CTP N.V. ACTUALIZARE A TRANZACȚIILOR DIN T3 2022

AMSTERDAM, 9 noiembrie 2022 - CTP N.V. (CTPNV.AS), ("CTP", "Grupul" sau "Compania"), cel mai mare proprietar, dezvoltator și administrator de proprietăți imobiliare industriale și logistice de înaltă calitate din Europa Continentală, după suprafața închiriabilă brută ("GLA"), raportează o creștere puternică a chiriilor în termeni comparabili de 4,3%¹ în primele nouă luni ale anului 2022. Veniturile nete din chirii ("NRI") până la 30 septembrie 2022 au crescut cu 36,8%, ajungând la 328,2 milioane de euro.

Randamentul pe costuri ("Yield-on-Cost") al CTP pentru proiectele aflate în construcție la sfârșitul trimestrului 3 din 2022 este lider de piață la 10,1%. Portofoliul de investiții imobiliare deținut de Grup a crescut la 9,9 milioane mp de GLA la sfârșitul T3, de la 9,5 milioane mp la 30 iunie 2022, creșterea fiind determinată în principal de livrarea a 329.000 mp de dezvoltări. Veniturile contractate de CTP pentru următoarele 12 luni, până la 30 septembrie 2023, se ridicau la 566 de milioane de euro la 30 septembrie 2022.

Câștigurile EPRA ajustate specifice companiei au crescut la 194,3 milioane de euro în primele nouă luni ale acestui an, de la 143,8 milioane de euro în aceeași perioadă a anului trecut. EPS EPRA ajustat, specific companiei, s-a ridicat la 0,45 euro, iar CTP se așteaptă ca rezultatul pe întregul an să fie în conformitate cu orientarea sa de 0,60 euro.

Puncte cheie

Portofoliul de investiții generează un flux de numerar puternic

Până la 30 septembrie 2022, portofoliul de investiții a generat un venit brut din chirii ("Gross Rental Income" - "GRI") de 354,2 milioane de euro, în creștere cu 44,2% de la an la an în termeni absoluți și cu 4,3% în termeni comparabili. În trimestrul al treilea au fost semnate noi contracte de închiriere cu 6,2% peste ERV, ceea ce ilustrează continuarea creșterii puternice a chiriilor pe piață.

O proporție din ce în ce mai mare a fluxului de venituri din chirii generat de portofoliul de investiții al CTP beneficiază de o creștere anuală a chiriei contractată și de protecție împotriva inflației. De la începutul anului 2020, toate noile contracte de închiriere ale Grupului includ o clauză de indexare dublă, care calculează creșterile anuale ale chiriei ca fiind cea mai mare dintre:

• o creștere fixă de 1,5%-2,5% pe an; sau
• indicele prețurilor de consum.

La 30 septembrie 2022, 45% din veniturile generate de portofoliul Grupului includ această clauză de indexare dublă, iar Grupul este pe cale să crească această sumă la aproximativ 50% până la sfârșitul acestui exercițiu financiar. Indexarea are loc la data de 1 ianuarie a fiecărui an.

Rata de neocupare a companiei a rămas scăzută, cu un grad de ocupare de 95% (30 iunie 2022: 94%), sau 96% (30 iunie 2022: 95%) excluzând CTP Germania. Rata de retenție a clienților Grupului rămâne puternică la 91% (30 iunie 2022: 91%) și demonstrează capacitatea CTP de a valorifica relațiile de lungă durată cu clienții. În total, CTP a semnat contracte de închiriere care acoperă 1.466.000 mp de GLA, din care 908.000 mp în active permanente, inclusiv chiriași de top precum Tesco, Lidl, H&M și Kuehne+ Nagel. WAULT al portofoliului s-a situat la 6,5 ani (30 iunie 2022: 6,4 ani), în conformitate cu obiectivul companiei de >6 ani.

Nivelul de colectare a chiriilor s-a menținut la 98% de plăți primite înainte de scadență, urmând ca majoritatea restului să fie colectat în luna următoare.

Alocarea disciplinată a capitalului și un portofoliu profitabil

CTP și-a continuat investițiile disciplinate în portofoliul său foarte profitabil. Cu costuri de construcție în scădere în al treilea trimestru și valorificând cererea puternică a ocupanților, nivelul scăzut al locurilor vacante și creșterea chiriilor de pe piață, compania își menține obiectivul de 10% YoC.

În perioada T3-2022, CTP a înregistrat progrese semnificative, printre care:

• Finalizarea a 329.000 mp de dezvoltări (iulie - septembrie 2021: 150.000 mp), din care 96% sunt închiriate, la un YoC de 10,2%, asigurând aproximativ 17 milioane de euro din chiria contractată și aducând totalul finalizărilor pentru primele nouă luni ale acestui an la 486.000 mp (primele nouă luni 2021: 366.000 mp). Principalele livrări din trimestrul al treilea includ 60.000 mp la CTPark Bor (închiriată către GXO Logistics), 39.000 mp la CTPark Illowa (închiriată Hermes OTTO) și 34.000 mp la CTPark Bucharest Mogosoaia (închiriată către Mediplus);
• A început construcția a 260.000 mp de proiecte noi (iulie-septembrie 2021: 132.000 mp), ceea ce duce GLA totală a proiectelor în construcție la 30 septembrie 2022 la 1.243.000 mp, din care 782.000 mp se așteaptă să fie finalizați în T4-2022. Livrările planificate pentru 2022 sunt de 48% preînchiriate (30 iunie 2022: 47%), sau 62% preînchiriate excluzând Polonia, unde Grupul are mai multe dezvoltări ca parte a intrării sale pe piață. CTP se așteaptă să ajungă la 80-90% preînchiriate la livrare, în conformitate cu performanța istorică. În plus, Grupul a semnat deja 232.000 mp pentru proiecte viitoare;
• Pentru proiectele aflate în construcție la sfârșitul perioadei, YoC a rămas puternic la 10,1%, în conformitate cu obiectivul Grupului (30 iunie 2022: 10,0%); și
• 8 milioane de metri pătrați de terenuri suplimentare au fost asigurate și 0,4 milioane de metri pătrați au fost transferați la Investiții imobiliare în curs de dezvoltare ("IPuD"), ceea ce a dus banca totală de terenuri a Grupului la 21,4 milioane de metri pătrați, lider în industrie (30 iunie 2022: 20 milioane de metri pătrați). Această bancă de terenuri va permite CTP să își atingă ținta de 20 de milioane de mp GLA în portofoliul de investiții al companiei până în 202X.

Planurile de expansiune ale grupului în România și Bulgaria ar trebui să beneficieze de aderarea preconizată a acestor țări la spațiul Schengen în 2023.

Investiții ambițioase în energie solară  

În conformitate cu ambițiile sale ESG, în T3-2022, CTP a accelerat și mai mult implementarea sistemelor solare fotovoltaice în parcurile sale, stimulând activitatea energetică a companiei. CTP este pe cale să atingă 40 MWp până la sfârșitul anului și a anunțat în timpul Zilei Piețelor de Capital obiectivul său de a adăuga cel puțin încă 100 MWp în cursul anului 2023. Grupul vizează un YoC de cel puțin 15-20% pentru aceste investiții.

Construcția de centrale solare fotovoltaice este în curs de desfășurare în Olanda (CTPark Amsterdam City, CTPark Rotterdam), în Republica Cehă (CTPark Bor) și în România (CTPark Bucharest West). De asemenea, Grupul și-a extins echipa de afaceri în domeniul energiei prin angajarea unui manager de energie al Grupului, care s-a alăturat în luna august, iar CTP continuă să atragă experți locali în țările în care este activ.

Alte inițiative ESG cheie din trimestrul al treilea au inclus:

• Recertificarea ISO 14001 și ISO 50001 a adăugat noi active în România și Republica Cehă, iar în Slovacia este în curs de certificare pentru validarea externă a proceselor de mediu și energetice.
• Alinierea raportării la cerințele GRI și dezvoltarea unor procese de colectare a datelor ESG care să poată fi auditate.

Pipeline-ul determină rezultatele evaluării

Evaluarea proprietăților de investiții ("PI") a crescut de la 9,4 miliarde de euro la 30 iunie 2022 la 9,8 miliarde de euro la 30 septembrie 2022, datorită, printre altele, transferului de 153,0 milioane de euro al proiectelor finalizate de la IPuD la PI și achizițiilor de 92,7 milioane de euro.

IPuD a crescut cu 5,1% de la 30 iunie 2022 la 1,1 miliarde de euro la 30 septembrie 2022, în principal datorită unei reevaluări pozitive de 62,1 milioane de euro și a cheltuielilor CAPEX de 143,0 milioane de euro, parțial compensate de transferul de la / la IP.

EPRA NTA pe acțiune a crescut de la 12,06 euro la 31 decembrie 2021 la 13,43 euro la 30 septembrie 2022, ceea ce reprezintă o creștere de 11,3%. În al treilea trimestru, EPRA NTA pe acțiune a crescut cu 0,3%, deoarece în T3-2022 nu a avut loc nicio evaluare externă a portofoliului de producție de venituri al CTP.

Bilanț robust și poziție solidă de lichiditate

În conformitate cu abordarea sa proactivă și prudentă, Grupul beneficiază de o poziție solidă de lichiditate pentru a-și finanța ambițiile de creștere, cu un cost fix al datoriei și un profil de rambursare conservator.

În perioada T3-2022, CTP a semnat o prelungire pe nouă ani a unei facilități de împrumut existente, în valoare de 400 de milioane de euro, cu un sindicat de bănci locale, garantată cu un portofoliu de active cehe. Marja pentru această facilitate a fost sub 200 de puncte de bază, rezultând un cost total de 4,7%. Veniturile vor fi utilizate în scopuri corporative generale, inclusiv pentru finanțarea portofoliului de dezvoltare și pentru susținerea strategiei ambițioase de creștere a CTP.

Prima scadență viitoare importantă a Grupului este o obligațiune de 400 de milioane de euro în T4-2023, după care următoarea scadență importantă este abia în 2025.

La data de 30 septembrie 2022, Grupul:

• Raportul credit/valoare netă ("LTV") este de 45,0% (30 iunie 2022: 43,9%), în conformitate cu obiectivul CTP de a avea un LTV între 40-45%;
• Scadența medie a datoriei este de 5,9 ani (30 iunie 2022: 5,9 ani);
• Costul mediu al datoriei se situează la 1,40% (30 iunie 2022: 1,15%), din care 100% este fix/coperit;
• Rata de acoperire a dobânzilor de 4,8x (30 iunie 2022: 4,6x); și
• Poziție de lichiditate de 1,15 miliarde de euro (30 iunie 2022: 1,44 miliarde de euro).

Progrese continue și randamente atractive pe piețele din Europa de Vest

CTP a înregistrat progrese semnificative pe piețele din Europa de Vest, care sunt esențiale pentru strategia paneuropeană a grupului și care permit CTP să se dezvolte odată cu chiriașii săi și să ofere o rețea integrată de parcuri de la Marea Nordului până la Marea Neagră.

În Austria, CTP a intensificat activitatea de dezvoltare, având în construcție patru clădiri cu o suprafață totală de aproximativ 100.000 mp, obținând în același timp un YoC de peste 10%.

În Țările de Jos, CTP a semnat un acord de colaborare cu municipalitatea din Waalwijk pentru dezvoltarea a aproximativ 40 de hectare de teren și a ajuns la un acord cu municipalitatea din Gorinchem pentru un ambițios proiect de regenerare cu destinație mixtă, care implică relocarea chiriașilor parcului de afaceri existent. Se așteaptă ca ambele proiecte să genereze, pe termen mediu, un YoC de 10%.

CTP a finalizat, de asemenea, integrarea juridică a fostului Deutsche Industrie REIT-AG (ulterior: Deutsche Industrie Grundbesitz) în CTP Germania.

În urma unei analize aprofundate a portofoliului german, CTP se așteaptă la un randament al capitalului propriu stabilizat foarte atractiv de 10%, pe baza:

• Un randament de achiziție implicită de 5,1%;
• Un potențial puternic de reversibilitate (WAULT până la expirare de 5,2 ani), cu contracte de închiriere în curs de negociere în jurul valorii de 52-60 € / mp, adică aproximativ 50% peste chiria de 37 € / mp în vigoare la momentul achiziției, contribuind cu aproximativ 200 de puncte de bază la YoC stabilizat;
• Punerea în aplicare a strategiei proactive de gestionare a activelor CTP, realizată de echipa internă a CTP din Germania, care a fost construită în ultimele luni, ceea ce a dus la o creștere a gradului de ocupare de la 88% la momentul achiziției la 95% și la un plus de aproximativ 40 de puncte de bază;
• indexarea preconizată în anii următori, care va genera încă aproximativ 50-75 de puncte de bază; și
• Oportunități de transformare în alte clase de active, de exemplu, rezidențiale, birouri și științe ale vieții, deoarece multe dintre proprietăți sunt situate în zone cu utilizare mixtă în interiorul orașelor, ceea ce implică o valoare reziduală semnificativă.

Îndrumare

CTP este bine poziționată, cu un flux de numerar solid și în creștere din portofoliul său de investiții și cu o ofertă de dezvoltare extrem de profitabilă și condusă de chiriași. De asemenea, cererea ocupanților rămâne puternică, susținută de vânturi structurale precum nearshoring / friend shoring, în special pe piețele din Europa Centrală și de Est.

Grupul se așteaptă ca EPRA EPS ajustat, specific companiei, pentru întregul an să fie în conformitate cu orientările sale de 0,60 euro.

^[1] Creșterea brută a chiriilor la un nivel similar compară creșterea veniturilor brute din chirii ale portofoliului care a fost în mod constant în exploatare (nu în curs de dezvoltare) în cursul celor două perioade precedente de 12 luni care sunt descrise.

² În T3-2022 și T3-2021 nu a avut loc nicio evaluare externă a portofoliului de producție de venituri al CTP.

WEBCAST ȘI CONFERINȚĂ TELEFONICĂ PENTRU ANALIȘTI ȘI INVESTITORI

Astăzi, la ora 9.00 (GMT) și 10.00 (CET), compania va găzdui o prezentare video și o sesiune de întrebări și răspunsuri pentru analiști și investitori, prin intermediul unei transmisiuni în direct pe internet și al unei conferințe telefonice audio.

Pentru a viziona transmisiunea în direct pe internet, vă rugăm să vă înregistrați în avans la:

https://www.investis-live.com/ctp/63595beec840ab0f0056f6d6/eammp

Pentru a participa la prezentare prin telefon, vă rugăm să formați unul dintre următoarele numere și să introduceți codul de acces al participantului 007502.

Regatul Unit                                0800 640 6441
Regatul Unit (local)                   020 3936 2999
Statele Unite ale Americii                                     1 855 9796 654
Statele Unite ale Americii (Local)                        1 646 664 1960
Germania (local)                               032 22109 8334
Olanda (local)                          085 888 7233 
Toate celelalte locații                            +44 203 936 2999

Apăsați *1 pentru a pune o întrebare, *2 pentru a vă retrage întrebarea sau *0 pentru asistență din partea operatorului.

De asemenea, înregistrarea va fi disponibilă la cerere până la data de Miercuri, 16 noiembrie 2022. Pentru a accesa reluarea telefonică sunați la unul dintre numerele de mai jos și introduceți codul de acces al participantului 728467.

Regatul Unit (local):                  020 3936 3001
Statele Unite ale Americii (Local)                        1 845 709 8569
Toate celelalte locații:                           +44 203 936 3001
DETALII DE CONTACT PENTRU SOLICITĂRI DE INFORMAȚII DIN PARTEA ANALIȘTILOR ȘI A INVESTITORILOR:

CTP
Maarten Otte, șeful departamentului de relații cu investitorii
Mobil: +420 730 197 500
Email: maarten.otte@ctp.eu

DETALII DE CONTACT PENTRU SOLICITĂRI DE INFORMAȚII DIN PARTEA PRESEI:
Bellier Communication
Steve Hays
Mobil: +31 6 52 31 07 62
Email: steve.hays@bellierfinancial.com

CALENDARUL FINANCIAR AL CTP

  
Despre CTP
CTP este cel mai mare proprietar, dezvoltator și administrator de proprietăți imobiliare logistice și industriale din Europa Continentală cotat la bursă, deținând peste 9,9 milioane de metri pătrați de spații în 10 țări. CTP a devenit neutru din punct de vedere al emisiilor de carbon în operațiuni începând cu 2021, subliniind angajamentul său de a fi o afacere sustenabilă. Pentru mai multe informații, vizitați site-ul nostru corporativ: ctp.eu

Declinarea răspunderii privind previziunile
Acest anunț conține anumite declarații cu caracter prospectiv cu privire la situația financiară, rezultatele operațiunilor și activitatea CTP. Aceste declarații anticipative pot fi identificate prin utilizarea terminologiei anticipative, inclusiv a termenilor "crede", "estimează", "planifică", "proiectează", "anticipează", "se așteaptă", "intenționează", "țintește", "poate", "urmărește", "probabil", "ar putea", "ar putea", "ar putea avea", "va avea" sau "ar trebui" sau, în fiecare caz, forma negativă a acestora sau alte variante sau terminologie comparabilă. Declarațiile prospective pot să difere și deseori diferă în mod semnificativ de rezultatele reale. Prin urmare, nu trebuie să se acorde o influență nejustificată niciunei declarații prospective. Acest comunicat de presă conține informații privilegiate, astfel cum sunt definite la articolul 7 alineatul (1) din Regulamentul (UE) 596/2014 din 16 aprilie 2014 (Regulamentul privind abuzul de piață).