Finanční výsledky za 12 měsíců končících 31. prosince 2021

AMSTERDAM, 9. března 2022 - Společnost CTP N.V. (CTPNV.AS), (dále jen "CTP" nebo "Společnost"), největší vlastník, developer a správce vysoce kvalitních průmyslových a logistických nemovitostí v kontinentální Evropě podle hrubé pronajímatelné plochy (GLA), vykázala za 12 měsíců do 31. prosince 2021 nárůst čistého zisku o 3061 % na 1 026 milionů eur ve srovnání s 252,2 milionu eur za stejné období roku 2020. Společnost CTP za devět měsíců svého prvního roku působení na burze překonala cíle stanovené při IPO v březnu 2021 a zajistila celkový roční výnos 47%, zatímco hrubá hodnota aktiv (GAV) portfolia vzrostla o 43% na 7,6 miliardy eur.

Společnost CTP dosáhla v loňském roce dobrých finančních výsledků, přičemž zisk se více než ztrojnásobil na více než 1,0 miliardy EUR, a to zejména díky úspěšné realizaci naší disciplinované strategie rozvoje v rámci integrované provozní platformy CTP s komplexními službami. Zvýšili jsme náš podíl na trhu logistických a průmyslových nemovitostí na hlavních trzích společnosti CTP ve střední a východní Evropě na více než čtvrtinu celého sektoru, čímž jsme zachytili poptávku nájemců, která je podpořena silnými základními faktory v těchto ekonomikách. Do budoucna bude skupina i nadále využívat vysoce atraktivní dynamiku nabídky a poptávky na logistickém a průmyslovém trhu ve střední a východní Evropě. Naše schopnost tak činit byla posílena kroky, které jsme v loňském roce podnikli k posílení základů našeho podnikání, včetně významných investic do našeho týmu ve všech oblastech podnikání. V současné době máme ve výstavbě téměř jeden milion metrů čtverečních prvotřídní GLA, která má být dokončena v letošním roce, čímž se dále rozšíří naše vysoce kvalitní investiční portfolio o 7,6 milionu metrů čtverečních. V plném proudu je také integrace bývalého portfolia DIR a spuštění CTP Německo, které se okamžitě stane naším třetím největším trhem po České republice a Rumunsku. Ačkoli dopad ruské invaze a její neznámé výsledky vnesly do evropských a globálních ekonomických vyhlídek velkou míru nejistoty, jsme stále přesvědčeni, že společnost CTP bude i nadále stavět na dynamice, které jsme dosáhli v roce 2021. "

Klíčové finanční a provozní údaje:

• Čistý příjem z pronájmu se zvýšil 5% na 326,9 milionu EUR (2020: 280,7 milionu EUR) díky pozitivnímu vlivu dokončených developerských projektů a disciplinované investiční činnosti, což je způsobeno růstem nájemného o 1,6%.
• Zisk po zdanění z 1 025,9 milionu eur nahoru 306% ve srovnání s předchozím rokem EUR (2020: 252,5 mil. EUR), což bylo způsobeno silným nárůstem ocenění a růstem příjmů z pronájmu. Upravená EPRA pro jednotlivé společnosti Zisk na akcii ve výši 0,49 EUR (2020: 44 centů eur)[1])
• Investice do nemovitostí vzrostly o 40,6% na 7 575,1 mil. eur. (2020: 5 386,2 milionu EUR) Podpořeno zvýšením GLA ve vlastnictví skupiny na 7,6 milionu metrů čtverečních, což překonalo cíl IPO o 500 000 metrů čtverečních. To se podařilo díky rekordním dokončeným developerským projektům o celkové rozloze 900 000 m2 a akvizicím strategických investic o rozloze 835 000 m2.
• Upravený NTA na akcii vzrostl o 45% na 12,06 EUR (2020: 8,32 EUR). zejména v důsledku zvýšení ocenění portfolia, které bylo způsobeno developerskou činností, snížením výnosů v celém regionu střední a východní Evropy a proaktivní správou aktiv. Výnos z portfolia nemovitostí společnosti CTP se snížil o 0,5% na 6,4% (2020: 6,9%).

• Kapitálové investice ve výši 193 milionů EUR do disciplinovaných akvizic pozemků na podporu budoucího růstu vedeného nájemci, přičemž pozemky skupiny zahrnují 8 milionů m2 k 31. prosinci 2021 (k 31. prosinci 2020: 12,6 milionu m2)
• Posílení rozvahy o 854 milionů EUR nového vlastního kapitálu a aktivní strategie refinancování včetně emisí dluhopisů ve výši 2,5 miliardy EUR na podporu dalšího růstu, čímž se sníží průměrné náklady na dluh z 2,0% k 31. prosinci 2020 na 1,2% ke konci roku 2021.
• Zrychlená geografická expanze s navrhovaným převzetím společnosti DIR, které bylo oznámeno v říjnu 2021. Tím se zvýší GLA o 1,6 milionu metrů čtverečních a příjmy z pronájmu o 59 milionů eur, které se po dokončení akvizice v prvním pololetí 2022 stanou akrečními.
• Skupina na adrese do roku 2022 vybuduje 1,5 milionu metrů čtverečních průmyslových a logistických prostor. z toho 958 000 m2 developerských projektů bylo ke konci roku ve výstavbě. 2021 (z toho 44% předpronajato).
• Společnost Sustainalytics, Inc. zařadila CTP mezi 1,51 nejlepších společností v oblastiTP3T. potvrzení hodnocení skupiny jako "nízkorizikové", pokud jde o záležitosti ESG.
• Společnost CTP potvrdila, že její provoz je uhlíkově neutrální s kapacitou zachycování uhlíku skupiny CTP vyšší než její emise CO2e, přičemž lesy CTP zachytí v roce 2021 přibližně 42 000 metrických tun CO2e.
• Celoroční dividenda, která bude navržena na valné hromadě 26. dubna 2022, ve výši 0,35 EUR, resp. 0,18 EUR za druhé pololetí roku 2021 po průběžné dividendě ve výši 0,17 EUR za první pololetí roku 2021. Navrhovaná celoroční dividenda se rovná 75% upraveného zisku EPRA společnosti.² a bude akcionářům nabídnuta ve formě poukázky nebo peněžní dividendy.

Náš přesvědčivý investiční příběh je realizován a financován podle nejvyšších standardů udržitelnosti v oboru. CTP je jediným průmyslovým a logistickým developerem a provozovatelem v Evropě s portfoliem plně certifikovaným podle BREEAM a nyní jsme provozně uhlíkově neutrální. V loňském roce jsme také byli největším emitentem zelených dluhopisů v celém evropském realitním odvětví kotovaném na burze, čímž jsme trvale zlepšili naši likvidní pozici a také snížili náklady na dluh na nejnižší absolutní náklady na dluh v sektoru. Jsme přesvědčeni, že díky těmto opatřením máme dobré předpoklady k tomu, abychom v příštích letech i nadále dosahovali atraktivních celkových finančních a udržitelných výnosů."

¹ Upravený zisk EPRA pro jednotlivé společnosti - podrobný výpočet a definice viz výroční zpráva za rok 2021.

2 Na 14% nižší průměrný počet akcií v oběhu (336 milionů v průběhu roku 2020 oproti 383,4 milionu v průběhu roku 2021).

WEBCAST A KONFERENČNÍ HOVOR PRO ANALYTIKY A INVESTORY

V 8.00 hodin (GMT) bude společnost CTP N.V. pořádat živé internetové vysílání prezentace výsledků skupiny za rok 2021 a audiokonferenční hovor. Chcete-li se podívat na živý webcast, zaregistrujte se prosím předem na adrese:

https://www.investis-live.com/ctp/61fbeae75c9603190002409e/wefd

Chcete-li se k prezentaci připojit prostřednictvím konferenčního hovoru, vytočte prosím jedno z následujících čísel:

VELKÁ BRITÁNIE 0800 640 6441
Spojené království (místní) 020 3936 2999
Všechna ostatní místa +44 (0) 203 936 2999

Poté zadejte přístupový kód účastníka 281657.

Prezentace bude rovněž přístupná na vyžádání později během dne na webových stránkách společnosti: https://ctp.eu/investors/financial-reports/

KONTAKTNÍ ÚDAJE PRO DOTAZY ANALYTIKŮ A INVESTORŮ:

CTP
Jan-Evert Post, vedoucí oddělení financování a vztahů s investory
Mobil: +31 615 038 729
E-mail : jan.evert.post@ctp.eu

KONTAKTNÍ ÚDAJE PRO DOTAZY MÉDIÍ:

Komunikace Bellier
Steve Hays
Mobil: +31 6 52 31 07 62
E-mail : steve.hays@bellierfinancial.com

FINANČNÍ KALENDÁŘ CTP

O společnosti CTP

Společnost CTP je největším vlastníkem, developerem a správcem logistických a průmyslových nemovitostí v kontinentální Evropě podle hrubé pronajímatelné plochy a k 31. prosinci 2021 vlastnila více než 7,6 milionu metrů čtverečních ploch v devíti zemích. Společnost CTP je jediným developerem v regionu, který má celé své portfolio certifikováno podle BREEAM a je na nejlepší cestě dosáhnout v letošním roce uhlíkové neutrality, což je základem jejího závazku být udržitelným podnikem. Více informací naleznete na firemních webových stránkách: ctp.eu

Zřeknutí se odpovědnosti za výhled do budoucna

Toto oznámení obsahuje určitá výhledová prohlášení týkající se finanční situace, výsledků hospodaření a podnikání společnosti CTP. Tato výhledová prohlášení lze identifikovat podle použití výhledové terminologie, včetně výrazů "věří", "odhaduje", "plánuje", "projektuje", "předpokládá", "očekává", "zamýšlí", "cíle", "může", "má za cíl", "pravděpodobně", "by", "mohl", "může mít", "bude" nebo "měl by" nebo v každém případě jejich negativních nebo jiných variant či srovnatelné terminologie. Výhledová prohlášení se mohou podstatně lišit a často se také liší od skutečných výsledků. V důsledku toho by se na žádné výhledové prohlášení neměl vztahovat nepatřičný vliv. Tato tisková zpráva obsahuje vnitřní informace ve smyslu čl. 7 odst. 1 nařízení (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 (nařízení o zneužívání trhu).

Rok 2021 v přehledu

Zaměření na disciplinovaný a ziskový růst naší sítě CTParků

Společnost v průběhu roku zvýšila velikost svého investičního portfolia z 5,9 milionu metrů čtverečních na 7,6 milionu metrů čtverečních GLA, což je přibližně o 500 000 metrů čtverečních více, než se předpokládalo při IPO. Společnost CTP dokončila 900 000 m2 developerských projektů a získala 835 000 m2. strategických aktiv, která byla hnací silou růstu GLA a výrazně přispěla k nárůstu hodnoty investic do nemovitostí o 41% na 7 575 milionů EUR (31. prosince 2020: 5 386 milionů EUR).

Hodnota strategicky umístěných průmyslových a logistických parků společnosti CTP s vysokou specifikací v roce 2021 i přes nejistotu způsobenou probíhající pandemií nadále rostla. Ocenění portfolia na konci roku při průměrném výnosu z ocenění ve výši 6,4% oproti 6,9% v roce 2020 odráželo významnou poptávku investorů po průmyslových a skladových aktivech v celé Evropě.

Společnost CTP těží z výhody prvního hráče a zavedeného rozsahu na svých čtyřech klíčových trzích, které dohromady představují 94% celkové GLA skupiny. Zůstává největším vlastníkem průmyslových a logistických nemovitostí v České republice, Rumunsku, Maďarsku a na Slovensku s tržním podílem ke konci roku ve výši 27,5% (31. prosince 2020: 23,9%), měřeno podle GLA na místě.

Zajišťování odolných a rostoucích zdrojů příjmů

V důsledku růstu velikosti investičního portfolia a silné leasingové aktivity dosáhla skupina CTP 27% nárůstu ročních příjmů z pronájmu, které na konci roku činily 437 milionů eur (31. prosince 2020: 344 milionů eur). Růst příjmů zajištěný v roce 2020, včetně obdobného zvýšení nájemného o 1,6%, jakož i nové nájemní závazky z dokončených projektů, přispěly v průběhu roku k novému efektivnímu ročnímu nájemnému ve výši přibližně 50 milionů eur. Dokončené akvizice přidaly dalších 39 milionů eur ročního nájemného.

Dlouhodobá jistota příjmů Skupiny je patrná z vážené průměrné doby nevyčerpaného leasingu (WAULT) jejího investičního portfolia, která ke konci období činila 6,7 roku, oproti 6,0 roku k 31. prosinci 2020. Většina tohoto robustního a diverzifikovaného toku příjmů těží také ze smluvního ročního růstu. Všechny nové nájemní smlouvy společnosti CTP od počátku roku 2020 obsahují doložku o dvojí indexaci, která počítá roční nárůst nájemného jako vyšší z těchto dvou hodnot: (i) fixní nárůst 1,5% - 2,5 ročně nebo (ii) místní index spotřebitelských cen. Provozní ukazatele, jako je udržení klientů (meziročně beze změny na úrovni 92%), WAULT (+0,6 roku na 6,6 roku) a obsazenost (+1% na 95%), vykazovaly v roce 2021 dobré výsledky.

Výstavba vedená nájemci nadále přináší přední růst kapitálu na trhu 

V roce 2021 představovala poptávka ze strany klientů, kteří buď rozšiřovali své aktivity v rámci své stávající lokality, nebo podepsali novou smlouvu na pronájem prostor v jiné části sítě CTPark, 80% nových nájemních smluv (podle metrů čtverečních) ve srovnání s 65% nových nájemních smluv od stávajících klientů v roce 2020.

Společnost CTP v tomto období dokončila 900 000 m2 vysoce kvalitních projektů (31. prosince 2020: 585 000 m2), z nichž 98% je pronajato, což bylo v souladu s očekáváním. Výnosnost skupiny z nákladů zůstala silná a činila 11,0% u projektů ve výstavbě oproti 11,6% k 31. prosinci 2020, což výrazně překračuje cíl přes 10%, a to i přes pokračující inflaci cen nákladů a nedostatek stavebních materiálů. Za celý rok 2021 činil výnos z nákladů celkem 11,3% u všech dokončených projektů.

Společnost CTP zvýšila GLA ve svých deseti největších parcích o 14% na 3,6 milionu m2 a očekává se, že tato trvalá dynamika růstu bude pokračovat, neboť skupina je na cestě k výstavbě 1,5 milionu m2 GLA průmyslových a logistických prostor v roce 2022. Do konce roku 2021 již zahájila výstavbu cca 958 000 m2 z tohoto cíle.

Podpora budoucí expanze stávajících a potenciálních nových klientů.

Společnost CTP kontroluje prvotřídní pozemky o celkové rozloze 17,8 milionu metrů čtverečních (k 31. prosinci 2021) na všech svých trzích, což nabízí potenciál pro rozvoj více než dvojnásobku současné GLA (cca 8 milionů metrů čtverečních). Díky tomuto rozsahu má skupina dobrou pozici, aby mohla i nadále uspokojovat pokračující poptávku svých stávajících i potenciálních nových zákazníků (k 31. prosinci 2020: 12,6 mil. m2). Tato pokračující poptávka je podpořena strukturálními protivětry, jako je růst elektronického obchodování, digitalizace a near- a onshoring, jak je popsáno v části této zprávy věnované trhu.

Skupina reagovala na zrychlení strukturálních faktorů na svých trzích a v roce 2021 investovala 193 milionů eur do rozšíření své pozemkové banky, přičemž se zaměřila zejména na akvizice lokalit v rámci své expanze a nových trhů. EUR na akvizice landbanky v průběhu roku 2020. Uskutečnila pět významných akvizic pozemků, při nichž nakoupila 360 000 m2 pozemků v sousedství letiště Schiphol v Nizozemsku, 99 000 m2 pozemků v Rakousku, dva pozemky ve Varšavě o celkové rozloze 380 000 m2 a jeden pozemek o rozloze 180 000 m2 v blízkosti západní hranice Polska s Německem.

Strategické získávání výnosných aktiv

Společnost CTP rovněž selektivně získává aktiva přinášející zisk, pokud v nich vidí významnou příležitost pro zhodnocení a pro podporu své strategie růstu. Tyto akvizice jsou buď reakcí na požadavky zákazníků, nebo sousedí se stávajícími nemovitostmi CTP, nebo mají skupině poskytnout zázemí v nové zemi.

Skupina v roce 2021 v reakci na pozitivní dynamiku trhu urychlila svůj akviziční program a nakoupila celkem 835 000 m2 aktiv za 554 milionů eur. Tyto akvizice zvýšily rozsah podnikání a jsou akreční ke stávajícímu portfoliu investičních nemovitostí Společnosti s průměrným výnosem 7,1% ve srovnání s výnosem portfolia CTP ve výši 6,4% (k 31. prosinci 2021).

Ochrana a zvyšování hodnoty příjmu i kapitálu

Skupina si udržela nízkou míru neobsazenosti 5% (k 31. prosinci 2020: 6%), dosáhla v daném období vysoké míry udržení zákazníků 92% (k 31. prosinci 2020: 92%) a zvýšila objem nájemného na 437 milionů EUR, čímž využila reverzní potenciál, který je v portfoliu obsažen, v důsledku svého aktivního přístupu ke správě portfolia. WAULT portfolia je 6,7 roku (31. prosince 2020: 6,0 roku) a při inkasu nájemného bylo 98% plateb přijato před splatností (31. prosince 2020: 98%).

Silné a dlouhodobé vztahy s nájemci jsou základem pro udržení a opakované pronájmy. Na svých klíčových trzích, převážně v České republice, dosáhla nájemného až o 25% vyššího, než bylo zaznamenáno na konci roku 2020, což dokládá základní tržní fundamenty, kterými jsou posilující poptávka v kombinaci s omezenou nabídkou.

Umístění udržitelnost a inovace v jádru naší činnosti

Společnost CTP se od svého založení snaží být zodpovědná za dopad svých projektů a provozních prostředků na životní prostředí a okolní komunity a za jádro své filozofie "Parkmaking" považuje vytváření smysluplné hodnoty pro všechny zúčastněné strany.

Skupina v roce 2021 zřídila specializovanou funkci ESG, aby mohla pokračovat v plnění svých cílů v oblasti udržitelnosti. Tým ESG definoval celkovou strategii ESG společnosti CTP, která zahrnuje čtyři pilíře: neutralizaci skleníkových plynů, zakládání parků, stimulaci sociálního dopadu a blahobytu a poctivé podnikání. Tyto pilíře tvoří jádro přístupu společnosti k ESG a podporují deset ze 17 cílů udržitelného rozvoje OSN (UN SDGs).

Externí agentura SCS provedla přezkum, aby posoudila pokrok společnosti CTP při dosahování uhlíkové neutrality pro operace skupiny. Společnost SCS vypočítala hrubou uhlíkovou stopu Skupiny (pro rozsah I a II) v roce 2021 v CO2e (ekvivalent CO2) a potvrdila, že kapacita zachycování uhlíku společností CTP (prostřednictvím vlastněných lesů) je mnohem vyšší než její emise CO2e. Lesy společnosti CTP zachytily v průběhu roku 2021 přibližně 42 800 metrických tun CO2e. Pro srovnání, v roce 2021 činila stopa CO2e společnosti CTP 2 345 metrických tun, a to především díky přechodu na obnovitelné zdroje energie. Její instalovaná solární základna činila ke konci roku 2021 6 115 kWp, což bylo srovnatelné se základnou ke konci roku 2020. V důsledku toho bylo v průběhu roku 2021 vyrobeno celkem 5 615 MWh elektřiny, což bylo podobné hodnotě 5 893 MWh vyrobené v roce 2020.

Společnost CTP se v roce 2021 zařadila mezi 1,5% společností z celkového počtu společností hodnocených společností Sustainalytics. Skupina dosáhla v oblasti ESG skóre "Low Risk" a Sustainalytics udělila společnosti CTP dva nejlepší odznaky za skóre ESG, a to jak v rámci (i) jejího odvětví, tak i v (ii) jejím evropském regionu v roce 2021.

Upřednostňování našich lidí

Společnost CTP podporuje svůj růst investicemi do svých lidí a je odhodlána posilovat a rozvíjet svůj tým. Celkový počet zaměstnanců skupiny na plný úvazek vzrostl z 394 na 520 v roce 2021. Svým zaměstnancům poskytuje příležitost k neustálému vzdělávání a profesnímu rozvoji a nabízí řadu vzdělávacích příležitostí, jako jsou jazykové kurzy a sponzorování programů dalšího vzdělávání, například MBA. Společnost CTP se snaží zavést kulturu rozmanitosti a inkluze v celém podniku v souladu se svým cílem využívat skutečně různorodou pracovní sílu reprezentující rozmanitost zemí, v nichž působí. K 31. prosinci 2021 společnost CTP evidovala mezi svými zaměstnanci patnáct národností s relativně rovnoměrným rozdělením podle pohlaví: 46% žen a 54% mužů (k 31. prosinci 2020: 50% žen a 50% mužů), přičemž průměrný věk zaměstnanců byl 39 let.

Solidní finanční výkonnost

Společnost CTP dosáhla v roce 2021 dosud nejlepších finančních výsledků a dosáhla ziskového růstu díky rozvoji GLA svého portfolia na více než 7,6 milionu metrů čtverečních. Zachovala si zdravé finanční ukazatele, které odpovídají ratingu investičního stupně a jsou v souladu s jejím pečlivým přístupem k expanzi.

Provozní výsledky (v v milionech EUR)

Čistý příjem z pronájmu

Čistý příjem z pronájmu se v daném období zvýšil o 16,5% na 326,9 milionu EUR z 280,7 milionu EUR v roce 2020, a to díky pozitivnímu vlivu dokončení výstavby na všech trzích CTP, disciplinované investiční činnosti a růstu nájemného o 1,6%, odvozeného od smluvního ročního růstu nájemného v portfoliu. Na hlavních trzích skupiny vzrostl čistý příjem z pronájmu o 15% na 314,7 milionu EUR, zatímco expanze a nové trhy vykázaly nárůst o 88% na 12,5 milionu EUR.

Pandemie COVID-19 neměla podstatný vliv na peněžní toky skupiny, přičemž míra inkasa nájemného i míra obsazenosti dosahovaly po celý rok 2021 rekordních hodnot. Přesto byl čistý provozní zisk z hotelových operací negativně ovlivněn globálními omezeními cestování, což vedlo ke ztrátě ve výši 2,6 milionu EUR oproti ztrátě ve výši 0,1 milionu EUR v roce 2020. Čistý provozní příjem Skupiny z developerské činnosti v rámci jejího průmyslového a logistického portfolia poklesl z 22,4 milionu EUR v roce 2020 na 9,4 milionu EUR v roce 2021. Toto snížení provozních výnosů v roce 2021 je způsobeno neobvyklým prodejem aktiva v roce 2020, který přinesl jednorázový výnos.

Správní a provozní náklady

Administrativní a provozní náklady skupiny se zvýšily na 58,3 milionu EUR (31. prosince 2020: 56,1 milionu EUR). Nárůst provozních nákladů odrážel růst CTP v roce 2021 a je způsoben především zvýšením počtu zaměstnanců na plný úvazek z 394 na 520. Finanční náklady Skupiny v daném období byly srovnatelné s náklady v předchozím roce a činily 100,1 milionu EUR (31. prosince: 101,5 milionu EUR). Jednalo se převážně o jednorázové náklady spojené s realizací strategie aktivního refinancování Skupiny v průběhu roku, včetně jednorázových nákladů na předčasné splacení a poplatků spojených se zrušením zajištění.

Zdanění

Daňové náklady se v průběhu roku 2021 výrazně zvýšily z 37,9 mil. Většinu tohoto nárůstu tvoří odložený daňový náklad související s čistým výsledkem ocenění investic do nemovitostí ve výši 1 100,6 mil.

Zisk

Zisk po zdanění za dané období vzrostl o 306% na 1 025,9 milionu EUR oproti 252,5 milionu EUR v roce 2020.

Metriky finanční výkonnosti EPRA

Dvanáctiměsíční období končící 31. prosince 2021 je prvním finančním rokem, ve kterém společnost CTP vykazuje ukazatele finanční výkonnosti EPRA. Upravený zisk společnosti podle EPRA vzrostl na 0,49 EUR oproti 0,44 EUR (počítáno na 14% vyšší průměrný počet akcií v oběhu v roce 2021). EPRA NTA na akcii se zvýšil o 45% na 12,06 EUR. Čistý počáteční výnos EPRA "Topped-up" se snížil z 6,2% na 5,6%.

Aktiva a pasiva (v v milionech EUR)

Investiční portfolio

Investice do nemovitostí se zvýšily o 40,6% z 5 386,2 milionu EUR v roce 2020 na 7 575,1 milionu EUR k 31. prosinci 2021. Tento nárůst v roce 2021 je způsoben zvýšením GLA ve vlastnictví Skupiny na 7,6 milionu m2, což zahrnuje 900 000 m2 dokončených developerských projektů a 835 000 m2 strategických akvizic. Dalším důležitým faktorem byla zrychlená komprese výnosů, ke které došlo v průběhu roku 2021, což se odrazilo v ocenění na konci roku, kdy průměrný výnos portfolií činil k 31. prosinci 2021 6,4% oproti 6,9% v roce 2020.

Celková hodnota pozemkové banky jako součásti investic do nemovitostí se po aktivním roce z hlediska transakcí zvýšila z 295,2 milionu EUR na 526,8 milionu EUR. K 31. prosinci 2021 tvořily pozemky Skupiny 17,8 milionu m2 oproti 12,6 milionu m2 na konci roku 2020. Skupina investovala 193 milionů eur do doplnění své pozemkové banky v souladu se svým urychleným přístupem k zajištění budoucího potenciálu a využití posilujících základů trhu v roce 2021.

Efektivní financování a lepší likvidita

Skupina i nadále uplatňuje obezřetný přístup k finanční politice a úvěrovým ukazatelům a těží ze solidního profilu likvidity a konzervativního profilu splácení. K 31. prosinci 2021 činil čistý poměr úvěrů k hodnotě (LtV) Skupiny 42,8% (k 31. prosinci 2020: 50,7%), přičemž ukazatel úrokového krytí (ICR) byl 5,0násobný (k 31. prosinci 2020: 3,8násobný).

Průměrné náklady na zadlužení se snížily z 1,6% v době IPO na 1,2% k 31. prosinci 2021, což odráží realizaci aktivní strategie refinancování Skupiny v daném období, která přešla od zajištěných úvěrů k nezajištěnému financování s cílem využít příznivých podmínek financování k dalšímu posílení kapitálové struktury CTP.

Tato strategie refinancování zahrnovala emise dluhopisů v celkové výši 2,5 miliardy EUR v průběhu roku 2021 v rámci programu Euro Medium Term Notes ("EMTN"), který byl 6. srpna 2021 v rámci pravidelného ročního procesu aktualizován a navýšen na 8 miliard EUR. V září 2021 bylo úspěšně nabídnuto 150 milionů eur z říjnové série 2025. V důsledku toho jsou ke konci roku 2021 v rámci programu EMTN společnosti CTP nesplacené dluhopisy v celkové hodnotě 3,4 miliardy EUR.

Společnost CTP udržuje silné vztahy s přibližně patnácti mezinárodně působícími úvěrovými institucemi nad rámec deseti dealerství v rámci svého programu EMTN. Deset z nich se podílí na tříletém nezajištěném revolvingovém úvěru (RCF) společnosti CTP ve výši 400 milionů eur, který byl přislíben v červenci 2021 a slouží krátkodobým potřebám likvidity Skupiny. Kromě toho jsou syndikáty úvěrových institucí poskytnuty dva různé nadřízené zajištěné úvěrové rámce, z nichž každý financuje portfolio nemovitostí. Společnost CTP v průběhu roku 2021 splnila všechny podmínky, které se na tyto úvěrové rámce vztahují.

Společnost získala v září 2021 od agentury S&P dlouhodobý rating emitenta na úrovni BBB- (stabilní výhled) a od agentury Moody's dlouhodobý rating emitenta na úrovni Baa3 (stabilní výhled). Tyto ratingy se vztahují na nezajištěný dluh, který společnost CTP vydala. Obě ratingové agentury přidělily svým ratingům pro Skupinu stabilní výhled.

Přehled peněžních toků

Peněžní tok z provozní činnosti klesl v roce 2021 na 139,1 milionu EUR ze 185,4 milionu EUR v roce 2020, a to navzdory nárůstu EBITDA v roce 2021 v důsledku snížení pracovního kapitálu CPT o 65,1 milionu EUR.

Peněžní tok z investiční činnosti se v roce 2021 výrazně snížil v důsledku rekordní úrovně výstavby a souvisejících kapitálových výdajů, jakož i akvizic uskutečněných v daném období. Investice do vývoje v roce 2021 vzrostly z 359,2 milionu EUR na 599,6 milionu EUR. Podobně důležitou roli v růstu portfolia v daném období sehrály akvizice stálých investic o celkové rozloze 835 000 metrů čtverečních s odlivem hotovosti ve výši 554 milionů eur. Tato částka nezahrnuje peněžní toky spojené s nabídkou společnosti CTP na koupi Deutsche Industrie REIT AG.

Jak již bylo zmíněno výše, společnost CTP měla velmi aktivní rok z hlediska financování, a to díky jarnímu IPO, kdy získala hrubý výnos 854 milionů EUR, a několika emisím dluhopisů, které dosáhly celkové výše 2,5 miliardy EUR. Finanční cash flow bylo silně pozitivní, což skupině umožnilo financovat jak rozvojové aktivity do konce roku, tak předfinancovat připravovaný rozvoj na rok 2022.

Události po skončení období

Společnost CTP uzavřela 20. ledna 2022 čtyřletý zelený dluhopis v hodnotě 700 milionů eur v rámci svého osmimiliardového programu EMTN. Celková poptávka po emisi osmi dluhopisů společnosti CTP dosáhla vrcholu ve výši přibližně 1,3 miliardy eur, což odráží dobrou pověst, kterou si společnost CTP vybudovala u investorů do podnikových zelených dluhopisů za 15 měsíců od vstupu společnosti na kapitálové trhy pro financování. Cena ročního kuponu v lednové čtyřleté tranši byla stanovena na 0,875% Průměrné náklady na zadlužení skupiny klesly na 1,12% z 1,19% od prosince 2021. Průměrná doba splatnosti dluhu CTP nyní činí 6,0 roku oproti 6,2 roku na konci roku.

Společnost CTP NV oznámila, že 3. února 2022 dokončila nabídku na převzetí a stažení z burzy společnosti Deutsche Industrie REIT-AG, která bude začleněna do společnosti CTP Germany. Po integraci této úspěšné akvizice získá společnost CTP Germany okamžitý rozsah v největší evropské ekonomice, neboť představuje přibližně 15% portfolia společnosti CTP a stane se jejím třetím největším trhem podle hrubé hodnoty aktiv po České republice (42%) a Rumunsku (21%).

Aktuální informace v souvislosti s probíhajícími událostmi na Ukrajině:

Tragické události na Ukrajině vrhají stín na globální trhy a náš pozitivní výhled na rok 2022. Ke dni zveřejnění těchto finančních výsledků společnost CTP nezaznamenala žádný významný provozní ani finanční dopad na své podnikání. Situaci budeme nadále sledovat a podle vývoje událostí budeme revidovat náš přístup, abychom minimalizovali případné negativní dopady.

Navzdory současné globální nejistotě má skupina dobrou pozici díky svému integrovanému obchodnímu modelu, dobrým výsledkům za rok 2021, stabilní finanční pozici, diverzifikované klientské základně a agilní firemní kultuře.

V souladu s našimi zásadami ESG jsme se zavázali pomoci ukrajinským uprchlíkům tím, že jsme poskytli významnou finanční podporu Úřadu vysokého komisaře OSN pro uprchlíky (UNHCR) a Červenému kříži, jakož i místním humanitárním organizacím. Mezi další iniciativy patří poskytnutí volných skladových prostor pro nouzové zásobování a ubytovacích a hotelových kapacit v rámci našeho portfolia a podle vývoje situace budeme činit další kroky.

Výhled a priority pro rok 2022

Přestože si je společnost CTP vědoma přetrvávajícího dopadu pandemie a současných makroekonomických a geopolitických rizik, je i nadále přesvědčena o svých růstových ambicích pro nadcházející rok. V roce 2022 bude skupina se svým úspěšným obchodním modelem a souborem jasných cílů i nadále pilně realizovat svou strategii a podporovat výkonnost prostřednictvím svého přístupu zaměřeného na klienta, který svým nájemcům poskytuje prémiovou nabídku komplexních služeb. Se silnou rozvahou a finanční kapacitou má společnost CTP dobrou pozici k tomu, aby i nadále využívala posilující poptávku po pronájmech ze strany svých stávajících i potenciálních nových klientů. Na pozadí silné poptávky po vysoce kvalitních průmyslových a logistických prostorách v celé střední a východní Evropě a historicky nízké míry neobsazenosti se očekává, že růst nájemného bude pokračovat na většině trhů.

Mezi hlavní strategické priority společnosti CTP v nadcházejícím roce patří udržení dobrých provozních ukazatelů portfolia, včetně WAULT přesahující 6,5 roku, růstu nájemného o více než 1,7% a výnosu z nákladů o více než 10%. Skupina rovněž očekává, že v roce 2022 přinese akcionářům zisk na akcii EPRA ve výši cca 0,60 EUR.

Dalším strategickým cílem je dosáhnout dvouciferného nárůstu GLA na každém z našich trhů, přičemž většina tohoto růstu se soustředí na naše zavedené parky v první desítce. Předpokládáme, že tato organická expanze bude doplněna o strategické akvizice o rozloze přibližně 500 000 m2 GLA. S cílem zajistit skupině budoucí rozvojové kapacity hodlá CTP investovat přibližně 150 milionů EUR do akvizic pozemků. Tento růst GLA by měl zajistit, že společnost CTP bude mít dobrou pozici pro růst svého tržního podílu nad současných 27,5% na každém ze svých klíčových trhů.

Probíhající integrace a budování bývalého portfolia DIR a spuštění CTP v Německu, které je nyní třetím největším trhem skupiny po České republice a Rumunsku, je v plném proudu. Společnost CTP hodlá do roku 2026 zdvojnásobit velikost svého německého portfolia, přičemž na kapitálové výdaje na investice na zelené louce, brownfield a modernizaci je vyčleněna 1 miliarda eur.

Klíčovou strategickou prioritou skupiny v roce 2022 je realizace jejích smysluplných snah v oblasti ESG, včetně budování solární kapacity, posílení její uhlíkově neutrální pozice a získání ratingu pro její profil ESG, čímž se optimalizuje schopnost společnosti CTP nadále poskytovat smysluplnou hodnotu pro všechny zúčastněné strany.

¹Nezahrnuje CTP Německo a zahrnuje portfolio 390 000 m2, které CTP spravuje jménem společnosti DEKA.