Annuncio dei risultati semestrali 2022 di CTP NV

AMSTERDAM, 10 agosto 2022 – CTP NV (ticker CTPNV.AS), ('CTP' o la 'Società'), il più grande proprietario, sviluppatore e gestore quotato in borsa di immobili industriali e logistici di alta qualità dell'Europa continentale per superficie lorda affittabile (GLA), registra una forte crescita del reddito dalla gestione attiva degli asset, con una crescita degli affitti like-for-like dal suo portafoglio di investimenti di 4,3%[1] nei risultati finanziari dei primi sei mesi del 2022.

Stiamo assistendo a un rafforzamento della domanda di asset nuovi ed esistenti di CTP, poiché le aziende sono sempre più alla ricerca di soluzioni economicamente vantaggiose per migliorare la resilienza delle loro catene di fornitura e capacità produttive. Insieme alla continua limitazione dell'offerta di asset idonei, questi fondamentali del settore si stanno traducendo in una crescita del noleggio di materiali. La posizione di leadership di mercato di CTP, la profonda conoscenza del settore e la comprovata capacità di rispondere efficacemente a un contesto sempre più complesso e in rapida evoluzione ci consentono di continuare a offrire rendimenti interessanti e resilienti".

PRINCIPALI ASPETTI OPERATIVI:

• Gestione proattiva delle risorse consegnare  Crescita degli affitti like-for-like pari a 4,3% nell'intero portafoglio di investimenti del Gruppo, inclusi nuovi contratti di locazione e riorganizzazione dei contratti di locazione
• Solidi parametri operativi e di portafoglio compreso un tasso di occupazione di oltre 95% nel portafoglio dell'Europa centrale e orientale (CEE) (31 dicembre 2021: 94%), un tasso di fidelizzazione dei clienti di 91% (31 dicembre 2021: 92%) e un interessante WAULT del portafoglio di 6,4 anni (31 dicembre 2021: 6,7 anni)
• 1,4 milioni di mq di progetti di sviluppo in costruzione con un rendimento sul costo di 10%, di cui 47% sono stati pre-affittati, garantendo 37 milioni di euro di canone contrattuale

PRINCIPALI DATI FINANZIARI:

• Reddito netto da locazione in aumento di 32% a 211,5 milioni di euro (30 giugno 2021: 160,3 milioni di euro) sostenuti da nuovi canoni di locazione derivanti dal completamento degli sviluppi, dalle acquisizioni di attività produttive di reddito e dalla gestione attiva del portafoglio di investimenti del Gruppo
• Utile dopo le imposte di 490,2 milioni di euro in aumento del 160% rispetto all'anno precedente (30 giugno 2021: 188,3 milioni di euro), trainato dalla forte crescita dei redditi da locazione, da un aumento della valutazione[2] trainato dall'aumento degli ERV e dai minori costi di finanziamento
• EPS EPRA rettificato specifico della società in aumento del 20% a € 0,30 (30 giugno 2021: €0,25), con EPS EPRA rettificato specifico della società pari a € 0,60 per l'anno fiscale 2022 riconfermato
• Gli immobili da investimento sono aumentati di 25% a 10.439 milioni di euro (31 dicembre 2021: 8.349 milioni di euro) sostenuto dalla positiva rivalutazione semestrale del portafoglio esistente e da un aumento della GLA di proprietà del Gruppo a 5 milioni di mq
• L'NTA rettificato per azione è aumentato di 11% a € 39 (31 dicembre 2021: € 12,06) in gran parte dovuto alla rivalutazione semestrale del portafoglio immobiliare trainata dalla crescita degli affitti like-for-like di 4,3% e dai progressi nella nostra pipeline di sviluppo
• Bilancio ben posizionato per sostenere una crescita disciplinata dello sviluppo, con un LTV conservativo, nessun requisito di rifinanziamento a breve termine, costo medio del debito leader del settore di 1,15% (100% fisso o coperto) e a solida posizione di liquidità pari a 1,4 miliardi di euro
• Acconto sul dividendo di 0,22 € per il primo semestre 2022, che equivale a circa 75% di utili EPRA rettificati specifici della società e saranno offerti agli azionisti tramite azioni o dividendi in contanti

Principali dati finanziari salienti

WEBCAST E TELECONFERENZA PER ANALISTI E INVESTITORI

Oggi, alle 08:30 (BST) e alle 09:30 (CEST), CTP NV ospiterà una presentazione e una sessione di domande e risposte per analisti e investitori tramite webcast in diretta e audioconferenza.

Per vedere il webcast in diretta, registratevi su:
https://www.investis-live.com/ctp/62ab3c6f3854dd0e0048511b/sdfb

Per partecipare alla presentazione per telefono, comporre uno dei seguenti numeri e inserire il codice di accesso per i partecipanti 486305.

Premere *1 per porre una domanda, *2 per ritirare la domanda o *0 per richiedere l'assistenza dell'operatore.

La registrazione sarà disponibile anche on-demand fino a mercoledì 17 agosto 2022. Per accedere alla riproduzione telefonica, chiamare uno dei numeri sottostanti e inserire il codice di accesso del partecipante 368342.

Una copia del presente annuncio e della presentazione è disponibile sul sito web della Società: https://ctp.eu/investors/financial-reports/

I DATI DI CONTATTO PER LE RICHIESTE DEGLI ANALISTI E DEGLI INVESTITORI:

CTP
Patrick Zehetmayr, direttore finanziario
Cellulare: +420 720 943 337
E-mail:            [email protected]

DATI DI CONTATTO PER RICHIESTE DA PARTE DEI MEDIA:

Bellier Communication
Steve Hays
Cellulare: +31 6 52 31 07 62
E-mail:            [email protected]

CALENDARIO FINANZIARIO DELLA CTP

 
Informazioni su CTP

CTP è il più grande proprietario, sviluppatore e gestore di immobili logistici e industriali quotato in borsa dell'Europa continentale per superficie lorda affittabile, con oltre 9,5 milioni di mq di spazi in dieci paesi. CTP è l'unico investitore nella regione con un portafoglio CEE interamente certificato BREEAM e ha raggiunto la neutralità carbonica nelle sue attività dal 2021, a conferma del suo impegno per la sostenibilità. Per ulteriori informazioni, visita il nostro sito web aziendale: ctp.eu

Disclaimer lungimirante

Il presente annuncio contiene alcune dichiarazioni previsionali relative alla condizione finanziaria, ai risultati delle operazioni e all'attività di CTP. Queste dichiarazioni previsionali possono essere identificate dall'uso di terminologia previsionale, tra cui i termini “crede”, “stima”, “pianifica”, “progetta”, “anticipa”, “si aspetta”, “intende”, “mira”, “obiettivi”, “può”, “mira”, “probabile”, “vorrebbe”, “potrebbe”, “può avere”, “avrà” o "dovrebbe" o, in ogni caso, le loro variazioni negative o terminologia comparabile. Le dichiarazioni previsionali possono differire, e spesso lo fanno, in modo sostanziale dai risultati effettivi. Di conseguenza, non si dovrebbe attribuire un'influenza eccessiva a nessuna dichiarazione previsionale. Il presente comunicato stampa contiene informazioni privilegiate ai sensi dell'articolo 7(1) del Regolamento (UE) 596/2014 del 16 aprile 2014 (il Regolamento sugli abusi di mercato).

Rassegna del primo semestre del 2022

Negli ultimi 24 anni, CTP è cresciuta fino a diventare una delle principali società immobiliari industriali e logistiche dell'Europa continentale. Possiede e gestisce attivamente un portafoglio di asset di alta qualità in oltre 200 sedi in dieci paesi e serve oltre 1.000 clienti. La portata e la qualità del suo portafoglio di investimenti e sviluppo altamente diversificato rafforzano la capacità di CTP di generare flussi di cassa resilienti e crescenti e rendimenti interessanti nel lungo termine.

Il Gruppo punta a sfruttare la sua consolidata piattaforma operativa scalabile e a garantire una crescita organica controllata e disciplinata, principalmente attraverso lo sviluppo guidato dagli inquilini del suo considerevole parco di terreni per un totale di 20 milioni di mq, la maggior parte dei quali si trova nelle vicinanze dei grandi CTPark industriali e logistici multiuso del Gruppo.

Solidi fondamentali di mercato, uniti all'esecuzione mirata della strategia del Gruppo, hanno prodotto uno slancio operativo e una performance positivi nei primi sei mesi del 2022. L'esperienza del Gruppo nel "Parkmaking" e la sua esclusiva piattaforma operativa verticalmente integrata sono fondamentali per la sua capacità di eseguire efficacemente la sua strategia e di ottenere performance attraverso il suo portafoglio leader di mercato, che è distribuito in tutta l'Europa centro-orientale e occidentale.

Con una quota di mercato di 27,41 TP7T al 30 giugno 2022 (31 giugno 2021: 24,91 TP7T), il Gruppo è il principale proprietario di asset immobiliari industriali e logistici nei suoi mercati principali dell'Europa centro-orientale: Repubblica Ceca, Romania, Ungheria e Slovacchia. Insieme, questi mercati rappresentano 771 TP7T della GLA totale di proprietà del Gruppo. La solidità della quota di mercato di CTP riflette il vantaggio di essere un pioniere e la consolidata presenza del Gruppo nei principali mercati dell'Europa centro-orientale, posizionando il Gruppo come partner di riferimento per molti operatori industriali e logistici.

Realizzazione della strategia

Nella prima metà del 2022, il portafoglio di investimenti della Società è cresciuto di 25% a 9,5 milioni di GLA attraverso una combinazione di completamenti di sviluppo; l'acquisizione selettiva strategica di asset produttivi di reddito; e l'integrazione del portafoglio di 1,7 milioni di mq di Deutsche Industrie Grundbesitz (DIG) AG[4], acquisita nel febbraio 2022. CTP è sulla buona strada per raggiungere circa 1,5 milioni di GLA entro la fine dell'anno.

Questa crescita della GLA ha contribuito a un incremento di 24% del valore degli immobili da investimento, portandolo a 9.382 milioni di euro (31 dicembre 2021: 7.575 milioni di euro). La continua domanda di investimenti per asset industriali e logistici ben posizionati si riflette nel rendimento di valutazione semestrale del portafoglio, pari a 6,3%, rispetto ai 6,4% del 2021.

I ricavi contrattualizzati di CTP per i prossimi 12 mesi fino al 30 giugno 2023 sono aumentati di 421 milioni di sterline, raggiungendo i 538 milioni di euro al 30 giugno 2022 (30 giugno 2021: 380 milioni di euro). Uno dei principali fattori di questo aumento nel portafoglio di investimenti di CTP, composto da oltre 650 asset, è la capacità del Gruppo di generare valore attraverso una gestione attiva degli asset. Nella prima metà dell'anno
Nel 2022, CTP ha registrato un aumento del reddito da locazione pari a 4,3% a perimetro costante, che si traduce in 12 milioni di euro di canoni di locazione aggiuntivi per la seconda metà del 2022. Anche gli sviluppi e le acquisizioni completati hanno contribuito alla crescita del portafoglio di investimenti di CTP.

Una quota crescente del flusso di reddito da locazione generato dal portafoglio di investimenti di CTP beneficia della crescita annuale dei canoni di locazione e della protezione dall'inflazione. Dall'inizio del 2020, tutti i nuovi contratti di locazione del Gruppo includono una clausola di doppia indicizzazione, che calcola gli aumenti annuali dei canoni di locazione come il maggiore tra:

1. Un aumento fisso di 1,5%–2,5% all'anno,
2. L'indice locale dei prezzi al consumo.

Al 30 giugno 2022, 38% di reddito generato dal portafoglio del Gruppo include questa clausola di doppia indicizzazione e il Gruppo è sulla buona strada per aumentare questa cifra a 40%-50% entro la fine dell'esercizio finanziario.

Il flusso di reddito considerevole, diversificato e in crescita di CTP beneficia di una base clienti internazionale di alta qualità, che si riflette in una performance di riscossione degli affitti costantemente solida. Inoltre, la sicurezza a lungo termine del reddito del portafoglio è dimostrata dalla durata media ponderata dei contratti di locazione non scaduti (WAULT) del Gruppo, che si mantiene interessante a 6,4 anni.

Generare valore in modo proattivo dal portafoglio di investimenti di CTP  

L'approccio proattivo di CTP alla gestione del suo portafoglio di investimenti di alta qualità, unito alla sua profonda conoscenza del settore e ai rapporti di lunga data con i clienti, si uniscono per garantire le solide prestazioni operative e le metriche di portafoglio del Gruppo e per sbloccare ulteriore valore incorporato.

Questi parametri di portafoglio includono un elevato tasso di occupazione di oltre 95% (31 dicembre 2021: 94%), un tasso di fidelizzazione della clientela di 91% (31 dicembre 2021: 92%) e un interessante WAULT del portafoglio di 6,4 anni (31 dicembre 2021: 6,7 anni). A seguito dell'integrazione del portafoglio DIG, il tasso di occupazione del Gruppo è arrivato a 94%, riflettendo la natura a valore aggiunto di questi asset tedeschi.

Nel corso della prima metà dell'anno finanziario, il Gruppo ha stipulato contratti di locazione per 47 milioni di euro attraverso l'affitto di spazi esistenti, rinnovi di contratti di locazione ed ampliamenti di edifici su 893 mq di spazio, nei suoi mercati principali: Repubblica Ceca, Romania, Ungheria e Slovacchia.

I team interni dedicati alla gestione patrimoniale di CTP interagiscono direttamente con i clienti per identificare e implementare iniziative di gestione patrimoniale volte a catturare il potenziale di reversibilità. A fronte di un canone annuo contrattuale totale del portafoglio di investimenti pari a 474 milioni di euro, il valore locativo stimato (ERV) era pari a 531 milioni di euro al 30 giugno 2022. Questo ERV rappresenta una reversibilità di 12%, derivante dall'accelerazione della crescita dei canoni di locazione nel settore industriale e logistico europeo., con potenziale di crescita del reddito futuro contro l'attuale rendita passiva del portafoglio.

La presenza significativa di CTP Germania, in seguito all'acquisizione di DIG, fornisce al Gruppo un portafoglio immobiliare di notevoli dimensioni e opportunità di generare valore significativo attraverso il miglioramento dei livelli di occupazione, l'implementazione di ristrutturazioni edilizie, il rafforzamento delle credenziali ESG e la crescita degli affitti. Nei primi quattro mesi successivi all'acquisizione di DIG, la strategia di gestione patrimoniale proattiva di CTP ha acquisito slancio, con il Gruppo che si è assicurato ulteriori 50.000 mq di locazioni nette e una riduzione degli spazi sfitti di oltre 0,21 TP7 T.

La crescita organica disciplinata e redditizia rimane sulla buona strada

Il programma di sviluppo del Gruppo ha avviato 742.000 mq di nuovi progetti di costruzione durante il periodo (30 giugno 2021: 559.000 mq), portando il totale dei progetti in costruzione al 30 giugno 2022 a 1,4 milioni di mq (30 giugno 2021: 1,2 milioni di mq), di cui 47% è stato pre-locato, garantendo 37 milioni di euro di canone contrattuale. Tra questi, il primo progetto di CTP a Vienna, in Austria, dove sta sviluppando un nuovo magazzino e uffici con certificazione di sostenibilità "BREEAM Outstanding" per Toyota. Una volta completati e locati, i restanti progetti in costruzione offrono il potenziale per aggiungere 40 milioni di euro di entrate aggiuntive al canone contrattuale del Gruppo.

Nonostante le pressioni inflazionistiche e l'aumento dei costi di costruzione evidenti nella prima metà dell'anno, per il totale dei progetti in costruzione alla fine del periodo, il rendimento sui costi è rimasto forte e in linea con l'obiettivo del Gruppo di 10,0 % (30 giugno 2021: 11,8 %).

In totale, CTP ha consegnato 157.000 mq di GLA di completamenti di sviluppo di alta qualità (30 giugno 2021: 215.000 mq, con una durata media del contratto di locazione di 10 anni e garantendo circa 7 milioni di euro di canone contrattuale con un rendimento sul costo di 11,7%. Di queste locazioni, 76% sono state affittate a inquilini esistenti, con un canone garantito superiore all'ERV.

Oltre a 1,7 milioni di GLA di immobili a reddito, il portafoglio DIG di CTP Germania offre una piattaforma unica per lo sviluppo di nuove aree e di aree dismesse, con significative opportunità di sviluppo e riqualificazione gestite dai locatari all'interno e attorno all'area del portafoglio esistente. Nel periodo in esame, CTP Germania ha individuato siti in grado di ospitare circa 200.000 mq di GLA aggiuntiva, rispetto al portafoglio esistente di 1,7 milioni di mq. Questi nuovi progetti offrono il potenziale per generare 14 milioni di euro di canone contrattuale e si prevede che i lavori inizino entro i prossimi 18 mesi.

La spesa in conto capitale prevista per completare gli attuali 1,4 milioni di mq in costruzione del Gruppo ammonta a 449 milioni di euro.

Nel periodo in esame, il Gruppo ha sottoscritto ulteriori 305.000 mq di nuovi contratti di locazione, pari a 18 milioni di euro di ricavi da locazione annualizzati. Oltre 471.000 mq di questi nuovi contratti di locazione sono con clienti esistenti, con inizio dei lavori di costruzione previsto nei prossimi periodi. Tra questi, rientra anche lo sviluppo del nuovo parco di CTP fuori Praga, nella Repubblica Ceca, che si prevede sarà l'unico progetto di sviluppo significativo in un mercato con offerta limitata nei prossimi due anni.

Tra i principali sviluppi completati nei primi sei mesi del 2022 figurano:

• CTP Romania: CTP ha consegnato il più grande deposito farmaceutico in Romania, un magazzino di 35.000 mq costruito su misura sulla tangenziale di Bucarest, affittato ad A&D Pharma – Dr.Max Group, la principale catena di farmacie dell'Europa centro-orientale. CTPark Mogosoaia si trova sulla tangenziale di Bucarest e consolida il portafoglio di CTP Romania di oltre 2,1 milioni di mq complessivi, di cui 1,5 milioni di mq a Bucarest.

Ripristino della riserva fondiaria e acquisizione selettiva di attività che producono reddito

CTP cerca di acquisire siti di sviluppo in località adatte alla produzione industriale o terreni che si trovano in prossimità di importanti centri logistici, corridoi di trasporto e grandi città densamente popolate, con l'obiettivo di spendere circa 150 milioni di euro all'anno per il ripristino delle riserve di terreni.

Nel primo semestre del 2022, CTP ha acquisito 3,9 milioni di mq di terreni idonei allo sviluppo di asset industriali e logistici, per un investimento complessivo di circa 175 milioni di euro. Queste acquisizioni hanno portato il patrimonio immobiliare del Gruppo a un livello leader nel settore, pari a 20 milioni di mq (31 dicembre 2021: 17,8 milioni di mq), offrendo un potenziale di sviluppo pari a quasi il doppio della GLA dell'attuale portafoglio di investimenti.

Le principali acquisizioni includono:

• CTP Polonia: Questa acquisizione ha offerto un'opportunità unica per aumentare significativamente la presenza operativa di CTP nella più grande economia dell'Europa centrale. CTP ha acquisito un portafoglio di terreni edificabili e due progetti di costruzione in Polonia. I siti offrono circa 1,2 milioni di mq di potenziale di sviluppo GLA, sono ubicati principalmente nei principali centri logistici polacchi di Varsavia e dell'Alta Slesia e beneficiano di una solida infrastruttura circostante. Il portafoglio include due progetti di sviluppo attualmente in costruzione a Katowice e Varsavia.
• Deutsche Industrie REIT-AG: A febbraio, CTP NV ha annunciato il completamento dell'offerta di acquisizione e delisting per Deutsche Industrie REIT-AG (ora Deutsche Industrie Grundbesitz AG, "DIG"). Questa acquisizione, integrata in CTP Germania, comprende 90 asset (pari a 1,7 milioni di mq di GLA) e fornisce al Gruppo una dimensione immediata nella più grande economia europea.

CTP ha inoltre acquisito 105.000 mq di asset produttivi di reddito che rappresentano un rendimento lordo iniziale combinato di circa 7,1% e 12 anni WAULT

Investire nell'ampliamento della profondità del proprio team

Con l'ulteriore espansione del Gruppo in Europa, CTP continua a investire nell'espansione del proprio team, per garantire il successo della propria strategia di crescita. CTP ha effettuato diverse nomine chiave durante il periodo, tra cui Patrick Zehetmayr a CFO e Dirk Sosef a Responsabile della Ricerca. Patrick entra in CTP provenendo dall'austriaca Erste Group Bank di Vienna, dove era a capo della divisione Commercial Real Estate. Con oltre vent'anni di esperienza operativa nella CEE, Patrick vanta una vasta esperienza in tutti gli aspetti del finanziamento immobiliare, del controllo di gestione, del reporting finanziario, della tesoreria e del finanziamento. La sua nomina consentirà all'ex CFO di CTP, Richard Wilkinson, di concentrarsi sul suo ruolo di Vice Amministratore Delegato, supervisionando principalmente le attività principali della Società nei mercati CEE.

In precedenza, Dirk è stato Vicepresidente Ricerca e Strategia di Prologis Europe, una divisione del più grande REIT industriale al mondo, e sarà responsabile della direzione della funzione di ricerca di CTP. Lavorando a stretto contatto con i team regionali del Gruppo per combinare i dati di mercato con le competenze locali, Dirk sarà fondamentale per fornire informazioni fruibili e garantire un vantaggio competitivo nei mercati chiave.

Progredire nelle ambizioni ESG

CTP continua a concentrarsi sul conseguimento di progressi significativi nelle sue aspirazioni ambientali, sociali e di governance (ESG). La strategia ESG del Gruppo si basa su pilastri fondamentali, allineati agli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDG) delle Nazioni Unite. I quattro pilastri sono:

1. Impegnarsi per un clima positivo
2. Integrare i parchi nelle comunità
3. Stimolare l'impatto sociale e il benessere
4. Condurre affari con integrità

Nei primi sei mesi del 2022, il Gruppo ha continuato ad ampliare la propria funzione dedicata all'ESG e ha nominato specialisti, tra cui Adam Targowski, a capo del Gruppo ESG. Adam, entrato a far parte del Gruppo a marzo 2022, è responsabile dell'implementazione della strategia ESG del Gruppo con i team dei singoli Paesi, garantendo a CTP un ruolo all'avanguardia nel settore immobiliare e dello sviluppo sostenibile.

Nel 2022, le principali priorità strategiche ESG del Gruppo sono: migliorare la trasparenza e la disclosure sulle proprie performance ESG; incrementare la rendicontazione sulla sostenibilità; e ottenere i principali rating ESG tramite standard internazionali riconosciuti, agenzie di rating ESG e indici. Oltre a prepararsi per la garanzia esterna della qualità richiesta dall'entrata in vigore della Direttiva UE sulla rendicontazione sulla sostenibilità aziendale (CSRD), il Gruppo sta portando avanti la valutazione S&P CSA ed ESG e le valutazioni GRESB e pubblicherà il suo primo report sulla sostenibilità all'inizio del 2023.

Per raggiungere l'ambizioso obiettivo di generare un totale di circa 40 MW di energia solare entro dicembre 2022, il Gruppo sta implementando la sua strategia solare fotovoltaica e aumentando la capacità solare in tutto il portafoglio. Nel 2022, il Gruppo ha installato 10,9 MWp in Repubblica Ceca, Romania, Slovacchia e Ungheria, garantendo il raggiungimento dei propri obiettivi in termini di energia solare. In Ungheria, la prima fase di questa implementazione è iniziata con quattro edifici presso CTPark Budapest West (Biatorbágy), Dunaharaszti e CTPark Budapest East (Üllő). Con una superficie di 9.000 mq, ogni edificio offre il potenziale per generare circa 500 kWp di energia solare. Nella seconda metà del 2022, CTP svilupperà ulteriori edifici nella rete di CTP Ungheria, con una capacità di fornire fino a 3.000 kWp di energia solare all'anno.

Nel maggio 2022, CTP è stata selezionata come una delle 25 società componenti del nuovo indice AEX ESG di Euronext Amsterdam. Questo indice identifica le 25 società che dimostrano le migliori pratiche ESG tra le 50 società componenti gli indici AEX e AMX. L'indice AEX ESG è progettato per facilitare l'adozione di approcci di investimento ESG tradizionali da parte di investitori istituzionali e privati, riflettendo una classifica relativa per le 25 società "best-in-class". La metodologia di punteggio delle aziende si basa sui criteri di classificazione del rischio ESG, valutati da Sustainalytics.

In seguito all'invasione dell'Ucraina nel febbraio 2022, il CTP ha collaborato con l'Agenzia delle Nazioni Unite per i Rifugiati (UNHCR) durante la fase di emergenza dell'intervento umanitario, fornendo supporto sia finanziario che operativo. Più recentemente, il Gruppo sta lavorando per fornire supporto ai rifugiati a lungo termine con l'UNHCR e la Fondazione Tereza Maxová, che sostiene l'istruzione di alunni e studenti ucraini nella Repubblica Ceca.

Risultati finanziari

I solidi fondamentali del mercato sottostante, uniti alle positive performance operative di CTP, si sono tradotti in solidi risultati finanziari per i primi sei mesi del 2022.

Reddito netto da locazione

Il reddito netto da locazione del Gruppo ha continuato a crescere nei primi sei mesi del 2022, con un incremento di 31,91 TP7T a 211,5 milioni di euro (30 giugno 2021: 160,3 milioni di euro). Tale incremento è stato trainato da una combinazione di nuovi canoni di locazione derivanti dal completamento di progetti di sviluppo, dall'acquisizione di asset produttivi, dalla gestione attiva del portafoglio investimenti del Gruppo e dalla crescita del reddito like-for-like di 4,31 TP7T registrata nel periodo. Il tasso di occupazione è rimasto stabile a 941 TP7T. Ciò riflette un leggero aumento del tasso di occupazione del portafoglio CEE del Gruppo, bilanciato dall'integrazione del portafoglio DIG di CTP Germania.

Risultato netto della valutazione degli immobili di investimento

La Società ha effettuato la rivalutazione del primo semestre del portafoglio di investimenti in essere (il portafoglio di investimenti in essere non è stato rivalutato da terzi il 30 giugno 2021, solo gli immobili di investimento in fase di sviluppo (IPuD). La rivalutazione, effettuata da Cushman and Wakefield, ha prodotto un risultato positivo di 499,0 milioni di euro. L'EPRA NIY del portafoglio di investimenti di 5,6% è rimasto stabile (31 dicembre 2021: 5,6%) con la crescita degli affitti like-for-like come principale motore della rivalutazione positiva.

Costi operativi inclusi ammortamenti e svalutazioni

Nei primi sei mesi del 2022, i costi operativi del Gruppo, inclusi ammortamenti e svalutazioni, sono aumentati a 57,0 milioni di euro (30 giugno 2021: 22,7 milioni di euro). Questo aumento dei costi operativi è in linea con la strategia di espansione della Società e riflette la sua crescita negli ultimi dodici mesi, incluso l'aumento dei costi del personale a seguito di un considerevole aumento dell'organico. I costi una tantum del periodo, pari a 17,7 milioni di euro, includono una donazione finanziaria di 10,0 milioni di euro all'Agenzia delle Nazioni Unite per i Rifugiati (UNHCR) nel primo trimestre del 2022 e 4,4 milioni di euro di costi di acquisizione relativi all'acquisizione di DIG.

Costi di finanziamento

Gli oneri finanziari netti del periodo sono scesi a 50,5 milioni di euro dai 56,5 milioni di euro dello stesso periodo del 2021. Questa riduzione degli oneri finanziari è principalmente attribuibile a una diminuzione del costo medio del debito del Gruppo, sceso a 1,15% al 30 giugno 2022 (30 giugno 2021: 1,2%).

Il costo medio del debito del Gruppo è rimasto stabile a 1,15% durante il periodo, grazie anche alla prudente tempistica dell'emissione obbligazionaria del Gruppo a inizio gennaio 2022. Il prezzo della cedola annuale della tranche quadriennale di gennaio è stato fissato a 0,875%. I risultati finanziari includono anche un costo una tantum di 10,4 milioni di euro, relativo all'offerta vincente di 168 milioni di euro di obbligazioni nell'ambito della serie 2025 a partire da gennaio 2022. Il Gruppo ha inoltre rimborsato anticipatamente un'obbligazione DIG da 118 milioni di euro, con scadenza ad agosto 2022.

Tassazione

Le imposte sono aumentate su base annua da 44,9 milioni di euro a 119,8 milioni di euro a causa della rivalutazione semestrale del portafoglio in essere. L'aliquota fiscale effettiva per il Gruppo si attestava a 19,6% al 30 giugno 2022.

Utile e guadagni per il periodo

L'utile dopo le imposte per i primi sei mesi del 2022 è aumentato a 490,2 milioni di euro rispetto ai 188,3 milioni di euro al 30 giugno 2021 (non è stata effettuata alcuna rivalutazione del portafoglio in essere nel semestre del 2021). Questo aumento di 160% è stato trainato dal risultato della rivalutazione e dalla crescita dei ricavi da locazione del Gruppo. Ciò ha comportato un utile EPRA rettificato specifico per la Società di 0,30 euro per azione (30 giugno 2021: 0,25 euro).

Portafoglio di investimenti

Una valutazione indipendente ha confermato che il portafoglio investimenti di CTP è aumentato nel periodo di 23,91 milioni di euro, raggiungendo i 9.382,4 milioni di euro (31 dicembre 2021: 7.575,1 milioni di euro). Tale crescita è attribuibile all'acquisizione di DIG, alla positiva rivalutazione del portafoglio esistente nel primo semestre, con un incremento degli ERV e rendimenti di valutazione stabili. Il patrimonio immobiliare del Gruppo, nell'ambito degli investimenti immobiliari, è aumentato a 768,4 milioni di euro al 30 giugno 2022 (31 dicembre 2021: 526,8 milioni di euro).

Portafoglio di investimenti in fase di sviluppo

Alla fine del periodo, il Gruppo aveva 1,4 milioni di mq di immobili in fase di sviluppo (30 giugno 2021: 1,2 milioni di mq). Gli immobili da investimento in fase di sviluppo sono in linea con l'obiettivo di raggiungere il rendimento sul costo, leader di mercato per il Gruppo, di 10,0% (30 giugno 2021: 11,8%).

Capitale di debito e liquidità

Il Gruppo ha mantenuto un approccio prudente alla politica finanziaria e agli indicatori di credito durante il periodo, continuando a mantenere una solida posizione di liquidità. Il 20 gennaio 2022, CTP ha emesso un Green Bond quadriennale da 700 milioni di euro nell'ambito del suo programma EMTN da otto miliardi di euro e ha contestualmente offerto 168 milioni di euro in obbligazioni della sua serie 2025. Questa operazione ha garantito un finanziamento significativo per il 2022 e ha migliorato il costo medio del debito della Società. Inoltre, il Gruppo ha rinegoziato una delle sue linee di credito bancarie nella prima metà del 2022, il che ha comportato una riduzione del margine e un'estensione della data di rimborso di ulteriori tre anni, fino al 15 febbraio 2034. Infine, il Gruppo è in trattative avanzate per ottenere un finanziamento di 400 milioni di euro sul suo portafoglio ceco con un consorzio di banche.

Al 30 giugno 2022, il rapporto prestito/valore netto (LTV) del Gruppo era pari a 43,9% (31 dicembre 2021: 42,8%), con un indice di copertura degli interessi (ICR) pari a 4,6x (31 dicembre 2021: 5,0x). Il costo medio del debito del Gruppo si è mantenuto al minimo storico di 1,15%, con 100% di debito a tasso fisso o coperto, eliminando l'esposizione alla volatilità dei tassi di interesse. Con una scadenza media di 5,9 anni e nessun rimborso significativo in scadenza fino al quarto trimestre del 2023, CTP è ben posizionata per continuare a perseguire la propria strategia, beneficiando al contempo di un profilo di scadenza del debito lungo e diversificato.

La liquidità disponibile a fine periodo ammontava a 640,3 milioni di euro. La Società dispone inoltre di una linea di credito rotativa (RCF) non garantita e non utilizzata per 400 milioni di euro, impegnata a luglio 2021 per tre anni e destinata a soddisfare le esigenze di liquidità a breve termine del Gruppo.

Valutazione del credito

La società ha un rating creditizio a lungo termine pari a BBB- (outlook stabile) da S&P e un rating emittente a lungo termine pari a Baa3 (outlook stabile) da Moody's, che è rimasto invariato durante il periodo.

Dividendo provvisorio

In linea con la sua politica sui dividendi di distribuzione del 70%- 80% dei suoi utili EPRA rettificati della società, CTP annuncia un dividendo provvisorio di €0.22 per azione, pari a 75% di utili EPRA rettificati specifici della società relativi al primo semestre. Gli azionisti possono scegliere se pagare il dividendo in contanti o in azioni.

Veduta

Nonostante il difficile contesto macroeconomico, i fondamentali del settore industriale e logistico dell'Europa centro-orientale e più in generale dell'Europa rimangono favorevoli. I fattori strutturali della domanda occupazionale prevalgono e, in alcuni casi, continuano ad accelerare, poiché gli occupanti si sforzano di ridurre il rischio della propria capacità produttiva e delle catene di fornitura dagli shock dal lato dell'offerta, mantenendo al contempo un'efficienza ottimale.

Con persistenti barriere all'ingresso nei mercati chiave del Gruppo in termini di sviluppo di nuovi immobili, gli occupanti continuano a competere per gli spazi adeguati. Tali dinamiche supportano la continua crescita degli affitti a lungo termine nei mercati principali del Gruppo nell'Europa centro-orientale e offrono a CTP l'opportunità di sfruttare la sua piattaforma paneuropea verticalmente integrata e di generare valore attraverso una gestione patrimoniale proattiva e uno sviluppo disciplinato.

CTP, guidata dal suo team di gestione esperto, intende continuare a sfruttare le sue dimensioni, la sua posizione di leadership di mercato e le solide relazioni con i clienti per orientare il processo decisionale. Insieme alla solida base finanziaria del Gruppo, ciò garantirà un posizionamento ottimale per affrontare l'incertezza del mercato e cogliere le opportunità che si presentano, consentendo a CTP di continuare a offrire agli azionisti utili interessanti e una crescita del capitale nel lungo termine.

[1] La crescita dei canoni lordi a perimetro costante confronta la crescita dei ricavi lordi da locazione del portafoglio costantemente operativo (non in fase di sviluppo) durante i due precedenti periodi di 12 mesi descritti. Esclude CTP Germania, a causa dell'assenza di dati comparabili sulla crescita dei canoni a perimetro costante. Prima del primo trimestre del 2022, il Gruppo ha riportato la crescita dei canoni a perimetro costante confrontando il livello dei canoni tra due periodi, calcolato sulla base dello stesso portafoglio di contratti (senza considerare eventuali nuove modifiche o estensioni dei contratti di locazione).

[2] A seguito di una modifica alla nostra politica di valutazione, una valutazione esterna a metà anno degli immobili di investimento è stata effettuata per la prima volta al 30 giugno 2022.

[3] A seguito di una modifica alla nostra politica di valutazione, una valutazione esterna a metà anno degli immobili di investimento è stata effettuata per la prima volta al 30 giugno 2022.

[4] L'obiettivo di GLA di 1,5 milioni di mq del Gruppo per il 2022 esclude il portafoglio DIG

CTP NV Conto economico consolidato intermedio riassuntivo di profitti e perdite e altri redditi complessivi per il periodo dal 1° gennaio al 30 giugno 2022 (non sottoposto a revisione contabile)

CTP NV Rendiconto intermedio consolidato riassuntivo della situazione patrimoniale-finanziaria al 30 giugno 2022
(Non verificato)