorovanie programov ďalšieho vzdelávania, napríklad MBA. Spoločnosť CTP sa snaží zaviesť kultúru rozmanitosti a inklúzie v celom podniku v súlade so svojím cieľom využívať skutočne rôznorodú pracovnú silu, ktorá reprezentuje rozmanitosť krajín, v ktorých pôsobí. K 31. decembru 2021 spoločnosť CTP evidovala medzi svojimi zamestnancami pätnásť národností s relatívne rovnomerným rozdelením podľa pohlavia: 46% žien a 54% mužov (k 31. decembru 2020: 50% žien a 50% mužov), pričom priemerný vek zamestnancov bol 39 rokov.

Spoľahlivá finančná výkonnosť

Spoločnosť CTP dosiahla v roku 2021 doteraz najlepšie finančné výsledky a dosiahla ziskový rast vďaka zvýšeniu GLA svojho portfólia na viac ako 7,6 milióna m2. Zachovala si zdravé finančné ukazovatele, ktoré sú v súlade s úverovým ratingom investičného stupňa a v súlade s jej dôsledným prístupom k expanzii.

Prevádzkové výsledky (v v miliónoch EUR)

Čistý príjem z prenájmu

Čisté príjmy z prenájmu sa počas tohto obdobia zvýšili o 16,5% na 326,9 milióna EUR z 280,7 milióna EUR v roku 2020, a to vďaka pozitívnemu vplyvu dokončenia výstavby na všetkých trhoch CTP, disciplinovanej investičnej činnosti a porovnateľnému rastu nájomného o 1,6%, ktorý vychádza zo zmluvného ročného rastu nájomného v portfóliu. Na hlavných trhoch skupiny vzrástol čistý príjem z prenájmu o 15% na 314,7 mil. eur, zatiaľ čo expanzné a nové trhy vykázali nárast o 88% na 12,5 mil. eur.

Pandémia COVID-19 nemala podstatný vplyv na peňažné toky skupiny, pričom miera výberu nájomného aj miera obsadenosti dosiahli v roku 2021 rekordné úrovne. Napriek tomu bol čistý prevádzkový príjem z hotelovej činnosti negatívne ovplyvnený globálnymi obmedzeniami cestovania, čo malo za následok stratu vo výške 2,6 milióna EUR v porovnaní so stratou 0,1 milióna EUR v roku 2020. Čistý prevádzkový príjem skupiny z developerských činností v rámci jej priemyselného a logistického portfólia klesol z 22,4 mil. eur v roku 2020 na 9,4 mil. eur v roku 2021. Toto zníženie prevádzkových výnosov v roku 2021 je spôsobené neobvyklým predajom aktíva v roku 2020, ktorý priniesol jednorazový výnos.

Administratívne a prevádzkové náklady

Administratívne a prevádzkové náklady skupiny sa zvýšili na 58,3 milióna EUR (31. decembra 2020: 56,1 milióna EUR). Nárast prevádzkových nákladov odrážal rast CTP v roku 2021 a je spôsobený najmä zvýšením počtu zamestnancov na plný úväzok z 394 na 520. Finančné náklady Skupiny boli v danom období porovnateľné s nákladmi v predchádzajúcom roku, keď dosiahli 100,1 mil. eur (31. decembra: 101,5 mil. eur). Išlo prevažne o jednorazové náklady spojené s realizáciou stratégie aktívneho refinancovania skupiny v priebehu roka, vrátane jednorazových nákladov na predčasné splatenie a poplatkov súvisiacich so zrušením zabezpečenia.

Zdanenie

Daňové náklady sa v priebehu roka 2021 výrazne zvýšili z 37,9 mil. Väčšinu tohto nárastu predstavuje odložený daňový náklad súvisiaci s čistým výsledkom ocenenia investícií do nehnuteľností vo výške 1 100,6 mil.

Zisk

Zisk po zdanení za dané obdobie sa zvýšil o 306% na 1 025,9 mil. eur v porovnaní s 252,5 mil. eur v roku 2020.

Metriky finančnej výkonnosti EPRA

Dvanásťmesačné obdobie končiace sa 31. decembra 2021 je prvým finančným rokom, v ktorom spoločnosť CTP vykazuje ukazovatele finančnej výkonnosti EPRA. Upravený zisk spoločnosti EPRA sa zvýšil na 0,49 EUR v porovnaní s 0,44 EUR (vypočítaný na základe 14% vyššieho priemerného počtu akcií v obehu v roku 2021). EPRA NTA na akciu sa zvýšil o 45% na 12,06 €. Čistý počiatočný výnos EPRA "Topped-up" sa znížil zo 6,2% na 5,6%.

Aktíva a pasíva (v v miliónoch EUR)

Investičné portfólio

Investície do nehnuteľností sa zvýšili o 40,6% z 5 386,2 mil. eur v roku 2020 na 7 575,1 mil. eur k 31. decembru 2021. Tento nárast v roku 2021 je spôsobený zvýšením GLA vo vlastníctve Skupiny na 7,6 mil. m2, čo zahŕňa 900 000 m2 dokončených developerských projektov a 835 000 m2 strategických akvizícií. Ďalším dôležitým faktorom bola zrýchlená kompresia výnosov, ku ktorej došlo v priebehu roka 2021, čo sa odrazilo v ocenení ku koncu roka, pričom priemerný výnos portfólií k 31. decembru 2021 predstavoval 6,4% v porovnaní s 6,9% v roku 2020.

Celková hodnota pozemkovej banky ako súčasti investičného majetku sa po aktívnom roku z hľadiska transakcií zvýšila z 295,2 milióna EUR na 526,8 milióna EUR. K 31. decembru 2021 pozemky skupiny predstavovali 17,8 mil. m2 v porovnaní s 12,6 mil. m2 na konci roka 2020. Skupina investovala 193 mil. eur do doplnenia svojej pozemkovej banky v súlade so svojím urýchleným prístupom k zabezpečeniu budúceho potenciálu a využitiu posilňujúcich sa trhových základov v roku 2021.

Efektívne financovanie a lepšia likvidita

Skupina naďalej uplatňuje obozretný prístup k finančnej politike a úverovým ukazovateľom a ťaží z pevného profilu likvidity a konzervatívneho profilu splácania. K 31. decembru 2021 bola čistá hodnota úverov (LtV) skupiny 42,8% (k 31. decembru 2020: 50,7%), pričom ukazovateľ úrokového krytia (ICR) bol 5,0-násobný (k 31. decembru 2020: 3,8-násobný).

Priemerné náklady na dlh sa znížili z 1,6% v čase IPO na 1,2% k 31. decembru 2021, čo odzrkadľuje realizáciu aktívnej stratégie refinancovania skupiny počas tohto obdobia, ktorá prešla zo zabezpečených úverov na nezabezpečené financovanie s cieľom využiť priaznivé podmienky financovania na ďalšie posilnenie kapitálovej štruktúry CTP.

Táto stratégia refinancovania pozostávala z emisií dlhopisov v celkovej hodnote 2,5 miliardy EUR v priebehu roka 2021 v rámci jej programu strednodobých dlhopisov v eurách ("EMTN"), ktorý bol 6. augusta 2021 v rámci pravidelného ročného procesu aktualizovaný a zvýšený na 8 miliárd EUR. V septembri 2021 bola úspešne vypísaná verejná súťaž na emisiu dlhopisov série 2025 v októbri v hodnote 150 miliónov EUR. Výsledkom je, že ku koncu roka 2021 sú v rámci programu EMTN spoločnosti CTP nesplatené dlhopisy v celkovej hodnote 3,4 miliardy EUR.

Spoločnosť CTP udržiava silné vzťahy s približne pätnástimi medzinárodne pôsobiacimi úverovými inštitúciami nad rámec desiatich predajcov v rámci svojho programu EMTN. Z nich 10 sa podieľa na trojročnom nezabezpečenom revolvingovom úverovom nástroji (RCF) spoločnosti CTP vo výške 400 miliónov EUR, ktorý bol viazaný v júli 2021 a slúži na krátkodobé potreby likvidity skupín. Okrem toho sú syndikátmi úverových inštitúcií poskytnuté dva rôzne nadriadené zabezpečené úverové nástroje, z ktorých každý financuje portfólio nehnuteľností. Spoločnosť CTP v priebehu roka 2021 splnila všetky podmienky, ktoré sa vzťahujú na tieto úverové nástroje.

Spoločnosť získala v septembri 2021 od agentúry S&P dlhodobý rating emitenta na úrovni BBB- (stabilný výhľad) a od agentúry Moody's dlhodobý rating emitenta na úrovni Baa3 (stabilný výhľad). Tieto ratingy sa vzťahujú na nezabezpečený dlh, ktorý spoločnosť CTP vydala. Obidve ratingové agentúry pridelili svojim príslušným ratingom pre skupinu stabilný výhľad.

Prehľad peňažných tokov

Peňažný tok z prevádzkových činností klesol na 139,1 milióna EUR v roku 2021 zo 185,4 milióna EUR v roku 2020 napriek zvýšeniu EBITDA v roku 2021 v dôsledku zníženia pracovného kapitálu CPT o 65,1 milióna EUR.

Peňažný tok z investičnej činnosti sa v roku 2021 výrazne znížil v dôsledku rekordnej úrovne výstavby a súvisiacich kapitálových výdavkov, ako aj akvizícií uskutočnených počas tohto obdobia. Investície do vývoja v roku 2021 vzrástli z 359,2 mil. eur na 599,6 mil. eur. Podobne akvizície stálych investícií v celkovej výmere 835 000 m2 zohrali dôležitú úlohu pri raste portfólia v danom období s odlivom hotovosti vo výške 554 mil. V tejto sume nie sú zahrnuté všetky peňažné toky súvisiace s ponukou CTP na prevzatie Deutsche Industrie REIT AG.

Ako už bolo spomenuté, spoločnosť CTP mala veľmi aktívny rok z hľadiska financovania, a to prostredníctvom jarnej IPO, v rámci ktorej získala hrubý výnos 854 miliónov EUR, a niekoľkých emisií dlhopisov, ktoré dosiahli celkovú sumu 2,5 miliardy EUR. Peňažný tok z financovania bol výrazne pozitívny, čo skupine umožnilo financovať vývojové aktivity do konca roka, ako aj predfinancovať vývojové projekty na rok 2022.

Udalosti po skončení obdobia

Spoločnosť CTP uzavrela 20. januára 2022 štvorročné zelené dlhopisy v hodnote 700 miliónov EUR v rámci svojho osemmiliardového programu EMTN. Celkový dopyt po emisii osemročných dlhopisov CTP dosiahol vrchol približne 1,3 miliardy EUR, čo odráža solídnu reputáciu, ktorú si CTP vybudovala u investorov do podnikových zelených dlhopisov za 15 mesiacov, odkedy spoločnosť vstúpila na kapitálové trhy s cieľom získať finančné prostriedky. Cena ročného kupónu v januárovej štvorročnej tranži bola stanovená na 0,875% Priemerné náklady na dlh skupiny klesli na 1,12% z 1,19% od decembra 2021. Priemerná doba splatnosti dlhu CTP je teraz 6,0 roka oproti 6,2 roka na konci roka.

Spoločnosť CTP NV oznámila, že 3. februára 2022 dokončila ponuku na prevzatie a stiahnutie spoločnosti Deutsche Industrie REIT-AG z burzy, ktorá bude začlenená do spoločnosti CTP Germany. Po integrácii tejto úspešnej akvizície získa spoločnosť CTP Nemecko okamžitý rozsah v najväčšej európskej ekonomike, keďže predstavuje približne 15% portfólia spoločnosti CTP a stane sa jej tretím najväčším trhom podľa hrubej hodnoty aktív po Českej republike (42%) a Rumunsku (21%).

Aktuálne informácie v súvislosti s prebiehajúcimi udalosťami na Ukrajine:

Tragické udalosti, ktoré sa odohrávajú na Ukrajine, vrhajú tieň na globálne trhy a náš pozitívny výhľad na rok 2022. Ku dňu zverejnenia týchto finančných výsledkov spoločnosť CTP nezaznamenala žiadny významný prevádzkový ani finančný vplyv na svoju činnosť. Situáciu budeme naďalej monitorovať a podľa vývoja udalostí budeme revidovať náš prístup s cieľom minimalizovať akékoľvek negatívne účinky.

Napriek súčasnej globálnej neistote má skupina dobrú pozíciu vďaka svojmu integrovanému obchodnému modelu, dobrým výsledkom za rok 2021, stabilnej finančnej pozícii, diverzifikovanej klientskej základni a agilnej firemnej kultúre.

V súlade s našimi zásadami ESG sme sa zaviazali pomôcť ukrajinským utečencom tým, že sme poskytli významnú finančnú podporu Vysokému komisárovi OSN pre utečencov (UNHCR) a Červenému krížu, ako aj miestnym humanitárnym organizáciám. Medzi ďalšie iniciatívy patrí poskytnutie voľných skladových priestorov na núdzové zásoby a ubytovacích a hotelových priestorov v rámci nášho portfólia a podľa vývoja situácie budeme robiť viac.

Výhľad a priority na rok 2022

Hoci si spoločnosť CTP uvedomuje pretrvávajúci vplyv pandémie a súčasné makroekonomické a geopolitické riziká, je naďalej presvedčená o svojich rastových ambíciách na nadchádzajúci rok. V roku 2022 bude skupina so svojím úspešným obchodným modelom a súborom jasných cieľov naďalej usilovne realizovať svoju stratégiu a podporovať výkonnosť prostredníctvom svojho prístupu zameraného na klienta, ktorý poskytuje svojim nájomcom prémiovú ponuku komplexných služieb. So silnou súvahou a finančnou kapacitou má spoločnosť CTP dobrú pozíciu na to, aby aj naďalej profitovala z posilňujúceho sa dopytu po prenájme zo strany svojich existujúcich aj potenciálnych nových klientov. V kontexte tohto silného dopytu po vysokokvalitných priemyselných a logistických priestoroch v celej strednej a východnej Európe spolu s historicky nízkou mierou neobsadenosti sa očakáva pokračovanie rastu nájomného na väčšine trhov.

Medzi kľúčové strategické priority spoločnosti CTP v nadchádzajúcom roku patrí udržanie silných prevádzkových ukazovateľov portfólia, vrátane WAULT presahujúcej 6,5 roka, rastu nájomného v porovnateľnej výške viac ako 1,7% a výnosu z nákladov viac ako 10%. Skupina tiež očakáva, že v roku 2022 prinesie akcionárom zisk na akciu EPRA vo výške približne 0,60 EUR.

Ďalším strategickým cieľom je dosiahnuť dvojciferný nárast GLA na každom z našich trhov a zamerať sa na rast v rámci našich zavedených top 10 parkov. Predpokladáme, že táto organická expanzia bude doplnená o strategické akvizície s rozlohou približne 500 000 m2 GLA. S cieľom poskytnúť skupine budúce rozvojové kapacity plánuje CTP investovať približne 150 miliónov EUR do akvizícií pozemkov. Tento rast GLA by mal zabezpečiť, že spoločnosť CTP bude mať dobrú pozíciu na zvýšenie svojho trhového podielu nad súčasných 27,5% na každom zo svojich hlavných trhov.

Prebiehajúca integrácia a budovanie bývalého portfólia DIR a spustenie CTP v Nemecku, ktoré je v súčasnosti tretím najväčším trhom skupiny po Českej republike a Rumunsku, je v plnom prúde. Spoločnosť CTP plánuje do roku 2026 zdvojnásobiť veľkosť svojho nemeckého portfólia, pričom na kapitálové výdavky na investície na zelenej lúke, hnedej lúke a modernizáciu je vyčlenená 1 miliarda EUR.

Kľúčovou strategickou prioritou skupiny v roku 2022 je napĺňanie jej významných ambícií v oblasti ESG vrátane budovania solárnej kapacity, posilnenia jej uhlíkovo neutrálnej pozície a získania ratingu pre jej profil ESG, čím sa optimalizuje schopnosť spoločnosti CTP naďalej prinášať významnú hodnotu pre všetky zainteresované strany.

¹Nezahŕňa CTP Nemecko a zahŕňa portfólio 390 000 m2, ktoré CTP spravuje v mene spoločnosti DEKA.