CTP N.V. 3. ČTVRTLETÍ 2022 - AKTUALIZACE OBCHODOVÁNÍ

AMSTERDAM, 9. listopadu 2022 - Společnost CTP N.V. (CTPNV.AS), (dále jen "CTP", "Skupina" nebo "Společnost"), největší vlastník, developer a správce vysoce kvalitních průmyslových a logistických nemovitostí v kontinentální Evropě podle hrubé pronajímatelné plochy (dále jen "GLA"), hlásí silný růst nájemného v porovnání s předchozími lety o 4,31 %3T.¹ v prvních devíti měsících roku 2022. Čistý příjem z pronájmu (dále jen "ČP") do 30. září 2022 vzrostl o 36,81 % na 328,2 milionu EUR.

Výnos z nákladů ("YoC") společnosti CTP pro projekty ve výstavbě na konci 3. čtvrtletí 2022 je na špičce trhu a dosahuje hodnoty 10,1%. Portfolio vlastněných investičních nemovitostí skupiny vzrostlo na konci 3. čtvrtletí na 9,9 milionu m2 GLA z 9,5 milionu m2 k 30. červnu 2022, přičemž růst byl způsoben zejména realizací 329 000 m2 projektů. Smluvní výnosy CTP na následujících 12 měsíců do 30. září 2023 činily k 30. září 2022 566 mil. eur.

Specifický upravený zisk EPRA společnosti se za prvních devět měsíců letošního roku zvýšil na 194,3 milionu EUR ze 143,8 milionu EUR ve stejném období loňského roku. Specifický upravený zisk na akcii EPRA společnosti činil 0,45 EUR a společnost CTP očekává, že celoroční výsledek bude v souladu s její výhledovou hodnotou 0,60 EUR.

Klíčové informace

Investiční portfolio generuje silný peněžní tok

Do 30. září 2022 dosáhlo investiční portfolio hrubého příjmu z pronájmu ("GRI") ve výši 354,2 milionu EUR, což představuje meziroční nárůst o 44,21 % na absolutní bázi a o 4,31 % na srovnatelné bázi. Ve 3. čtvrtletí byly podepsány nové nájemní smlouvy o 6,2% vyšší než ERV, což dokládá pokračující silný růst tržního nájemného.

Stále větší část toku příjmů z pronájmu generovaného investičním portfoliem společnosti CTP těží ze smluvního ročního růstu nájemného a ochrany proti inflaci. Od počátku roku 2020 obsahují všechny nové nájemní smlouvy Skupiny doložku o dvojí indexaci, která vypočítává roční nárůst nájemného jako vyšší z těchto hodnot:

• fixní zvýšení o 1,5%-2,5% ročně; nebo
• index spotřebitelských cen.

K 30. září 2022 zahrnovalo 45% příjmů generovaných portfoliem Skupiny tuto doložku o dvojí indexaci a Skupina je na cestě zvýšit tento objem na přibližně 50% do konce tohoto finančního roku. Indexace probíhá vždy k 1. lednu každého roku.

Míra neobsazenosti společnosti zůstala nízká, obsazenost činila 95% (30. června 2022: 94%), resp. 96% (30. června 2022: 95%) bez zahrnutí CTP Německo. Míra udržení klientů Skupiny zůstává vysoká na úrovni 91% (30. června 2022: 91%) a ukazuje schopnost CTP využívat dlouhodobé vztahy s klienty. Celkem CTP podepsala nájemní smlouvy pokrývající 1 466 000 m2 GLA, z toho 908 000 m2 ve stálých aktivech, včetně předních nájemců jako Tesco, Lidl, H&M a Kuehne+Nagel. Portfolio WAULT činilo 6,5 roku (30. června 2022: 6,4 roku), což je v souladu s cílem Společnosti > 6 let.

Úroveň výběru nájemného se udržela na úrovni 98% plateb přijatých před splatností, přičemž se očekává, že většina zbývajících plateb bude vybrána v nadcházejícím měsíci.

Disciplinovaná alokace kapitálu a ziskové potrubí

Společnost CTP pokračovala v disciplinovaných investicích do svého vysoce ziskového potrubí. Vzhledem k tomu, že náklady na výstavbu ve třetím čtvrtletí klesaly, a díky silné poptávce nájemců, nízkému počtu neobsazených míst a růstu tržního nájemného, Společnost udržuje svůj cíl 10% YoC.

V průběhu 3. čtvrtletí 2022 dosáhla společnost CTP významného pokroku, včetně:

• Dokončení 329 000 m2 (červenec - září 2021: 150 000 m2), z nichž 96% je pronajato, při ročním nájemném 10,2%, což zajišťuje přibližně 17 milionů EUR smluvního nájemného a zvyšuje celkový počet dokončených projektů za prvních devět měsíců letošního roku na 486 000 m2 (prvních devět měsíců 2021: 366 000 m2). Mezi hlavní dodávky ve třetím čtvrtletí patří 60 000 m2 v CTPark Bor (pronajato společnosti GXO Logistics), 39 000 m2 v CTPark Illowa (pronajato společnosti Hermes OTTO) a 34 000 m2 v CTPark Bucharest Mogosoaia (pronajato společnosti Mediplus);
• Byla zahájena výstavba 260 000 m2 nových projektů (červenec - září 2021: 132 000 m2), takže celková GLA projektů ve výstavbě k 30. září 2022 dosáhla 1 243 000 m2, z čehož 782 000 m2 bude dokončeno ve 4. čtvrtletí 2022. Plánované dodávky v roce 2022 představují 48% předpronajatých ploch (30. června 2022: 47%), resp. 62% předpronajatých ploch bez Polska, kde má Skupina v rámci svého vstupu na trh více projektů. Společnost CTP očekává, že při dodávkách dosáhne 80-90% předpronájmu, což odpovídá historickým výsledkům. Kromě toho skupina již podepsala smlouvy na 232 000 m2 pro budoucí projekty;
• U projektů ve výstavbě ke konci období zůstala hodnota YoC na vysoké úrovni 10,1%, což je v souladu s cílem skupiny (30. června 2022: 10,0%); a
• Bylo zajištěno dalších 8 milionů metrů čtverečních pozemků a 0,4 milionu metrů čtverečních bylo převedeno do investičních nemovitostí ve výstavbě ("IPuD"), čímž se celková pozemková banka skupiny dostala na špičkovou úroveň 21,4 milionu metrů čtverečních (30. června 2022: 20 milionů metrů čtverečních). Tato landbank umožní společnosti CTP dosáhnout svého cíle 20 milionů metrů čtverečních GLA v investičním portfoliu společnosti do roku 202X.

Očekává se, že plány skupiny na expanzi v Rumunsku a Bulharsku budou těžit z očekávaného vstupu těchto zemí do schengenského prostoru v roce 2023.

Ambiciózní investice do solární energie  

V souladu se svými ambicemi v oblasti ESG společnost CTP ve 3. čtvrtletí 2022 dále urychlila zavádění solárních fotovoltaických systémů ve svých parcích, čímž posílila energetické podnikání společnosti. Společnost CTP je na dobré cestě dosáhnout do konce roku 40 MWp a během Dne kapitálových trhů oznámila svůj cíl přidat v průběhu roku 2023 dalších nejméně 100 MWp. Skupina si u těchto investic klade za cíl dosáhnout hospodářského výsledku ve výši nejméně 15-20%.

Výstavba fotovoltaických elektráren probíhá v Nizozemsku (CTPark Amsterdam City, CTPark Rotterdam), České republice (CTPark Bor) a Rumunsku (CTPark Bucharest West). Skupina také rozšířila svůj tým pro podnikání v oblasti energetiky přijetím manažera pro energetiku skupiny, který nastoupil v srpnu, a společnost CTP pokračuje v získávání místních odborníků v zemích, kde působí.

Mezi další klíčové iniciativy ESG ve třetím čtvrtletí patřily:

• Recertifikace norem ISO 14001 a ISO 50001 s přidáním nových aktiv v Rumunsku a České republice a probíhající certifikace na Slovensku za účelem externí validace environmentálních a energetických procesů.
• Sladění výkaznictví s požadavky GRI a vývoj auditovatelných procesů sběru dat ESG.

Potrubí je hnací silou výsledků oceňování

Ocenění investic do nemovitostí ("IP") se zvýšilo z 9,4 miliardy EUR k 30. červnu 2022 na 9,8 miliardy EUR k 30. září 2022, mimo jiné v důsledku převodu dokončených projektů z IPuD do IP ve výši 153,0 milionu EUR a akvizic ve výši 92,7 milionu EUR.

IPuD se od 30. června 2022 zvýšil o 5,1% na 1,1 miliardy EUR k 30. září 2022, a to zejména v důsledku kladného přecenění ve výši 62,1 milionu EUR a vynaložených CAPEX ve výši 143,0 milionu EUR, což bylo částečně kompenzováno převodem z/do IP.

EPRA NTA na akcii se zvýšila z 12,06 EUR k 31. prosinci 2021 na 13,43 EUR k 30. září 2022, což představuje nárůst o 11,3%. Ve třetím čtvrtletí se EPRA NTA na akcii zvýšila o 0,3%, protože během 3. čtvrtletí 2022 neproběhlo žádné externí ocenění portfolia společnosti CTP produkujícího výnosy.

Robustní rozvaha a silná likvidita

V souladu se svým proaktivním a obezřetným přístupem má skupina solidní likvidní pozici, která jí umožňuje financovat své růstové ambice, a to díky fixním nákladům na dluh a konzervativnímu profilu splácení.

V průběhu 3. čtvrtletí 2022 podepsala společnost CTP se syndikátem místních bank devítileté prodloužení stávajícího úvěrového rámce ve výši 400 milionů eur, který je zajištěn portfoliem českých aktiv. Marže tohoto úvěru byla nižší než 200 bazických bodů, což vedlo k celkovým nákladům ve výši 4,7%. Výnosy budou použity pro obecné firemní účely, včetně financování rozvojového plánu a podpory ambiciózní růstové strategie společnosti CTP.

První významnou nadcházející splatností dluhopisu skupiny je dluhopis ve výši 400 milionů EUR ve 4. čtvrtletí 2023, další významná splatnost pak nastane až v roce 2025.

K 30. září 2022 skupina:

• Čistý poměr úvěru k hodnotě nemovitosti ("LTV") činí 45,0% (30. června 2022: 43,9%), což je v souladu s cílem společnosti CTP dosáhnout LTV v rozmezí 40-45%;
• Průměrná doba splatnosti dluhu je 5,9 roku (30. června 2022: 5,9 roku);
• Průměrné náklady na dluh činí 1,40% (30. června 2022: 1,15%), z čehož 100% je fixních/zajištěných;
• Ukazatel úrokového krytí 4,8x (30. června 2022: 4,6x); a
• Likvidní pozice ve výši 1,15 miliardy eur (30. června 2022: 1,44 miliardy eur).

Pokračující pokrok a atraktivní výnosy na západoevropských trzích

Společnost CTP dosáhla významného pokroku na západoevropských trzích, které jsou klíčové pro celoevropskou strategii skupiny a umožňují jí růst spolu s nájemci a nabízet integrovanou síť parků od Severního moře až po Černé moře.

V Rakousku společnost CTP zintenzivnila developerskou činnost a staví čtyři budovy o celkové rozloze přibližně 100 000 m2, přičemž trvale dosahuje YoC vyšší než 10%.

V Nizozemsku podepsala společnost CTP dohodu o spolupráci s obcí Waalwijk na rozvoji přibližně 40 hektarů pozemků a také se dohodla s obcí Gorinchem na ambiciózním projektu regenerace víceúčelového areálu, který zahrnuje přemístění stávajících nájemců obchodního parku. Očekává se, že oba projekty ve střednědobém horizontu přinesou YoC ve výši 10%.

Společnost CTP rovněž dokončila právní integraci bývalé společnosti Deutsche Industrie REIT-AG (později Deutsche Industrie Grundbesitz) do společnosti CTP Germany.

Na základě hloubkové revize německého portfolia očekává společnost CTP vysoce atraktivní stabilizovaný YoC ve výši 10% na základě:

• Implikovaný akviziční výnos 5,1%;
• Silný reverzní potenciál (WAULT do konce platnosti 5,2 roku) s nájemními smlouvami, které se v současné době sjednávají na úrovni 52-60 EUR/m2, tj. přibližně 50% nad nájemným na místě ve výši 37 EUR/m2 v době akvizice, což přispívá přibližně 200 bazických bodů ke stabilizovanému YoC;
• Implementace proaktivní strategie správy aktiv společnosti CTP, kterou provedl interní tým společnosti CTP v Německu a která byla vybudována v uplynulých měsících, vedla ke zvýšení úrovně obsazenosti z 88% v době akvizice na 95% a k navýšení přibližně o 40 bazických bodů;
• Očekávaná indexace v nadcházejících letech, která přinese přibližně dalších 50-75 bazických bodů, a
• Příležitosti pro transformaci na jiné třídy aktiv, např. rezidenční, kancelářské a vědecké nemovitosti, protože mnoho nemovitostí se nachází ve smíšených oblastech na území města, což v sobě skrývá významnou zbytkovou hodnotu.

Poradenství

Společnost CTP má dobrou pozici, solidní a rostoucí peněžní toky z investičního portfolia a vysoce ziskovou výstavbu vedenou nájemci. Poptávka nájemců zůstává silná, což je podpořeno strukturálními vlivy, jako je nearshoring / friend shoring, zejména na trzích střední a východní Evropy.

Skupina očekává, že její očištěný zisk na akcii EPRA za celý rok bude v souladu s její prognózou ve výši 0,60 EUR.

^[1] Obdobný růst hrubého nájemného porovnává růst hrubého příjmu z nájemného portfolia, které bylo trvale v provozu (nikoli ve výstavbě) během dvou předchozích dvanáctiměsíčních období, která jsou popsána níže..

² V průběhu 3. čtvrtletí 2022 a 3. čtvrtletí 2021 neproběhlo žádné externí ocenění portfolia společnosti CTP, které přináší výnosy.

WEBCAST A KONFERENČNÍ HOVOR PRO ANALYTIKY A INVESTORY

Dnes v 9:00 (GMT) a 10:00 (CET) bude společnost pořádat videoprezentaci a sezení s otázkami a odpověďmi pro analytiky a investory prostřednictvím živého internetového vysílání a audiokonference.

Chcete-li sledovat živé vysílání, zaregistrujte se na adrese:

https://www.investis-live.com/ctp/63595beec840ab0f0056f6d6/eammp

Chcete-li se k prezentaci připojit telefonicky, vytočte prosím jedno z následujících čísel a zadejte přístupový kód účastníka. 007502.

Spojené království                                0800 640 6441
Spojené království (místní)                   020 3936 2999
Spojené státy americké                                     1 855 9796 654
Spojené státy americké (Místní)                        1 646 664 1960
Německo (místní)                               032 22109 8334
Nizozemsko (místní)                          085 888 7233 
Všechna ostatní místa                            +44 203 936 2999

Stisknutím tlačítka *1 položíte otázku, tlačítkem *2 ji odvoláte nebo stisknutím tlačítka *0 požádáte o pomoc operátora.

Záznam bude k dispozici také na vyžádání až do. Středa 16 listopad 2022. Pro přístup k telefonickému přehrávání vytočte jedno z níže uvedených čísel a zadejte přístupový kód účastníka. 728467.

Spojené království (místní):                  020 3936 3001
Spojené státy americké (Místní)                        1 845 709 8569
Všechna ostatní místa:                           +44 203 936 3001
KONTAKTNÍ ÚDAJE PRO DOTAZY ANALYTIKŮ A INVESTORŮ:

Postavení společnosti
Maarten Otte, vedoucí oddělení pro vztahy s investory
Mobilní telefon: +420 730 197 500
E-mail: maarten.otte@ctp.eu

KONTAKTNÍ ÚDAJE PRO DOTAZY MÉDIÍ:
Komunikace Bellier
Steve Hays
Mobilní zařízení: +31 6 52 31 07 62
E-mail: steve.hays@bellierfinancial.com

FINANČNÍ KALENDÁŘ CTP

  
O společnosti CTP
Společnost CTP je největším kótovaným vlastníkem, developerem a správcem logistických a průmyslových nemovitostí v kontinentální Evropě podle GLA a vlastní více než 9,9 milionu metrů čtverečních ploch v 10 zemích. Společnost CTP se od roku 2021 stala provozně uhlíkově neutrální, což podtrhuje její závazek být udržitelným podnikem. Více informací naleznete na firemních webových stránkách: ctp.eu

Zřeknutí se odpovědnosti za výhled do budoucna
Toto oznámení obsahuje určitá výhledová prohlášení týkající se finanční situace, výsledků hospodaření a podnikání společnosti CTP. Tato výhledová prohlášení lze identifikovat podle použití výhledové terminologie, včetně výrazů "věří", "odhaduje", "plánuje", "projektuje", "předpokládá", "očekává", "zamýšlí", "cíle", "může", "má za cíl", "pravděpodobně", "by", "mohl", "může mít", "bude" nebo "měl by" nebo v každém případě jejich negativních nebo jiných variant či srovnatelné terminologie. Výhledová prohlášení se mohou podstatně lišit a často se také liší od skutečných výsledků. V důsledku toho by se na žádné výhledové prohlášení neměl vztahovat nepatřičný vliv. Tato tisková zpráva obsahuje vnitřní informace ve smyslu čl. 7 odst. 1 nařízení (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 (nařízení o zneužívání trhu).