CTP announces the successful placement of a €500 million green bond and €200 million tender offer

AMSTERDAM, 22 November 2024 – CTP, Europe’s largest listed developer, owner, and manager of industrial and logistics properties by gross lettable area (GLA), announces the successful placement of a €500 million green bond with an 8-year maturity and a 3.875% fixed coupon (Mid Swap +173bps). The notes were settled and admitted to trading on Euronext Dublin on 21 November 2024.

The issuance saw strong demand from investors and achieved an oversubscription of 5.5 times and an order book of more than €2.8 billion at its peak, reflecting the appetite for CTP’s strong credit profile.

The proceeds from the issuance will be used for the concurrent tender offer that was launched, with the remaining proceeds to be applied for general corporate purposes including refinancing assets by repaying secured debt which was put in place over the course of 2022 and 2023 at higher interest rates. Repaying the secured debt has a positive NPV and will improve CTP’s average cost of debt and ICR going forward.

The concurrent tender offer will enable CTP to repurchase bonds with a total nominal amount of €200 million as detailed below. This proactive liquidity management allows the Group to extend its average debt maturity profile, as well as book a capital gain of €5.8 million.

CTP will allocate the amount equivalent to full net proceeds from the issuance to a portfolio of eligible assets in line with CTP’s Green Bond Framework.

The settlement of the tender offer is expected to take place on 25 November 2024.

DETALII DE CONTACT PENTRU SOLICITĂRI DE INFORMAȚII DIN PARTEA ANALIȘTILOR ȘI A INVESTITORILOR:
Maarten Otte, șeful departamentului de relații cu investitorii
Mobil: +420 730 197 500
Email: maarten.otte@ctp.eu

DETALII DE CONTACT PENTRU SOLICITĂRI DE INFORMAȚII DIN PARTEA PRESEI:
Patryk Statkiewicz, șeful Grupului de marketing și PR
Mobil: +31 (0) 629 596 119
Email: patryk.statkiewicz@ctp.eu

Despre CTP
CTP este cel mai mare proprietar, dezvoltator și manager de logistică și imobiliare industrială din Europa în funcție de suprafața brută închiriabilă, deținând 12,6 milioane mp de GLA în 10 țări la 30 septembrie 2024. CTP certifică toate clădirile noi la BREEAM Foarte bine sau mai bine și câștigat un rating ESG de risc neglijabil de către Sustainalytics, subliniind angajamentul său de a fi o afacere sustenabilă. Pentru mai multe informații, vizitați site-ul corporativ al CTP: www.ctp.eu

Informații importante
Acest anunț nu este făcut și copii ale acestuia nu pot fi distribuite sau trimise în Statele Unite, Canada, Australia sau Japonia.

Valorile mobiliare la care se face referire aici nu pot fi vândute în Statele Unite ale Americii în absența înregistrării sau a unei scutiri de la înregistrare în temeiul Legii privind valorile mobiliare din 1933 din SUA, astfel cum a fost modificată. CTP nu intenționează să înregistreze niciunul dintre valorile mobiliare în Statele Unite sau să efectueze o ofertă publică de valori mobiliare în Statele Unite.